背景導(dǎo)讀

顏值經(jīng)濟(jì)爆發(fā)讓整個(gè)醫(yī)療美容行業(yè)欣欣向榮，2019年5月2日，新氧在美國(guó)納斯達(dá)克成功上市，成為中國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美”第一股。有數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨級(jí)式增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1217億元人民幣，首次突破千億大關(guān)。

醫(yī)美是個(gè)神秘與機(jī)遇并存的行業(yè)，新氧成功的IPO讓投資人興奮，可以預(yù)見(jiàn)以持續(xù)獲客途徑開(kāi)發(fā)為主的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)有望成為資本分割的下一塊蛋糕，迎來(lái)更大的發(fā)展契機(jī)。中國(guó)醫(yī)美行業(yè)發(fā)展至今，核心客戶(hù)多為80后、90后、00后，具有顯著的年輕化特征，隨著核心消費(fèi)群體的崛起，國(guó)內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)潛在發(fā)展空間仍然較大。

醫(yī)療美容最初發(fā)源于英國(guó)，后相繼興盛于美國(guó)和韓國(guó)。2014年以后，隨著中國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的掀起，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的扶持，中國(guó)醫(yī)美行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入高速發(fā)展期，涌現(xiàn)了新氧、更美、悅美等一批擴(kuò)張迅速的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)。但就醫(yī)美機(jī)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)仍缺少像韓國(guó)BK東洋醫(yī)院、原辰醫(yī)院、夢(mèng)想整形外科等世界級(jí)的整形醫(yī)院巨頭。隨著 3D打印技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)在醫(yī)美領(lǐng)域的應(yīng)用，中國(guó)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來(lái)怎樣的耄耋盛宴，值得整個(gè)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)參與者拭目以待。

美、韓之后，中國(guó)有望成為全球醫(yī)美行業(yè)下一個(gè)發(fā)展重心

醫(yī)療美容于第一次世界大戰(zhàn)期間發(fā)源于英國(guó)，而后相繼興盛于美國(guó)、韓國(guó)。中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)起步于建國(guó)后，發(fā)展初期以公立醫(yī)院整形科為主。加入WTO后，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境逐步開(kāi)放，同期全球醫(yī)美行業(yè)領(lǐng)域逐漸細(xì)分，以美國(guó)、韓國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家整形技術(shù)進(jìn)步迅速，消除皺紋的肉毒素及其他微整形手段也相繼問(wèn)世，國(guó)外先進(jìn)的美容觀(guān)念、技術(shù)、材料開(kāi)始傳入中國(guó)，大大促進(jìn)了國(guó)內(nèi)醫(yī)美的發(fā)展。2008年以后，隨著國(guó)際合作增多以及國(guó)家政策的支持，中國(guó)醫(yī)美加速發(fā)展，涌現(xiàn)了華熙生物、麗都整形等一批代表性的醫(yī)美企業(yè)。2014年開(kāi)始，伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮，新氧、更美、悅美等一批互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)迅速擴(kuò)張，中國(guó)醫(yī)美行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)，有望成為全球醫(yī)美行業(yè)發(fā)展的下一個(gè)重心。

圖1.全球醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展歷程

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韓國(guó)醫(yī)美：韓國(guó)醫(yī)美發(fā)展與其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)騰飛、消費(fèi)增長(zhǎng)的推動(dòng)下， BK東洋醫(yī)院、原辰醫(yī)院、夢(mèng)想整形外科相繼成立并迅速發(fā)展，至今已成為全球聞名的整形醫(yī)院。在韓國(guó)政府的不斷支持下，醫(yī)療美容行業(yè)已逐步發(fā)展成為韓國(guó)的支柱型產(chǎn)業(yè)，赴韓整形的外國(guó)消費(fèi)者增多，同時(shí)帶動(dòng)了當(dāng)?shù)芈糜螛I(yè)的發(fā)展。目前，韓國(guó)每萬(wàn)人整容項(xiàng)目數(shù)達(dá)到225例，每百萬(wàn)人均整形醫(yī)生數(shù)量45名，均位居全球第一。

美國(guó)醫(yī)美：美國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)起步較早，1931年，成立了全球首家整形外科醫(yī)師協(xié)會(huì)，1962年，世界首例硅膠假體隆胸手術(shù)在美國(guó)成功完成。目前，美國(guó)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)已逐步進(jìn)入發(fā)展成熟期，擁有6800名整形醫(yī)生，整形醫(yī)生數(shù)量居全球首位，美國(guó)醫(yī)美企業(yè)強(qiáng)手如林，代表企業(yè)有藥劑廠(chǎng)商艾爾建、器械廠(chǎng)商賽諾秀、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)Realself等。

中國(guó)醫(yī)美：中國(guó)醫(yī)療美容起步于建國(guó)后，快速發(fā)展于加入WTO之后帶來(lái)的開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)氛圍，并搭上“雙創(chuàng)”的風(fēng)口，行業(yè)內(nèi)模式創(chuàng)新不斷，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)紛紛涌現(xiàn)，快速爆發(fā)活力，逐漸成為醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈的重要參與力量。

1949年-2008年——中國(guó)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)萌芽興起，公立醫(yī)院紛紛設(shè)立整形科

1949年，北京大學(xué)第三醫(yī)院（簡(jiǎn)稱(chēng)北醫(yī)三院）設(shè)立整形外科，標(biāo)志著中國(guó)醫(yī)美行業(yè)的萌芽。此后，多家公立醫(yī)院紛紛設(shè)立整形科，比如中國(guó)醫(yī)科學(xué)院外科整形醫(yī)院（簡(jiǎn)稱(chēng)北京八大處）、上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬第九人民醫(yī)院（簡(jiǎn)稱(chēng)上海九院）等。建國(guó)后，人們對(duì)醫(yī)美還沒(méi)有形成概念，通過(guò)醫(yī)療手段主動(dòng)變美的醫(yī)美需求極少，更多的是傷后修復(fù)、矯正等被動(dòng)整形。因此，彼時(shí)醫(yī)美機(jī)構(gòu)主要是由公立醫(yī)院整形科構(gòu)成，民營(yíng)機(jī)構(gòu)甚少。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公立醫(yī)院整形科已普遍比民營(yíng)機(jī)構(gòu)具備更先進(jìn)的整形技術(shù)，對(duì)于高難度整形手術(shù)的安全性相對(duì)更高。

表1.中國(guó)醫(yī)美行業(yè)代表性公立醫(yī)院

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2008年-2014年——中國(guó)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，民營(yíng)機(jī)構(gòu)雨后春筍般涌現(xiàn)

2008年，中國(guó)成功舉辦奧運(yùn)會(huì)為國(guó)人帶來(lái)了逐漸開(kāi)放的視野及產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。醫(yī)美行業(yè)的上游，例如藥品、耗材及儀器的研發(fā)生產(chǎn)商等，已有了較好的產(chǎn)業(yè)氛圍，許多知名外企在中國(guó)開(kāi)疆辟土，本土企業(yè)也得以發(fā)展壯大，如華熙生物、蘭州生物制品研究所等。良好的上游原材料環(huán)節(jié)為醫(yī)美機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了肥沃的土壤，加之關(guān)注醫(yī)美的消費(fèi)者越來(lái)越多，中國(guó)民營(yíng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)，大型民營(yíng)連鎖醫(yī)院、中小型民營(yíng)美容門(mén)診部、小型民營(yíng)醫(yī)美診所紛紛建立。

發(fā)展至今，中國(guó)民營(yíng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)占比超過(guò)九成，已成為醫(yī)美市場(chǎng)的主導(dǎo)力量，但大部分醫(yī)美民營(yíng)機(jī)構(gòu)普遍存在銷(xiāo)售費(fèi)用高，導(dǎo)致凈利潤(rùn)偏低的問(wèn)題，通常凈利潤(rùn)只占毛利潤(rùn)的百分之十幾。

表2.中國(guó)醫(yī)美行業(yè)代表性民營(yíng)機(jī)構(gòu)

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2014年之后——憑借“雙創(chuàng)”風(fēng)口迎來(lái)爆發(fā)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)嶄露頭角

銷(xiāo)售費(fèi)用過(guò)高和顧客轉(zhuǎn)化率低是民營(yíng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)面臨的突出問(wèn)題，從很大程度上侵蝕了他們的利潤(rùn)空間。2014年開(kāi)始，熱詞“互聯(lián)網(wǎng)＋”頻繁的被提及，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)發(fā)展壯大，逐漸成為醫(yī)療美容產(chǎn)業(yè)鏈的樞紐環(huán)節(jié)。通常，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)通過(guò)鏈接醫(yī)美機(jī)構(gòu)，幫助上游廠(chǎng)商簡(jiǎn)化分銷(xiāo)環(huán)節(jié)，協(xié)助消費(fèi)者高效決策，有利于解決醫(yī)美機(jī)構(gòu)高昂的獲客成本的痛點(diǎn)，同時(shí)也是知名醫(yī)生塑造個(gè)人品牌的重要傳播途徑。

這種能夠有效解決傳統(tǒng)模式痛點(diǎn)的新興模式快速爆發(fā)活力，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺(tái)已經(jīng)逐漸成為醫(yī)美行業(yè)的中堅(jiān)力量。近年來(lái)，一些知名互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美APP，例如新氧、更美、悅美網(wǎng)等，都倍受投資人的關(guān)注，已完成多輪融資。

表3.中國(guó)獲得VC/PE支持的代表性互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平

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與此同時(shí)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)升級(jí)浪潮的演進(jìn)下，中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)迅速擴(kuò)張。有數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)醫(yī)療美容項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1217億元人民幣，占全球醫(yī)療美容總規(guī)模的比例接近15%，五年間復(fù)合增長(zhǎng)率近24%，隨著醫(yī)療美容市場(chǎng)的規(guī)范以及80后、90后、00后等核心醫(yī)美消費(fèi)人群的崛起，中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)也將迎來(lái)黃金發(fā)展期，預(yù)計(jì)2023年有望突破3600億元人民幣產(chǎn)值。

圖2.2014-2023E中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況

醫(yī)美行業(yè)的整體發(fā)展也帶動(dòng)了醫(yī)美技術(shù)的持續(xù)更新?lián)Q代。近年來(lái)，在先進(jìn)技術(shù)手段及精密醫(yī)療器械的支持下，不需要手術(shù)的“微整形”以高于手術(shù)整形的增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，2018年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)500億人民幣，五年間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26%?！拔⒄巍鳖?lèi)的非手術(shù)項(xiàng)目，創(chuàng)傷小、恢復(fù)快、風(fēng)險(xiǎn)低，不具有永久性不可逆轉(zhuǎn)療效，較以往動(dòng)輒就需動(dòng)刀等手術(shù)整形手段更能讓大眾接受，適合醫(yī)美風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的消費(fèi)者。未來(lái)，隨著醫(yī)美技術(shù)進(jìn)步，非手術(shù)治療有望進(jìn)一步取代部分傳統(tǒng)的外科手術(shù)治療手段，非手術(shù)治療的規(guī)模將在我國(guó)持續(xù)擴(kuò)大。

圖3.2014-2019E中國(guó)手術(shù)類(lèi)/非手術(shù)類(lèi)醫(yī)美項(xiàng)目市場(chǎng)規(guī)模

而且隨著女性自主意識(shí)的增加，對(duì)于醫(yī)療美容的態(tài)度從過(guò)去的為了取悅別人而整形，到投資自己和取悅自己，因此女性也成為了醫(yī)美行業(yè)的主要消費(fèi)者，85%是女性消費(fèi)者，男性只占市場(chǎng)的15%；從年齡分布來(lái)看，醫(yī)美消費(fèi)群體集中于年輕女性人群，25歲至34歲的消費(fèi)者占整個(gè)醫(yī)美市場(chǎng)消費(fèi)者的51.3%；從項(xiàng)目偏好來(lái)看，目前市面上比較受歡迎的項(xiàng)目有電波拉皮除皺、光子嫩膚、注射除皺、激光脫毛、注射瘦臉等。

結(jié)語(yǔ)

整體來(lái)看，中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)正在加速發(fā)展，千億盛宴已拉開(kāi)序幕，目前已基本形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但還缺少像韓國(guó)BK東洋醫(yī)院、原辰醫(yī)院、夢(mèng)想整形外科這樣的整形醫(yī)院巨頭。

未來(lái)，隨著中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)日漸規(guī)范，醫(yī)美用戶(hù)需求增加，整形技術(shù)的日新月異，3D打印技術(shù)、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等應(yīng)用將成為中國(guó)醫(yī)療美容領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新熱點(diǎn)。隨著技術(shù)的發(fā)展，隆鼻、豐胸等傳統(tǒng)手術(shù)項(xiàng)目，也可發(fā)展成為精微隆鼻、精微眼部整形、精微隆胸和精微除皺等輕醫(yī)美項(xiàng)目。輕醫(yī)美將迎來(lái)爆發(fā)期，成為醫(yī)美市場(chǎng)的主流，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美服務(wù)商的作用也將進(jìn)一步深化，推動(dòng)醫(yī)美行業(yè)的健康發(fā)展。相信繼美國(guó)、韓國(guó)之后，中國(guó)有望成為全球醫(yī)美行業(yè)發(fā)展的下一個(gè)重心。

來(lái)源：清科研究中心 李懿

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