今天下午,“洞見·?未來(lái)——2016中國(guó)天使投資峰會(huì)暨頒獎(jiǎng)盛典”在清華大學(xué)新清華學(xué)堂舉行,著名天使投資人徐小平、清華控股董事長(zhǎng)徐井宏等大咖發(fā)表了演講。其中,徐小平講的干貨滿滿又風(fēng)趣幽默,他鮮見地講了自己之前的基金失敗的原因,以及投資生涯中錯(cuò)過(guò)的最遺憾的項(xiàng)目,創(chuàng)頭條小編選編了一些干貨以饗讀者。
十年前我說(shuō)我是天使投資沒(méi)有人知道,現(xiàn)在天使投資已經(jīng)是潮流,但應(yīng)該有更多的人去投。我們有些人沒(méi)有錢但是有夢(mèng)想,像中國(guó)今天整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展很快,一個(gè)偉大的公司總是有起步的那一刻,所以說(shuō)天使投資可以說(shuō)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)整個(gè)的繁榮的源頭活水。
剛才徐井宏董事長(zhǎng)說(shuō)我是天使投資的先驅(qū),其實(shí)我是先驅(qū)之一,中國(guó)天使投資真正的先驅(qū)是薛蠻子,他當(dāng)年投UT斯達(dá)康,最高的時(shí)候達(dá)到了90億美元的市值,薛蠻子老師現(xiàn)在還健康樂(lè)觀地在做天使投資,也沒(méi)有成為先驅(qū)。
前面他們說(shuō)我了,說(shuō)我跟李開復(fù)弄了一個(gè)基金,這個(gè)里面沒(méi)有一個(gè)項(xiàng)目是成功的,但是他們說(shuō)的是事實(shí),其實(shí)雷軍、薛蠻子也投委會(huì)的成員。
但是這個(gè)基金為什么不成功,其實(shí)就是體制問(wèn)題,生產(chǎn)的關(guān)系決定生產(chǎn)力。我們是13個(gè)創(chuàng)始人,我們聚會(huì)的時(shí)候大家就看項(xiàng)目,我們大概投了七八個(gè)項(xiàng)目就不再繼續(xù)了,因?yàn)榇_實(shí)沒(méi)有人負(fù)責(zé)。沒(méi)有人去找項(xiàng)目,沒(méi)有人管項(xiàng)目,也沒(méi)有人負(fù)責(zé)去追蹤整個(gè)發(fā)展。其實(shí)如果找一個(gè)年輕的投資人,他只做一件事,就是盯著天使投資,這個(gè)基金一定會(huì)成為世界上最好的回報(bào)的基金。但是我們還真是一個(gè)公益的組織。所以說(shuō)就變成這樣了,我就大概講講這個(gè)事。 ??
說(shuō)下我投資過(guò)程中最大的遺憾吧。2012年春天我去硅谷,當(dāng)時(shí)有一個(gè)年輕人走過(guò)來(lái),給我一個(gè)名片,他的名片是一個(gè)顯示屏,上面是有一個(gè)電池接著的,就是不斷的顯示一個(gè)廣告,他要做世界上最薄的這個(gè)顯示屏,但是看不出來(lái)有任何特別的東西。
他跟我講,他是清華的畢業(yè)生,他還有幾個(gè)伙伴,其中有三個(gè)在IBM,他們現(xiàn)在出來(lái)要做一個(gè)項(xiàng)目,目標(biāo)就是做世界最薄的顯示器,他說(shuō)他們現(xiàn)在是A輪,我想了一下是A輪的項(xiàng)目,我丟不起這個(gè)人,也許我當(dāng)時(shí)嫌他柔性顯示屏沒(méi)有前途。
但你想,這三個(gè)人是世界頂級(jí)的人才,放下最好的工作,幾十萬(wàn)的年薪,無(wú)論如何都應(yīng)該投啊,但我當(dāng)時(shí)就沒(méi)有投他,回首往事我沒(méi)有珍惜啊。上個(gè)禮拜,這個(gè)企業(yè)宣布市值達(dá)到200億,我離投他的目標(biāo)越來(lái)越遠(yuǎn),因?yàn)樗?dāng)時(shí)有10億的時(shí)候他說(shuō)給你三億美元給你一個(gè)點(diǎn),但是種種原因我也沒(méi)有投。這件事是我唯一真正的遺憾。
我再講一個(gè)故事,講一個(gè)我們成功的故事,有一個(gè)企業(yè)在歐洲做的很好,他在2011年的時(shí)候,當(dāng)時(shí)我跟納斯達(dá)克投資伙伴在我家里吃飯,當(dāng)時(shí)跟這個(gè)企業(yè)已經(jīng)談好,600萬(wàn)。但我們吃晚飯的時(shí)候另外一個(gè)人虎視眈眈地出手了,當(dāng)場(chǎng)就給了他900萬(wàn),但是幸運(yùn)的是投他的這個(gè)基金也是我投的,結(jié)果我們兩家就合作了,結(jié)果我也沒(méi)有少拿,他拿了15個(gè)點(diǎn),我拿了14個(gè)點(diǎn),我們比想要的錢多了很多,去年首鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)也找我們了,現(xiàn)在這個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)開始盈利。
今年實(shí)際上是真格基金成立5周年,我們是5年前的12月4號(hào)成立的,這幾年下來(lái),也總結(jié)了一些想法:
第一個(gè)是創(chuàng)業(yè)遇到競(jìng)爭(zhēng)怎么辦。創(chuàng)業(yè)是一個(gè)麻煩事,內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)力是各種各樣的,我們做到五六百億美元的時(shí)候新的競(jìng)爭(zhēng)者就出來(lái),那作為創(chuàng)業(yè)者怎么辦?那我們就得堅(jiān)持,我在很多場(chǎng)合講了很多,我是準(zhǔn)備將來(lái)一定要有一個(gè)機(jī)會(huì)把他寫成文字把他全面的記錄下來(lái)。
第二個(gè)投人哲學(xué)要發(fā)展,去年初我提出來(lái)FROM A TO A,總而言之還是要早期,這個(gè)是我們新的一個(gè)改變,也是投人哲學(xué)的一個(gè)發(fā)展。
第三個(gè)就是投人哲學(xué)的拓寬,從跟隨一輛賽車,等著他翻車,然后我們把他的輪胎賣到修理廠,直到我們跟蹤一個(gè)車隊(duì),車隊(duì)里都是創(chuàng)業(yè)者。我認(rèn)為這個(gè)可能是投資哲學(xué)投資思想的價(jià)值觀,因?yàn)橥顿Y人天生的職責(zé)是投到最好的項(xiàng)目。
我站在這里深感中國(guó)的天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、中國(guó)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),從過(guò)去五年,從非常早期到現(xiàn)在非常繁榮。每天我醒來(lái),想到又要見到未來(lái)的世界領(lǐng)袖了,我就很興奮,我們要做的事就是為未來(lái)的企業(yè)背書。
本文首發(fā)思達(dá)派(startup-partner.com),作者李翹,郵箱ganhuo@startup-partner.com。思達(dá)派系創(chuàng)頭條(Ctoutiao.com)旗下智庫(kù),專注成為創(chuàng)業(yè)者Startup的成長(zhǎng)合伙人Partner。