毫不夸張的說，惠民保是今年最火的健康險種。

且不論各地政府紛紛“站臺”支持，惠民保在短短一年左右的時間席卷五十多個城市，光是參與的險企就達到了二十多家，第三方平臺也有數十家。其中，除了一些傳統的保險經紀公司外，還吸引了保險科技企業(yè)、互聯網巨頭等入場。根據北京商報報道，截止目前，各地惠民?？傆媴⒈Ｈ藬党^2500萬人，累收保費超10億元。

星火燎原之勢的背后，卻是各地居民呈現兩極分化的參保熱情。例如深圳推出的“重特大疾病補充醫(yī)療保險”，2019年的參保人數達750萬人，2019年深圳的常住人口為1343.88萬人，參保率達到了55.8%。而連云港市推出的“連惠保”2020年累計購買人數為20多萬人，常住人口440.69萬人，參保率約為4.6%。

不僅如此，惠民保也被質疑并非一門好生意。由于惠民保的普惠性質，諸如深圳、金華等地的政策都明確指出，惠民保要以保本微利的方式運營。加上較高的宣傳運營費用，以及低額的保費，使得惠民保要想守住盈虧平衡點也實屬不易。

在追捧與質疑聲中，惠民保仍在遍地開花。11月以來，重慶渝惠保、河北冀惠保、寧夏寧惠保等惠民保相繼上線，引發(fā)的熱度依然不減。就在惠民保疾馳的過程中，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于規(guī)范保險公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險業(yè)務的通知（征求意見稿）》，提出強化可持續(xù)經營開展專業(yè)服務等要求，并對多條違規(guī)行為舉出“紅牌禁令”。

面對新規(guī)，惠民保會受多大影響？未來惠民保還將走多遠？針對這些問題，動脈網通過公開數據，以及采訪行業(yè)相關人士，對惠民保進行了梳理，以求一窺一二。

惠民保為何能夠瘋狂突進？這主要是由于該產品“普惠”的特征和政府的“站臺支持”，以及承保險企與第三方企業(yè)的“攜手共進”。

首先來看普惠性。惠民保最大的特色就是投保門檻低，且不限投保人的年齡和職業(yè)，甚至不限健康狀況。另外，惠民保的保費價格也十分優(yōu)惠，目前市面上絕大多數的產品都在100元以下，保障額度大多都上百萬，部分惠民保還能享受十幾項健康服務。一句話總結就是，只要有社保，不管有病沒病，居民帶著一百元便可投保，且保障額度高達百萬元。

再來看政府的支持。目前來看，惠民保在一城一城推進的過程中，都有政府的身影。作為強信任背書，政府的“站臺”使得民眾對惠民保的信賴度更高，也更愿意相信其“普惠性”的真實性。以最早的惠民保——深圳的“重特大疾病補充醫(yī)療保險”為例，該保險在2015年推出之初市場反響平平，但后續(xù)隨著深圳市政府的大力推動，到2019年時，參保人數從486萬人上升到750萬人，增長了54.32%。

最后看參與的險企與第三方。“預計在未來3~5年的時間里，惠民保的參保人數或將達到1億人。這無論對于險企，還是第三方的保險中介與保險科技企業(yè)來說，都是非常大的用戶量?！币晃粎⑴c多款惠民保開發(fā)的保險科技負責人齊銘（化名）告訴動脈網，正是基于背后的市場想象空間，險企與第三方都有充足的動力去推動惠民保。

有足夠吸引用戶的投保條件和參與方強有力的推廣動力，惠民保逐漸“攻城略地”。但是問題在于，惠民保對于用戶來說究竟能不能“以小（幾十元保費）搏大（上百萬保額）”？險企與第三方是賺了還是虧了？政府在中間扮演了怎樣的角色？這些問題都事關惠民保能否健康持續(xù)發(fā)展與運營。

各地惠民保的保費大都在幾十元不等，但保額卻高達上百萬。比如京恵保，一人一年只需79元的保費，最高保障可到200萬。如此實惠的價格使得京惠保上線不足一個月，參保人數就接近90萬人。

但是仔細查看各地惠民保的細則后，可以發(fā)現惠民保對于居民來說還是存在不少的缺點。首先需要有城鎮(zhèn)職工醫(yī)保或城鄉(xiāng)居民醫(yī)保方能參保，然后是既往癥不賠、免賠額高、實際可賠保額低、保障范圍小等。

關于既往癥不賠，對應的是惠民?？梢詭Р⊥侗５奶攸c。“要認清的是，惠民保也是一門生意，盡管具有普惠性，但人們都來帶病投保且獲得賠付，惠民保也就沒法持續(xù)經營了。”齊銘表示。

再看惠民保的免賠額，一般在1萬到3萬不止，多數免賠額度在2萬以上。不僅如此，惠民保的報銷也有一定限制條件，例如客戶需要在醫(yī)保報銷之后的自費部分（社保范圍內）才可以享受保險保障，而報銷比例亦不相同，不少產品報銷額度僅為七八成。以蓉惠保為例，保險期間，被保險人在公立醫(yī)院住院所產生的基本醫(yī)療保險支付范圍內的醫(yī)療費用，經醫(yī)保、大病醫(yī)療保險補償后的個人承擔部分才可享受保險保障。

“在打算購買蓉惠保之前，我發(fā)現有一個2萬免賠額條款存在，即一個保單年度內，經醫(yī)保報銷后的屬于惠蓉保報銷責任內醫(yī)療費用，個人先行承擔2萬元的費用，再按75%報銷。其他商業(yè)保險支付的符合本產品賠付條件的金額，也可以計入免賠額?！币晃怀啥季用窀嬖V動脈網，當個人整體醫(yī)療費用部分接近4萬元以上的時候，才能得到蓉惠保的賠付，實際可賠保額較低，因此小病住院就沒法用到蓉惠保了。

保障范圍方面，很多城市的惠民保僅能保醫(yī)保目錄內的，只有諸如深圳、成都等少數城市的惠民?？梢詧箐N惡性腫瘤特藥。因此從整體來看，惠民保的保障范圍還是較小。

當然，和其他類型保險一樣，單個產品都無法涵蓋所有保障?；菝癖Ｗ鳛槠栈菪再|的保險，最核心的作用就是為人們遇到重大疾病時提供保障?！盎菝癖ｎ惍a品設計的初衷主要就是避免以往因病返貧與因病致貧的情況普遍發(fā)生，而并非幫助人們解決所有費用問題。”齊銘告訴動脈網。

那對于用戶來說，惠民保是否值得投保呢？“對于沒有商業(yè)醫(yī)療險的用戶來說，惠民保可以很好的彌補社保的空缺。其中，沒有購買商業(yè)醫(yī)療險的老人、被商業(yè)醫(yī)療險拒保或者延期的人群、沒有商業(yè)險但是公司購買了團體醫(yī)療險的上班族白領都是值得投保的。”大都會保險資深保險經紀人楊振宇告訴動脈網。

一邊是惠民保在各地掀起的火熱盛況，一邊是行業(yè)對其能否盈利的激烈討論。

根據保觀察的報道，深圳的“重特大疾病補充醫(yī)療保險”運營5年來，一直處于虧損狀態(tài)。而就在今年9月，剛上線1個多月的惠嘉保就宣布由于相關政策限制無法再次上線的消息。這意味著惠嘉保成為國內首個夭折的惠民保項目。

商業(yè)逐利，為何險企與第三方企業(yè)要爭相參與到可能不賺錢的生意當中？

“保險公司主要目的是獲客，相比賺錢，它們更加看重的是做二次轉化銷售。惠民保有政府背書，能夠快速覆蓋到更多人群，因此是一個優(yōu)質的獲得新客戶的流量入口。”一家參與惠民保項目開發(fā)的保險公司負責人張欣耀（化名）告訴動脈網。

而對于第三方保險中介與保險科技企業(yè)來說，推動惠民保主要是進行低成本獲客和業(yè)務面的覆蓋，以及教育市場和獲得運營數據。

也就是說，對于險企與第三方，只要能“保本”或者略有盈虧都屬于能接受的范圍，核心目的還是從企業(yè)戰(zhàn)略上考量，即通過惠民保進行營銷與導流，從而拓展其他可盈利的商保產品市場。

因此，如何進行產品設計才能不至于虧損嚴重，甚至達到略有盈余呢？

“要計算盈虧平衡需要精算技術和大量數據做支撐。”張欣耀表示，除開這些復雜的計算方法，最能直觀體現惠民保能否盈利的就是覆蓋人群和定價。

首先，參保人群數量是惠民保能否形成有效風險分散機制的重要因素，以惠民保的價格和不限人群的特點來看，一般參保人群覆蓋率在70%到80%，才能有效分散風險。但問題在于，老年人比年輕人更易得重病，因此老年人投保的占比會比較大，而年輕人的保險意識要低一些，這就導致整個盤子賠付的金額會逐漸升高，因此在產品的設計上需要更多的年輕人參與投保。

二是定價方面。如上所述，能否吸引到年輕人投保是惠民保需要特別考慮的。如果年輕人參與投保的意愿不強，40歲以上投保的人占比過大的話，這就導致整個投保人群患病風險概率偏高，保費的定價就需要往上調。但價格越高，惠民保的普惠性就會被淡化。“很多企業(yè)一窩蜂地進入到惠民保的賽道，沒有對產品進行足夠細致的設計，這對后續(xù)惠民保后續(xù)的運營帶來了挑戰(zhàn)?！睆埿酪硎尽?/p>

不難看出，盡管險企與第三方企業(yè)都是從戰(zhàn)略上以惠民保為入口，延伸到更多人群和場景從而為其他業(yè)務的開拓帶來助力，但在運營的過程中，依然還面臨著不少的痛點和難點。

惠民保能取得如此快速的突破，很重要的原因就在于政府的站臺與背書。那各地政府為什么要力推這款普惠型醫(yī)療險呢？

從政策層面看。今年3月，國務院發(fā)布的《關于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》要求，到2030年底，全國將建成以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系。惠民保作為補充醫(yī)療保險的重要一環(huán)，因此得到了各地政府的重視。

從健康險市場層面看。2018年國家醫(yī)?；鹂偸杖?1090億元，總支出17607億元，醫(yī)保收入增速為17.61%，而醫(yī)保支出增速為22.08%，醫(yī)保支出的增速超過了醫(yī)保收入的增速，這對醫(yī)?；鸬膲毫ψ兇?。為此，近兩年監(jiān)管方鼓勵商業(yè)健康險發(fā)展的政策頻出。比如今年1月國家醫(yī)保局等13部門聯合出臺了《關于社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》，提出到2025年，我國健康險市場力爭要達到2萬億元的規(guī)模。

正是基于以上原因，各地政府對惠民保的熱情只增不減。但是，在大多數惠民保項目中，政府部門只是站臺背書，并沒有深度參與，而這也直接影響了參保率。

“政府的支持除了背書以外，行業(yè)普遍還希望由政府來脫敏醫(yī)保數據開放、建立行業(yè)規(guī)范等。”張欣耀表示，對于險企來說，十分需要政府提供當地的醫(yī)保數據來進行精算和風控建設，從而為惠民保可持續(xù)化運營提供重要支撐。

惠民保甫一問世，就一直被大眾拿來與“百萬醫(yī)療”和“相互寶”作比較。

“惠民保和百萬醫(yī)療險并不沖突?！饼R銘表示，從頂層設計的角度看，惠民保和“百萬醫(yī)療”解決的是不同層次的問題。惠民保的定位是“普惠”與“補充”，是在基本醫(yī)保和大病醫(yī)保之上，解決醫(yī)保范圍內人們自付部分的保障問題。而“百萬醫(yī)療”相對來說重點在于突破了社保目錄，可報銷靶向藥、昂貴進口藥、進口器材等項目。另外，“百萬醫(yī)療”的保額限額也更高，相當于是再往上一個層次的補充。

而對于“相互寶”，惠民保的出現就會有較大影響。作為網絡互助產品，“相互寶”屬于一種互助公約，誰生病就拿錢給這個人治病，沒有非常強的監(jiān)管和長期的第三方監(jiān)督機構。但惠民保屬于正式的保險產品，在風險、穩(wěn)定性及政府背書上會做的更好。加之保險公司在投標政府惠民保項目時，都被嚴格限制盈利水平，因此具有價格優(yōu)勢。

基于此，保險公司通過精算和產品設計可以做到更好地運行下去，但很多互聯網平臺卻可能因為找不到盈利模式，最終放棄經營?！皬恼w的運行機制來看，惠民保跟網絡互助產品的成本結構已經十分類似?！饼R銘表示。

不過，大多數網絡互助產品屬于給付型，而惠民保屬于報銷型，這意味著兩者還有著共存空間。現在也有一些網絡互助產品轉型成報銷型，與惠民保同質化更加嚴重，有可能面臨被“吞噬”的風險。所以各大互聯網保險平臺，也都在紛紛加碼惠民保。

至于惠民保是否會對相互寶帶來巨大沖擊，最終還在于后續(xù)的運營表現。

在惠民保瘋狂突進的過程中，除了前文提到的盈利困難的問題外，惠民保還存在產品同質化嚴重、競爭白熱化等問題。不僅如此，作為普惠醫(yī)療險，仍有不少地方的惠民保并無當地政府部門的站臺。而這，都給惠民保的可持續(xù)運營帶來了阻礙。

從消費者的角度來看，目前各地的惠民保普遍存在缺乏風險提示這一問題。“補充醫(yī)療保險屬于報銷型的保險，原則上不可以重復理賠，因此投保多個同類產品或將無法同時報銷。然而惠民保在銷售過程中，普遍未作相關提示?！睆垥躁妆硎荆?strong>缺乏風險提示很容易導致保險公司實際報銷的范圍與消費者所理解的產生偏差，并引發(fā)理賠糾紛和消費投訴。

另外，前文所提到的惠民保的免賠額也是眾多消費者會忽視的地方。而這，在大多惠民保的宣傳頁面中都缺乏明顯的提示。

從險企的角度來看，惠民保產品的同質化十分嚴重。“目前各地惠民保保障內容極為相似，無非就是責任多了或者少了一兩條而已。保險公司一窩蜂地涌入市場，既有不同險企在同一城市推出多個惠民保的情況，也有保險集團旗下多家子公司一起搶業(yè)務的情況?！痹趶埿酪磥?，產品同質化帶來的最大問題就是惠民保無法滿足各地居民差異化的醫(yī)療需求。

從政府的角度來看，目前牽頭惠民保的地方相關政府部門并不統一?！斑@一點也需要在監(jiān)管文件中予以明確。省市政府的背書作用更強，更利于提高老百姓的參保積極性；地方醫(yī)保部門則掌握了翔實的基本醫(yī)保賠付數據，更利于產品的精細化定價。那么，到底由誰牽頭更好，還是由多方聯合站臺，這都需要加以明確，好讓老百姓明明白白知道遇到問題找誰?！睆埿酪硎尽?/p>

隱憂顯現，惠民保如何規(guī)范就成了行業(yè)需要重點解決的問題。于是，政策的相關文件也正在加速出臺。

在近日銀保監(jiān)會發(fā)布的《意見稿》中，對惠民保著重提出了強化可持續(xù)經營開展專業(yè)服務等要求。圍繞這一核心思路，《意見稿》從多個方面對惠民保的經營提出了規(guī)范。

首先在規(guī)范經營行為方面，《意見稿》提出擬將多條常見違規(guī)行為列入監(jiān)管黑名單，包括參與惡意壓價競爭、虛假承諾、誤導消費者、拖賠惜賠、冒用政府名義進行虛假宣傳、泄露參保人信息或擅自用于其他用途等。“規(guī)范經營對于惠民保的健康發(fā)展具有重要意義。”齊銘表示，除了能夠讓居民產生信任感外，惠民保的規(guī)范還能夠促使行業(yè)參與者從長期運營的角度去做產品設計。

再者是壓實主體責任方面。《意見稿》要求各保險總公司對定制醫(yī)療保險業(yè)務負管理責任，分支機構的保障方案和承保產品須報經總公司審核同意，并取得總公司的授權書、精算意見書和法律意見書?！?strong>責任的落實將有助于后續(xù)惠民保的運維與賠保，也有助于企業(yè)進行管理，防止惡性競爭。”齊銘表示。

然后在發(fā)揮市場機制作用服務民生保障，《意見稿》也提出了相應規(guī)范。其中，保險公司開展定制醫(yī)療保險業(yè)務，除了要嚴格遵守監(jiān)管制度以外，還需要遵從商業(yè)保險經營規(guī)律，市場化運作，并應該因地制宜，保障方案體現地域特征，契合參保群眾實際醫(yī)療保障需求。

最后在可持續(xù)經營開展專業(yè)服務方面進行強化。保險公司應對定制醫(yī)療保險業(yè)務進行合理的風險評估和清晰的分析判斷，還應具備穩(wěn)定、專業(yè)、規(guī)范的服務能力，并具有與開展業(yè)務相適應的信息系統，以滿足參保人對醫(yī)療保障服務的持續(xù)性需求應嚴格履行產品說明義務，做好風險提示。

隨著監(jiān)管規(guī)范即將到來，惠民保的未來會走向何處？

隨著人口老齡化進程不斷深入，已有的基本醫(yī)療保障體系與商業(yè)健康保險之間還存在一定的鴻溝，這使得低收入群體及老年群體難以通過個人手段化解健康風險。惠民保作為補充醫(yī)療保險，將成為連接基本醫(yī)保和商業(yè)健康保險之間的橋梁而存在。

“支持普惠醫(yī)保產品發(fā)展，本身就是在為基本醫(yī)保減負和探路?！睆埿酪硎?，隨著越來越多的城市開始發(fā)展定制保險，定制保險本身也將不斷演化，并且在監(jiān)管新規(guī)的指引下步入規(guī)范發(fā)展的軌道。

在這個過程中，惠民保會朝什么方向演進？針對這一問題，需要把惠民保放到健康險的位置中去看待。從近年來健康險的變化規(guī)律來看，大多產品都呈現保費逐降低的現象。而這主要是險企欲通過較低的保費來實現快速獲客和推高銷售量的目的。

當然，保費越低，也意味著保障范圍和保障程度會被削減。由于目前我國參保的用戶很難去注意與區(qū)分各個相似保險之間的差異，加上險企在宣傳上會存在一定修飾，這帶來的結果就是用戶在實際需要賠保的時候才意識到預期與實際結果相差甚大，就會削弱用戶的體驗感，并導致用戶不再續(xù)保。

因此，惠民保在后續(xù)監(jiān)管的規(guī)范下，如何去優(yōu)化產品就成了每個參與方需要重視的問題。因為，只有不虧錢的商業(yè)行為才能可持續(xù)。而為了堅持惠民保的普惠性，各地政府也需要持續(xù)跟蹤與觀察當地普惠醫(yī)保產品與本地基本醫(yī)保制度結合后產生的影響、經驗等，定期上報匯總，以支持國家醫(yī)保局未來是否介入以及如何介入普惠醫(yī)保的制度決策，從而引導惠民保的良性發(fā)展。

回顧惠民保這一年多來的“狂飆突進”，無不反映著健康險市場的新突破與新可能。在這個路途中，健康險還將面臨許多的困難與挑戰(zhàn)。因此，參與各方的悉心培育與引導就顯得尤為重要。而隨著行業(yè)逐漸走向良性循環(huán)，惠民保等各層次健康險必將構筑起醫(yī)療保障的新生態(tài)/