11月29日消息，即將在12月登陸港交所的美圖更新了招股書，內(nèi)含大量核心數(shù)據(jù)，如總流水、收入、未來盈利模式，以及盈利時間表等。

今年8月22日，美圖公司首次提交了招股書，并在11月18日通過港交所上市聆訊。近日多家媒體報道，美圖將計劃12月中旬登陸港交所，尋求籌資至多7.1億美元，尋求以每股8.50-9.60港元的價格，發(fā)行5.74億股股份。美圖原定12月初在香港上市，如果成功上市，將成為近10年來香港股市最大規(guī)模的科技IPO。

將推出電商平臺

2008年發(fā)展至今，美圖公司已完成四塊業(yè)務(wù)布局：以美圖秀秀等圖片后期處理為主的圖像美化線；以美顏相機、美妝相機、潮自拍、美顏相機國際版Beautyplus為主的美顏自拍線；以美拍為主的直播等社區(qū)線；以美圖手機為代表的智能硬件。

招股書顯示，2016年10月，美圖核心影像應(yīng)用產(chǎn)生約60億張照片，而2015年、2014年及2013年12月分別為44億張、24億 張及8億張。影像應(yīng)用每位月活躍用戶所產(chǎn)生的平均照片數(shù)由2013年12月的10.4張增長至2016年10月的18.2張。2016年10月，美圖核心影像應(yīng)用平均每天被用戶訪問約3.4次。截至2016年10月31日通過美拍上傳視頻超過4.90億次。

此外更值得注意的是，美圖計劃于2017年上半年推出社交電子商務(wù)平臺。主要專注于促進商家與消費者之間的交易，并在交易完成時向商家收取傭金收益。

自2016年6月推出美拍以來，該業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收益已由2016年第二季度的約人民幣70 萬元增加至2016年第三季度的約人民幣920萬元，實現(xiàn)了1160%的增長。

除了美拍外，還明確了未來廣告服務(wù)采用的盈利方式。招股書顯示，自2016年下半年起美圖就開始專注于變現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他分部，計劃在2016年底之前開始推出升級版廣告平臺，該平臺能夠與程序化的廣告網(wǎng)絡(luò)相連接。

截至2016年10月31日，擁有超4.3億海外用戶，在26個以上國家有100萬以上用戶，在巴西、印度、印尼、日本、馬來西亞、菲律賓和韓國有超過1000萬的用戶數(shù)。

據(jù)彭博的最新報道顯示，目前在港上市的時尚品牌寶國國際控股有限公司（Portico International Holdings）的控股股東寶姿國際企業(yè)（ Ports International Enterprises）已經(jīng)以基石投資者的身份購買美圖股票。

港股里程碑的救贖？

美圖內(nèi)部人士曾向投資界透露選擇在港IPO的原因，美圖在國外已經(jīng)有數(shù)億用戶，大部分集中在國內(nèi)，香港地區(qū)也很多，為了更好的國際化發(fā)展，方便更多的投資者。

如今的港股市場很尷尬：目前還是以銀行地產(chǎn)等藍籌為主，占去一般權(quán)重，科技的市值只有11%，而這11%幾乎全部來自騰訊。優(yōu)秀的上市公司很稀少，存在明顯斷層。也不怪前幾年錯過了阿里，而萬達商業(yè)上市15個月就要回歸A股。在中概股回歸潮的影響下，越來越多被低估的港股紛紛私有化。

雖然港股逐漸和內(nèi)地新經(jīng)濟脫節(jié)，還要靠“國家隊”支援。但除了美圖，螞蟻金服被傳了很多次要在香港上市， 陸金所也有傳聞?wù)f要放棄上交所，來香港上市。其他的如眾安保險和安邦保險，都有說要在香港上市。

選擇在港IPO是有一定原因：

1.國內(nèi)IPO的規(guī)則，不管是主板還是創(chuàng)業(yè)板，最低要求都必須具有盈利，這就阻礙了很多尚無法盈利的創(chuàng)新公司；

2.A股排隊IPO審核時間較長。借殼上市的話，一個是殼資源目前價格都高達數(shù)十億；其次證監(jiān)會出臺了很多限制政策，借殼并不是想借就能借；

3.港股上市基本不用排隊，且估值上了40億港幣，年收入過5億港幣，即時公司虧損也可以上市；

4.港股IPO也給風投退出提供了快速渠道，對企業(yè)來說后續(xù)融資也更方便。

還值得注意的是，市場關(guān)注已久的深港通明確在12月5日正式通車。國內(nèi)資金通過港股通后，可以直接購買。連接了深港兩地資本市場，將會吸引資金南下，對港股來說更是利好。不難預料，在美圖的帶領(lǐng)下，將有一批創(chuàng)新企業(yè)考慮在港IPO。至于港股是否會發(fā)生質(zhì)的變化，還需要時間給出答案。

（來源：投資界　 王瓏娟）

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