在管理公司資產(chǎn)外，創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人該如何對自己的資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃？

像我們熟知的小米公司的創(chuàng)始人雷軍，除了管理小米、金山這些公司外，還參投了上百家公司。其中有一些優(yōu)質(zhì)的公司也和小米一樣上市了。

不要把雞蛋全部放在同一個(gè)籃子，這是人人都知道風(fēng)險(xiǎn)分散的道理。創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人投資也是一樣的態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)分散也許未必能有最高的獲利，然而在投資人可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，產(chǎn)生的投資報(bào)酬，即是資產(chǎn)配置的目的；由此可見資產(chǎn)配置對投資報(bào)酬的影響有多大。

那么，創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人如何做好資產(chǎn)配置?我們給出以下幾個(gè)步驟：

一、建立個(gè)人數(shù)據(jù)

1、了解個(gè)人條件：包含現(xiàn)階段資產(chǎn)與負(fù)債狀況、收入支出現(xiàn)金流量、職業(yè)與家庭成員情形等，并找出資產(chǎn)配置的財(cái)務(wù)資源，以便達(dá)成財(cái)富累積的效果。

2、建立個(gè)人生涯規(guī)劃與理財(cái)目的：理財(cái)?shù)哪康囊蛉硕悾繕?biāo)都一樣，要能累積甚至創(chuàng)造財(cái)富。透過財(cái)務(wù)需求分析認(rèn)知在我們理財(cái)規(guī)劃中，那些是想要、需要與必要的理財(cái)需求。

A、想要的理財(cái)需求：像是購車基金或是出國旅游所需要的資金，而購車或旅游資金比較不是生活的必需品，對整個(gè)未來生活狀態(tài)的影響不是太大，故承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較大。

B、需要的理財(cái)需求：像購房與子女教育金,相對來說也是家庭生活中重要的部份，但屆時(shí)若是資金不足，仍可透過其它替代方式解決，如購屋資金不夠，可退而選擇價(jià)位較低的地點(diǎn)，滿足基本需求，因此只能承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。

C、必要的理財(cái)需求：常言道，你可以不生小孩，因?yàn)闆]有錢！你或許不買車子，因?yàn)闆]有錢！你也可以不買房子，因?yàn)闆]有錢！但是沒有錢，你不能選擇不退休！因?yàn)橥诵菔遣荒芴颖艿?！若退休?guī)劃因投資失利而導(dǎo)致退休財(cái)源不足，將會大大影響到未來的生活質(zhì)量，因此這類的規(guī)劃是無法承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)。

3、測試自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力包含客觀條件即風(fēng)險(xiǎn)承受能力與主觀條件即風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度。A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力(客觀條件)：如就業(yè)狀況，家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識等。B.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度(主觀條件)：如對本金損失的容忍程度、可承受虧損的百分比等。透過上述的兩種方式，衡量自己的投資性向，以便選擇一個(gè)適合自己的投資組合，這是比較客觀與安全的做法。通常分析的結(jié)果有幾種性向，包括保守、穩(wěn)健、成長、積極等幾種類型。大部份的人都是屬于穩(wěn)健與成長型，而保守與積極型也占一小部份。

二、數(shù)據(jù)的處理分析

1、現(xiàn)金流量的規(guī)劃：透過人生每個(gè)階段的收支流量規(guī)劃，了解各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)支出，及現(xiàn)在與未來可運(yùn)用的收入與財(cái)務(wù)資源。收入部份包括每月收入、年終獎金、保險(xiǎn)滿期金、共同基金與其它投資資產(chǎn)等，而支出部份則包括基本生活開銷、子女教育費(fèi)用、退休金費(fèi)用、房貸支出、出國旅費(fèi)、創(chuàng)業(yè)資金等等。藉此可清楚了解現(xiàn)在與未來各階段現(xiàn)金流量的余額及可能產(chǎn)生的情境，并據(jù)此做適當(dāng)?shù)墓芾怼?/p>

2、需求報(bào)酬率設(shè)定：計(jì)算出各期之現(xiàn)金流量余額，也就是達(dá)成目標(biāo)所需要的需求報(bào)酬率后，就可以進(jìn)行投資工具選擇與資產(chǎn)配置了。

三、發(fā)展與執(zhí)行投資計(jì)劃

在這個(gè)階段的重點(diǎn)是投資工具選擇與資產(chǎn)配置，以期能符合發(fā)展與執(zhí)行投資計(jì)劃的要件。關(guān)于投資組合報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)，有幾個(gè)重點(diǎn)的規(guī)劃原則。

1、投資組合報(bào)酬率的規(guī)劃原則：要組合出某個(gè)預(yù)期報(bào)酬率的投資組合,可依照下列步驟:先概略找出比需求報(bào)酬率高及需求報(bào)酬率低的投資組合，此二個(gè)投資組合比例加總，形成該投資組合之預(yù)期報(bào)酬率與越接近需求報(bào)酬率愈好。

2、投資組合風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)劃原則：?a.考慮資產(chǎn)間彼此相關(guān)性，各別資產(chǎn)之間的相關(guān)程度越小越能分散風(fēng)險(xiǎn)。b.分散于不同屬性的投資標(biāo)的將有降低風(fēng)險(xiǎn)的效果

3、投資組合資產(chǎn)配置的規(guī)劃原則：根據(jù)諾貝爾得主馬克維茲所導(dǎo)出效率前緣理論，簡單的說，透過投資組合報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，找出最有效率的投資以獲取期望的報(bào)酬率，這樣將有可能產(chǎn)生『相同風(fēng)險(xiǎn)，較高報(bào)酬』或是『相同報(bào)酬，較低風(fēng)險(xiǎn)的狀況』。

四、定期檢視投資狀況

1、檢視投資績效與投資組合：透過定期評估投資績效，來檢視投資是否達(dá)到需求報(bào)酬率，若早期發(fā)現(xiàn)有所錯(cuò)誤或不足，可再調(diào)整投資組合，給投資錯(cuò)失補(bǔ)足的機(jī)會，如此長期下來你的投資會越來越有心得，也會更得心應(yīng)手，進(jìn)而對投資有更深入的判斷。

2、檢視投資目標(biāo)達(dá)成狀況：對大多數(shù)人而言，教育基金或退休金都會列為投資的重要目標(biāo)。剛開始檢視的時(shí)候，目標(biāo)還沒達(dá)成可能覺得沒關(guān)系，可以慢慢來，等到離目標(biāo)越近但是所需要的金額差距越大時(shí)，就會開始緊張，很有可能把原先的投資計(jì)劃整個(gè)打亂，讓未來的目標(biāo)更遙不可及，所以定期檢視是否符合投資計(jì)劃的進(jìn)度是相當(dāng)重要的。

最后建議創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人，要注意教育基金或退休金這種中長期投資計(jì)劃，是需要靠長期投資產(chǎn)生復(fù)利效果，進(jìn)而累積一筆可觀的資金。千萬不要因?yàn)橐粫r(shí)投資失利而去動用長期投資資金，否則任何投資計(jì)劃都終將失??！保險(xiǎn)產(chǎn)品具備強(qiáng)制儲蓄的特色，推薦為最佳的長期投資資金準(zhǔn)備工具！

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