【獵云網(wǎng)北京】3月27日報(bào)道

這里先介紹一下消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)所指的是消費(fèi)行業(yè)相關(guān)的物聯(lián)網(wǎng)以及更靠近消費(fèi)者/用戶一端的物聯(lián)網(wǎng)市場。一方面，區(qū)別于工業(yè)/能源/智慧城市等物聯(lián)網(wǎng)市場，我們希望展示出消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)的一些新趨勢和不同之處；另一方面，消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)處于消費(fèi)行業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的交叉口，具有很好的探索價(jià)值。再者，在消費(fèi)行業(yè)受到疫情深度沖擊的當(dāng)下，探討消費(fèi)行業(yè)的線上、線下融合和其中的非接觸經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇具有很大現(xiàn)實(shí)意義。最后，我們希望為投資和資本市場找到這個細(xì)分領(lǐng)域的入口以及入口級應(yīng)用，挖掘投資機(jī)會。

首先這個是物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)廣為應(yīng)用的邏輯/業(yè)務(wù)層圖例。我們把它整理為一個倒三角的圖例，因?yàn)閺母兄獙拥綉?yīng)用服務(wù)，由于是一個越來越接近終端應(yīng)用市場的關(guān)系，因此我們很容易理解越往上的業(yè)務(wù)層總市場容量和產(chǎn)值是越來越大的。

感知層可以簡單理解為各類傳感器或者智能終端所處的業(yè)務(wù)層，例如毫米波雷達(dá)，我們的所有穿戴設(shè)備等都屬于感知層的終端，感知層存在兩類投資價(jià)值比較明確的機(jī)會，一是能夠發(fā)揮全新作用的傳感器，例如TOF，VR/AR中所應(yīng)用到新的傳感器等，二是傳感器使用的計(jì)算芯片，這里存在國產(chǎn)替代的機(jī)會，但本文暫不作展開。

網(wǎng)絡(luò)層是也是現(xiàn)在新基建關(guān)于5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的部分，里面相關(guān)的投資機(jī)會包括NBIOT、LORA、UWB等通訊標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)，但在這一塊初創(chuàng)企業(yè)很難進(jìn)入，即使能夠進(jìn)入也多以項(xiàng)目制為主導(dǎo)，沒有通訊協(xié)議和芯片作為抓手，同時(shí)應(yīng)用場景的個性化定制需求高，導(dǎo)致項(xiàng)目很難產(chǎn)生規(guī)模化利潤。

這兩年投資比較熱的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)里面的工業(yè)網(wǎng)關(guān)、控制器也是屬于網(wǎng)絡(luò)層業(yè)務(wù)。

平臺層以機(jī)智云等“云管端”管控中后臺為代表，平臺層一度被賦予了極高的投資期望。一方面是由于平臺層項(xiàng)目向下適配兼容了許多感知層設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)層的協(xié)議，形成一定技術(shù)門檻。另外由于接入的設(shè)備數(shù)量龐大，被連接設(shè)備的大量日常交互和運(yùn)維數(shù)據(jù)都能夠沉淀在平臺上面，平臺對其統(tǒng)一管控，至最后觸發(fā)服務(wù)收費(fèi)而形成閉環(huán)。

然而，在物聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天我們更確定地發(fā)現(xiàn)，真正的應(yīng)用服務(wù)層肯定是未來最有投資回報(bào)價(jià)值的地方。我們一直圍繞感知層、網(wǎng)絡(luò)層和平臺層的各種布局和創(chuàng)新的最后都是為了抓住入口，順藤摸瓜抓住對用戶產(chǎn)生新的有價(jià)值的服務(wù)市場。但這就像麥肯錫專家對智慧城市的總結(jié)一樣：智慧城市的核心不是在于政府和部門投資了多少高科技的硬件，甚至也不是關(guān)于里面軟件和平臺有多么的“智慧”，而是智慧城市究竟真正為市民或管理單位提供什么切身的效率提升和服務(wù)體驗(yàn)感知。同理，對于消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)也是一樣的，作為投資機(jī)構(gòu)我們當(dāng)然很關(guān)注入口究竟在哪里，同時(shí)我們更關(guān)心入口拉起了什么樣的應(yīng)用服務(wù)，真正滿足消費(fèi)者或者消費(fèi)品牌的需求和期望，這個才是項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展以及做大做強(qiáng)的關(guān)鍵。

關(guān)于消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)的入口推導(dǎo)邏輯其實(shí)相當(dāng)干練直接，我們認(rèn)為“誰能夠最終拉動應(yīng)用服務(wù)，誰就是入口”，據(jù)我們分析觀察，消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)的入口很可能是“物碼”。下面我們會進(jìn)一步舉例并解釋分析。

要了解“物碼”之前，我們首先介紹一下主流物碼的幾種分類：

條形碼。條形碼是最傳統(tǒng)的商品碼，是一種國際通用標(biāo)準(zhǔn)，傳統(tǒng)的ERP和POS機(jī)系統(tǒng)是基于條形碼來作為SKU單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與識別的，在傳統(tǒng)的商品庫存管理和流通上發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

二維碼或小程序碼。二維碼或小程序碼雖然也有國際標(biāo)準(zhǔn)，但由于應(yīng)用場景和應(yīng)用創(chuàng)新基本就在國內(nèi)，當(dāng)中以移動支付的應(yīng)用實(shí)踐最具代表性，因此技術(shù)上就非常合適創(chuàng)新應(yīng)用。例如以往微信、支付寶發(fā)行的二維碼或小程序碼標(biāo)準(zhǔn)各不相同，也不互通，但近期它們的支付碼都可以被銀聯(lián)支付統(tǒng)一識別，是行業(yè)一個標(biāo)志性的創(chuàng)新可能帶來商業(yè)格局變化的案例。

此外，二維碼或小程序碼相比起傳統(tǒng)條形碼在成本沒有明顯劣勢之余，還具有很豐富的其他能力和特性（后面有更多介紹），而且附帶商品信息維度是SKU級別再往下的單個商品級別，是天然的“物碼”（“一物一碼”）。

RFID最初是用來取代條形碼的，其具有不需要可見光便可識別的能力，常見的應(yīng)用形式是用RFID和RFID掃碼槍來做庫存盤點(diǎn)、物流監(jiān)控等，它具有不易腐蝕，可以反復(fù)讀寫等優(yōu)勢，但價(jià)格較高，因此RFID在一些明確的應(yīng)用領(lǐng)域也是有很好的應(yīng)用前景。

通過本篇的分析，我們希望可以讓大家了解為什么二維碼或小程序碼是更好的“物碼”并有可能成為消費(fèi)級物聯(lián)網(wǎng)的入口。

首先，二維碼或小程序碼本身具有唯一性和安全性，基本可以充當(dāng)物碼所必須的防偽溯源的作用，受到認(rèn)可。

第二，經(jīng)過數(shù)年的基礎(chǔ)應(yīng)用摸索，以紅?！岸S碼”拉環(huán)贏用戶紅包的案例可見，紅包作為應(yīng)用服務(wù)的一種典型，二維碼或小程序碼能夠通過消費(fèi)者掃碼拉起品牌方需要營銷服務(wù)，并通過微信等生態(tài)提供一定用戶畫像分析。

第三，經(jīng)過微信生態(tài)的多年發(fā)展淬煉和持續(xù)開放，現(xiàn)在的二維碼或小程序碼能夠拉起的服務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于當(dāng)年的紅包，微店電商、小游戲、CRM會員服務(wù)、裂變分銷，甚至很多TO B關(guān)于渠道數(shù)字化的進(jìn)階能力都已經(jīng)完全能夠統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)。附在商品上面的二維碼或小程序碼便自然而然成了相關(guān)應(yīng)用服務(wù)喚醒的拉起者。

綜上，物碼（尤其是二維碼/小程序碼）具有豐富的能力，且具備成本低，一碼多掃（兼容 TOB和TOC）的功能，又可以打通用戶生態(tài)和數(shù)據(jù)，是最方便和經(jīng)濟(jì)的物聯(lián)入口。

DCG集團(tuán)是做互聯(lián)網(wǎng)+出版的公司，公司主營業(yè)務(wù)是在出版紙質(zhì)圖書上面附二維碼（見右下角案例），公司業(yè)務(wù)覆蓋的圖書品類廣泛，從少兒繪本到K12再到職業(yè)教育等。由于傳統(tǒng)紙質(zhì)圖書無法與消費(fèi)者產(chǎn)生粘性，公司將物碼應(yīng)用到圖書上，有機(jī)會成為與消費(fèi)者產(chǎn)生關(guān)聯(lián)的入口，后續(xù)可以拉起不僅限于出版社公眾號以外其他的服務(wù)，例如名師知識付費(fèi)、購物商城、考卷答疑解題等，從而開啟圖書作者和出版社的二次商機(jī)，同時(shí)形成公司商業(yè)閉環(huán)。

據(jù)介紹，公司2019年達(dá)到數(shù)億元營收，以及數(shù)千萬凈利潤，是成熟期的項(xiàng)目。公司的物碼業(yè)務(wù)為其他行業(yè)應(yīng)用產(chǎn)生了示范性效應(yīng)。

以科創(chuàng)板公司海爾生物舉例，公司是海爾集團(tuán)旗下公司，主營業(yè)務(wù)是做醫(yī)療專業(yè)低溫存儲載具的高科技企業(yè)。近年來一系列疫苗安全問題引起全國人民乃至世界的關(guān)注，該公司利用自己主營業(yè)務(wù)低溫存儲箱作為抓手，利用物碼將整條產(chǎn)業(yè)鏈打通，實(shí)現(xiàn)了每單支疫苗從生產(chǎn)、流通、接種全流程的管理和溯源能力，具有重要的社會及經(jīng)濟(jì)價(jià)值。該公司已成為全球第三大醫(yī)療低溫存儲高科技企業(yè)，是國內(nèi)該行業(yè)市場占有率最高的企業(yè)。同樣地，公司已產(chǎn)生規(guī)模以上的收入和利潤體量。

二維碼或小程序碼在快消行業(yè)的應(yīng)用案例很多，但同時(shí)應(yīng)用效果也很淺。例如紅牛當(dāng)初通過掃碼領(lǐng)紅包來激勵消費(fèi)者帶動購買而廣受大眾關(guān)注拉開了消費(fèi)品二維碼賦碼市場帷幕，但本案例在消費(fèi)者掃碼領(lǐng)紅包后并沒有下一步的玩法，喪失了沉淀用戶和獲取數(shù)據(jù)的機(jī)會。又例如粉絲魔方項(xiàng)目以云煙為應(yīng)用案例，實(shí)踐二維碼防偽和異業(yè)交叉導(dǎo)流的效果，拉動率也很低。由此可見在快消案例中，物碼多為ToC方面營銷的小玩法，沒有產(chǎn)生閉環(huán)，但實(shí)際上營銷只是其中調(diào)動消費(fèi)者興趣的手段之一，二維碼或小程序碼作為入口如何能拉起真正順應(yīng)消費(fèi)習(xí)慣、符合使用場景并促進(jìn)形成進(jìn)一步消費(fèi)閉環(huán)的應(yīng)用服務(wù)才是該領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成功的真正門檻。

根據(jù)我們研判，渠道數(shù)字化和小程序電商將成為物碼在消費(fèi)市場發(fā)揮最大價(jià)值和蘊(yùn)藏最好商業(yè)機(jī)會的地方。

這里我們也嘗試通過解構(gòu)巨頭戰(zhàn)略，一窺行業(yè)發(fā)展方向。我們相信微信是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)里面最理解一物一碼戰(zhàn)略價(jià)值的巨頭之一，原因是小程序建立之初的理想就是為每個場景和每個物件進(jìn)行賦碼，用戶通過掃碼獲取服務(wù)，服務(wù)用完即走，因此“一物一碼”也是微信提出的新一年戰(zhàn)略方向。其典型的一個藍(lán)圖是通過物碼連接消費(fèi)者觸發(fā)小程序電商交易，通過箱碼連接B端觸發(fā)商品B2B交易。

關(guān)于原創(chuàng)資本

原創(chuàng)資本成立于2016年6月，專注于TMT、高端制造、金融科技領(lǐng)域，致力于尋找和培養(yǎng)具有發(fā)展?jié)摿屯顿Y價(jià)值的中早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。原創(chuàng)資本秉持“關(guān)注價(jià)值創(chuàng)造，著重投后服務(wù)”的投資理念，公司先后在人工智能、汽車后市場、在線教育、互聯(lián)網(wǎng)安全等行業(yè)展開布局，培育了一批行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)。