作者 | 沉舟

“現(xiàn)在金融科技企業(yè)都不敢提‘創(chuàng)新’，只提‘合規(guī)’和‘保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益’。”一金融科技從業(yè)者向創(chuàng)頭條記者感慨。?

創(chuàng)頭條還了解到，有籌備或已敲定上市的金融科技公司選擇“低調(diào)”進(jìn)行，該人士表示，“想在合規(guī)的前提下順利實(shí)現(xiàn)IPO，公司本身不太想被關(guān)注?！?/p>

巨頭金融科技公司上市風(fēng)波、強(qiáng)監(jiān)管加科技反壟斷，金融科技的行業(yè)商業(yè)生態(tài)已然發(fā)生巨大改變，2020年被稱為“金融科技”監(jiān)管的元年。

針對(duì)金融科技，今年3月5日發(fā)布的政府工作報(bào)告提及要“強(qiáng)化金融控股公司和金融科技監(jiān)管，確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行”。

政府工作報(bào)告還強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置保持關(guān)注，完善金融風(fēng)險(xiǎn)處置工作機(jī)制，壓實(shí)各方責(zé)任，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本分。

從上述表述中可以看到——金融控股公司和金融科技的監(jiān)管整體上延續(xù)了近兩年的審慎態(tài)度。

創(chuàng)頭條通過(guò)政府工作報(bào)告和兩會(huì)代表的風(fēng)向標(biāo)發(fā)言發(fā)現(xiàn)，“十字路口”上的金融科技正需要一盞明燈來(lái)照亮前進(jìn)的路。

冰封：金融科技在體制內(nèi)和市場(chǎng)外發(fā)展都遭遇瓶頸

眾所周知，金融業(yè)務(wù)的特殊性，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展很大程度上依賴監(jiān)管和文件的出臺(tái)。

所謂有資質(zhì)和牌照部分機(jī)構(gòu)能實(shí)現(xiàn)“躺著賺錢(qián)”，但是打監(jiān)管漏洞中的“擦邊球”業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)問(wèn)題被監(jiān)管明例禁止，那么該項(xiàng)業(yè)務(wù)下覆蓋的眾多公司將必然實(shí)現(xiàn)商業(yè)形態(tài)的轉(zhuǎn)變。

但監(jiān)管滯后于“市場(chǎng)行為”，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。如何平衡創(chuàng)新和防范監(jiān)管空白地帶引發(fā)的潛在金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在短時(shí)間內(nèi)用科學(xué)的決策調(diào)和監(jiān)管和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的問(wèn)題，已成金融業(yè)進(jìn)一步改革和發(fā)展的桎梏。

創(chuàng)頭條從兩會(huì)代表的發(fā)聲中可以看到業(yè)態(tài)的緊迫以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行系領(lǐng)軍人物在思考變革之路。?

從銀行體系內(nèi)來(lái)說(shuō)，實(shí)際上，傳統(tǒng)銀行在金融科技的投入無(wú)論在資金和人力方面一直非常大，但鮮有“出圈”產(chǎn)品出現(xiàn)。?

既然投入不低，銀行體系為什么做不好金融科技？

上海銀保監(jiān)局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)韓沂認(rèn)為原因在于在體制內(nèi)金融科技的效能沒(méi)有明確，并建議要“將金融科技業(yè)務(wù)納入績(jī)效考核范圍”。

韓沂解釋，當(dāng)前沒(méi)有對(duì)銀行金融科技業(yè)務(wù)進(jìn)行專門(mén)考核，銀行缺乏大力發(fā)展金融科技業(yè)務(wù)的動(dòng)力。一直以來(lái)，總分行對(duì)科技支行或科技專營(yíng)機(jī)構(gòu)差異化考核程度不明顯，導(dǎo)致銀行金融科技專業(yè)化水平不高。

如果各級(jí)國(guó)資管理部門(mén)不將金融科技業(yè)務(wù)納入其管理的金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核范圍之中，很難撬動(dòng)銀行系金融科技的發(fā)展。?

創(chuàng)頭條認(rèn)為，除了績(jī)效考核范圍，銀行體系內(nèi)業(yè)務(wù)眾多，規(guī)則和流程各不相同，如果想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融科技，還應(yīng)該在數(shù)據(jù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等多方共同打通。

銀行系作為金融業(yè)務(wù)的基石部分之一，若不率先突破機(jī)制和體質(zhì)問(wèn)題，那么銀行每年投入到金融科技中的大量資產(chǎn)和人力發(fā)揮不了更多的價(jià)值，將持續(xù)滯后于市場(chǎng)化金融科技行業(yè)的發(fā)展，并聯(lián)動(dòng)拖累整個(gè)金融科技行業(yè)的發(fā)展步伐。?

除了關(guān)注體制內(nèi)本身，金融科技行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)問(wèn)題也繁多，可謂走在了業(yè)務(wù)發(fā)展的“抉擇”之路上。?

我們看到，在普惠金融的倡導(dǎo)下，2013年前后，金融科技開(kāi)始迅猛發(fā)展，但也出現(xiàn)了諸多惡劣的風(fēng)險(xiǎn)事件。從此前的P2P平臺(tái)接連不斷的暴雷和肅清到消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息的泄露，再到眾籌金融的曇花一現(xiàn)和聯(lián)合放貸的隱患，金融科技領(lǐng)域依然沒(méi)有良好的監(jiān)管和指引。

中國(guó)人民銀行杭州中心支行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)殷興山談及，當(dāng)前金融消費(fèi)者適當(dāng)性制度并不完善。主要表現(xiàn)在法律體系不健全、監(jiān)管尺度不統(tǒng)一、金融機(jī)構(gòu)落實(shí)規(guī)則不到位、金融消費(fèi)者責(zé)任意識(shí)淡薄。甚至，部分機(jī)構(gòu)以“創(chuàng)新”為名實(shí)質(zhì)只是通過(guò)包裝突破監(jiān)管約束。

從當(dāng)前看，政府加快規(guī)范數(shù)據(jù)立法，優(yōu)化金融監(jiān)管的工作已經(jīng)十分必要。

解凍？監(jiān)管和創(chuàng)新并非“博弈”關(guān)系

此前，我們觀察到，金融業(yè)和科技加速融合的過(guò)程當(dāng)中，新業(yè)務(wù)、新技術(shù)大量涌現(xiàn)的同時(shí)也出現(xiàn)了新的安全風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式雖然已經(jīng)難以滿足監(jiān)管需要，但新的金融監(jiān)管的方式還在不斷探索，造成了局部不規(guī)范、業(yè)務(wù)混亂的局面。

不過(guò)政府方面也在逐步規(guī)劃行業(yè)發(fā)展，頭部金融科技公司逐漸整頓成“金融控股公司”，中小微企業(yè)也在加速向技術(shù)輸出方向轉(zhuǎn)型。

在強(qiáng)化金融控股公司監(jiān)管層面，2018年政府開(kāi)展了金融控股公司試點(diǎn)，并在2020年出臺(tái)了對(duì)金融控股公司的制度。?

不過(guò)，目前金控僅出臺(tái)了大綱辦法及董監(jiān)高管理細(xì)則，還有諸多內(nèi)容有待完善，預(yù)計(jì)后續(xù)將在業(yè)務(wù)規(guī)范、經(jīng)營(yíng)范圍甚至評(píng)級(jí)辦法等方面有所拓展。?

在監(jiān)管中，有分析表示，預(yù)計(jì)金控公司在今年將有更實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管推進(jìn)。此外，金融科技監(jiān)管將是今年金融體制改革和金融創(chuàng)新中的監(jiān)管重點(diǎn)，這和反壟斷以及防止資本無(wú)序擴(kuò)張的監(jiān)管相關(guān)。

從市場(chǎng)機(jī)構(gòu)本身，企業(yè)也有突破之路徑。

創(chuàng)頭條觀察到，在強(qiáng)監(jiān)管中，各大中小型機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)型，從金融業(yè)務(wù)逐漸傾斜為一家“技術(shù)賦能”的公司。?

“平衡好監(jiān)管與創(chuàng)新，在宏觀審慎監(jiān)管框架內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)；加強(qiáng)技術(shù)服務(wù)屬性，助力金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的分析、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)將是金融科技公司在業(yè)務(wù)上完善和突破的方向?！眲?chuàng)頭條認(rèn)為，這將是金融科技從業(yè)者要堅(jiān)守的主旋律。?

有幸看到的是，得益于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，中國(guó)在金融科技領(lǐng)域的探索幾乎領(lǐng)先全球。彼時(shí)，金融科技頭部企業(yè)上市之時(shí)正由于無(wú)法找到對(duì)標(biāo)，關(guān)于其估值和定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，引來(lái)爭(zhēng)議不斷。所以，金融科技的難題還在于——在全球沒(méi)有對(duì)標(biāo)，政策的制定幾乎無(wú)經(jīng)驗(yàn)可借鑒。?

屆時(shí)，若監(jiān)管具體行為準(zhǔn)則出臺(tái)，政策的適用性以及科學(xué)性也值得“觀察”。畢竟，監(jiān)管需要逐步規(guī)劃，也未必就真正在短時(shí)間內(nèi)帶來(lái)行業(yè)的回春。創(chuàng)新和監(jiān)管一直以來(lái)并非“博弈”關(guān)系，而應(yīng)“共贏”。

但科技賦能金融實(shí)現(xiàn)普惠金融是必然，也是實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義的必然，只不過(guò)是一項(xiàng)集結(jié)政府、企業(yè)和多方機(jī)構(gòu)共同的實(shí)踐。

本文作者：沉舟，郵箱：chenzhou@ctoutiao.com

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