案例一：期貨居間代客理財(cái)糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2017年3月20日，投資者張某向“12386”熱線投訴A期貨公司“居間人惡意炒單導(dǎo)致其虧損”。張某稱其通過居間人在A期貨公司開立賬戶，并在入金60萬元后將賬戶全權(quán)委托居間人交易。幾個(gè)月后，張某查詢期貨賬戶后發(fā)現(xiàn)已虧損46萬元。張某對(duì)賬戶虧損表示不滿，懷疑居間人惡意炒單，要求A公司賠償損失。

二、糾紛調(diào)解情況

A期貨公司收到投訴后，及時(shí)與投訴人溝通了解情況，并對(duì)投訴人反映的情況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，張某的居間人存在獲利保證，接受客戶委托、全權(quán)代理客戶交易等行為。

同時(shí)A期貨公司認(rèn)為，在開戶視頻見證環(huán)節(jié)和開戶后回訪環(huán)節(jié)，公司已明確向張某揭示風(fēng)險(xiǎn)，專門就居間人身份及居間業(yè)務(wù)禁止事項(xiàng)對(duì)張某進(jìn)行了重點(diǎn)告知，張某仍將賬戶全權(quán)委托他人交易，也應(yīng)承擔(dān)一定損失。

經(jīng)A公司與居間人、張某多次協(xié)調(diào)溝通，三方達(dá)成和解,由居間人承擔(dān)客戶部分損失，公司終止與該居間人合作關(guān)系。

三、案件啟示

期貨居間人是接受期貨公司或投資者委托，為其提供訂約機(jī)會(huì)的自然人或者法人。居間人不得存在獲利保證、代理客戶交易等禁止性行為。但在實(shí)踐中，部分居間人為獲取更高返傭報(bào)酬，會(huì)采取頻繁喊單甚至代客理財(cái)、承諾獲利保證等違規(guī)行為。期貨公司一方面應(yīng)加強(qiáng)居間人管理,規(guī)范居間行為，提高合規(guī)意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)和專業(yè)素養(yǎng)。另一方面要加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者熟悉期貨市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)，提升投資專業(yè)知識(shí)。

高收益往往意味高風(fēng)險(xiǎn)，投資者在進(jìn)行市場(chǎng)投資時(shí)應(yīng)多一份謹(jǐn)慎，自覺抵制不當(dāng)利益誘惑，不盲目聽信任何人的無風(fēng)險(xiǎn)、高收益誘導(dǎo)，樹立正確、理性投資觀念。

案例二：證券投資者交易傭金糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2020年4月13日，投資者余某向“12386”熱線投訴A證券某分支機(jī)構(gòu)未按約定收取證券交易傭金。余某稱其2018年5月10日開戶時(shí)和該分支機(jī)構(gòu)柜臺(tái)人員口頭約定按照萬分之三收取證券交易傭金，但近期發(fā)現(xiàn)賬戶一直按照千分之一收取傭金。就此，余某聯(lián)系該分支機(jī)構(gòu)問詢?cè)?，該分支機(jī)構(gòu)稱“找不到你以前的客戶經(jīng)理和下調(diào)傭金的記錄。”余某認(rèn)為該分支機(jī)構(gòu)未按約定收取證券交易傭金，要求返還交易傭金差額。

二、糾紛調(diào)解情況

接到投訴后，該證券分支機(jī)構(gòu)及時(shí)與投訴人溝通了解情況，并對(duì)投訴人反映的情況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，開戶時(shí)柜臺(tái)工作人員口頭答應(yīng)將其傭金調(diào)至萬分之三，但余某并未填寫傭金調(diào)整表等相關(guān)紙質(zhì)材料。為妥善處理投訴，工作人員與余某多次溝通，介紹證券公司客戶申請(qǐng)調(diào)整傭金基本流程，闡明傭金調(diào)整需書面申請(qǐng)并經(jīng)證券分支機(jī)構(gòu)確認(rèn)后方可生效，同時(shí)為其辦理傭金調(diào)整手續(xù)、指定經(jīng)驗(yàn)豐富的客戶經(jīng)理提供后續(xù)服務(wù)。余某最終表示理解與認(rèn)可，并撥打熱線電話撤訴，雙方達(dá)成和解。

三、案件啟示

投資者開戶或辦理賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)注意通過公示欄或問詢等方式了解業(yè)務(wù)辦理標(biāo)準(zhǔn)和流程，配合證券公司提供相關(guān)個(gè)人證明材料并按照流程要求提交申請(qǐng)。簽署業(yè)務(wù)協(xié)議或服務(wù)申請(qǐng)前，應(yīng)仔細(xì)閱讀簽署文件內(nèi)容，并對(duì)申請(qǐng)結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)。

證券公司應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)管理，提升員工服務(wù)意識(shí)和客戶對(duì)特殊服務(wù)需求敏感度，對(duì)傭金調(diào)整等業(yè)務(wù)建立規(guī)范的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)制度?？蛻魡栐儠r(shí)，要向客戶全面講解業(yè)務(wù)或服務(wù)范圍及標(biāo)準(zhǔn)，辦理過程應(yīng)做好書面或系統(tǒng)留痕，在業(yè)務(wù)或服務(wù)辦理后要及時(shí)向客戶告知結(jié)果，全面提升服務(wù)水平和客戶滿意度。

案例三：分級(jí)基金購買糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2020年12月3日，投資者段某向“12386”熱線投訴，其通過在A證券公司開立的資金賬戶購買的分級(jí)基金新華環(huán)保B近期看不到持倉信息，要求公司恢復(fù)該基金持倉份額或賠償投資損失。

二、糾紛調(diào)解情況

接到投訴后，A證券公司及時(shí)與投訴人溝通了解情況，并對(duì)投訴人反映的情況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，該賬戶無法顯示其原有分級(jí)基金系該基金管理人落實(shí)監(jiān)管新規(guī)將其轉(zhuǎn)型折算為普通基金所致，轉(zhuǎn)換后的基金已在客戶賬戶中顯示，客戶賬戶資產(chǎn)未見異常。經(jīng)A公司與段某多次溝通協(xié)商，段某最終明確表示對(duì)證券公司在分級(jí)基金轉(zhuǎn)換問題上所做的處理理解和認(rèn)同，雙方達(dá)成和解。

三、案件啟示

為維護(hù)自身合法權(quán)益，投資者要對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)、交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)特征等關(guān)鍵要素充分了解，及時(shí)關(guān)注賬戶資金及證券變動(dòng)情況。投資過程中要密切關(guān)注投資產(chǎn)品相關(guān)公告，掌握最新動(dòng)態(tài)和政策要求，保持信息接收渠道暢通，避免因信息了解不及時(shí)、不完整造成損失。出現(xiàn)疑問可通過證券公司資金賬戶、中國(guó)證券登記結(jié)算公司、基金公司網(wǎng)站等查詢相關(guān)證券情況，并可及時(shí)向開戶證券公司了解詢問。

證券公司應(yīng)堅(jiān)持“以客戶為中心”理念，完善業(yè)務(wù)制度和管理流程，明確業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻和適當(dāng)性管理要求，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育，提高服務(wù)客戶水平。

案例四：證券銷戶糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2020年1月 7日，投資者于某向“12386”熱線投訴，于某稱其于當(dāng)月1日前往開戶證券營(yíng)業(yè)部辦理注銷基金賬戶業(yè)務(wù)，柜臺(tái)人員查詢后告知其賬戶還有基金，無法辦理銷戶。于是其即時(shí)賣出了柜臺(tái)人員提到的基金，柜臺(tái)人員告知“2天內(nèi)可銷戶完畢”，但該賬戶未能在告知期限內(nèi)及時(shí)注銷。于某認(rèn)為證券營(yíng)業(yè)部拖延為其辦理銷戶業(yè)務(wù)，于是投訴。

二、糾紛調(diào)解情況

接到投訴后，證券公司及時(shí)與于某溝通了解情況，并對(duì)于某反映的情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，于某申請(qǐng)銷戶業(yè)務(wù)當(dāng)日，即T日，開戶證券營(yíng)業(yè)部已為其啟動(dòng)基金賬戶銷戶流程，但T+2日系統(tǒng)反饋銷戶失敗，失敗原因?yàn)榛鹳~戶份額不為0，不能銷戶。經(jīng)聯(lián)系于某，了解到其在其他券商也開立有綁定該基金賬戶的交易賬戶，且有基金持倉未贖回，導(dǎo)致不能銷戶。經(jīng)該證券營(yíng)業(yè)部反復(fù)溝通說明，于某表示已了解基金賬戶銷戶流程及要求，與證券營(yíng)業(yè)部達(dá)成和解并撤回投訴。

三、案件啟示

《開放式證券投資基金及證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額登記及資金結(jié)算業(yè)務(wù)指南》第三十八條規(guī)定“投資者在基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注銷基金賬戶，需滿足以下條件，該基金賬戶內(nèi)份額余額為零且無在途交易；除銷戶申請(qǐng)中填寫的交易賬戶外，沒有其他已綁定的交易賬戶（如基金賬戶除銷戶申請(qǐng)中填寫的交易賬戶外還綁定了其他交易賬戶，則本公司僅撤銷該筆銷戶申請(qǐng)中填報(bào)的交易賬戶與基金賬戶的綁定關(guān)系，不注銷該基金賬戶）”。開戶營(yíng)業(yè)部?jī)H能查詢到投資者在本公司基金持倉情況，無法查詢到投資者在其他證券公司持有的基金份額，投資者在辦理基金銷戶業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)關(guān)注查詢?cè)摶鹳~戶內(nèi)份額余額是否為零，是否無在途交易，以免影響業(yè)務(wù)辦理進(jìn)程。

證券公司應(yīng)堅(jiān)持“以客戶為中心”理念，完善業(yè)務(wù)制度和管理流程。在辦理銷戶業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)主動(dòng)提醒客戶查詢?nèi)炕鸪謧}情況；在相關(guān)業(yè)務(wù)未辦理成功時(shí)，應(yīng)立即向客戶反饋、幫助客戶查找問題并及時(shí)解決。

案例五：假冒證券公司合作伙伴開展非法證券活動(dòng)

一、案例簡(jiǎn)介

2020年7月1日，投資者張某向“12386”投訴熱線投訴。張某稱，一家名為WL線上交易的公司宣傳其在A證券公司有VIP通道，2020年6月25日在其推介下通過該公司推薦的手機(jī)APP開立了A證券公司證券及資金賬戶，并轉(zhuǎn)入170余萬元。后WL公司工作人員告知其因證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查VIP通道，他的資金已被凍結(jié)，賬戶和資金都沒有了。張某認(rèn)為A證券公司聯(lián)合WL線上交易公司欺詐投資者，要求A證券公司退還資金。

二、糾紛調(diào)解情況

接到投訴后，A證券公司及時(shí)與張某溝通了解情況，并對(duì)張某反映的情況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，未查到張某在A證券公司開立賬戶，張某反映的第三方機(jī)構(gòu)也不是公司合作伙伴。A證券公司判斷張某遇到了不法分子假冒公司合作伙伴進(jìn)行非法證券活動(dòng)，立即將相關(guān)情況告知張某，并提醒其警惕非法證券活動(dòng)，發(fā)生財(cái)產(chǎn)損失盡快向公安機(jī)報(bào)案；同時(shí)通過公司手機(jī)APP、短信等線上服務(wù)渠道發(fā)布申明，提醒投資者謹(jǐn)防不法分子的非法證券活動(dòng)。投訴人對(duì)公司解釋表示認(rèn)可并撤回投訴。

三、案件啟示

近年來，多發(fā)不法分子利用網(wǎng)站、電話、微信、QQ、APP等渠道冒充證券公司或其合作伙伴，以開立賬戶、推薦股票、承諾收益、收取會(huì)員費(fèi)或指導(dǎo)費(fèi)、委托理財(cái)?shù)确绞介_展非法證券活動(dòng)情況。此類非法證券活動(dòng)不僅侵害證券公司名譽(yù)，更對(duì)廣大投資者的利益帶來嚴(yán)重?fù)p害。為維護(hù)證券市場(chǎng)秩序、保障投資者合法權(quán)益，廣大投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不輕信任何以個(gè)人、私募團(tuán)隊(duì)名義開展的非法證券行為，保護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。如有相關(guān)業(yè)務(wù)需求可通過證券公司官方網(wǎng)站、客服熱線、官方微信公眾號(hào)等正規(guī)渠道進(jìn)行聯(lián)絡(luò)和申請(qǐng)。

案例六：期貨投資者持倉被強(qiáng)平糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2017年7月31日，投資者劉某撥打A期貨公司投訴電話，投訴“期貨合約持倉被公司強(qiáng)平導(dǎo)致其損失?！眲⒛撤Q其在A期貨公司開立期貨賬戶，2017年7月31日持倉1手鐵礦石I1709賣出合約，當(dāng)日在未接到A公司通知情況下，該持倉被A公司強(qiáng)平，要求A公司恢復(fù)持倉并補(bǔ)償損失。

二、糾紛調(diào)解情況

A期貨公司收到投訴后及時(shí)與投訴人溝通，認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，2017年7月28日，劉某持倉1手鐵礦石I1709賣出合約，當(dāng)日結(jié)算后，其公司風(fēng)險(xiǎn)率為120%，交易所風(fēng)險(xiǎn)率為90%，根據(jù)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》約定，公司通過短信平臺(tái)向其發(fā)送追加保證金通知書，同時(shí)將結(jié)算帳單和追加保證金通知一并發(fā)至中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心。次日上午，I1709合約開盤出現(xiàn)較大漲幅，劉某交易所風(fēng)險(xiǎn)率已超100%。公司于上午9時(shí)30分左右多次撥打劉某電話，擬要求其在下午開盤前足額追加保證金或自行減倉，電話始終無法接通；公司于是將前述要求通過短信及交易客戶端發(fā)送給劉某。劉某未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金或減倉，根據(jù)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》約定，公司對(duì)其賬戶持倉進(jìn)行強(qiáng)平處理。

經(jīng)公司與劉某溝通，劉某未收到公司通過電話、短信方式發(fā)出的追加保證金通知是因其停用了在A期貨公司開戶時(shí)預(yù)留的聯(lián)系方式，但未通知A期貨公司；當(dāng)日上午劉某未登錄公司交易客戶端，故也未及時(shí)收到A公司通過客戶端發(fā)送的通知。期貨公司開戶時(shí)已告知?jiǎng)⒛匙芳颖ＷC金通知是根據(jù)其簽訂合同時(shí)預(yù)留的指定聯(lián)系方式發(fā)送的，變更號(hào)碼需及時(shí)告知；劉某未及時(shí)通知公司變更聯(lián)系方式，應(yīng)對(duì)持倉被強(qiáng)平結(jié)果負(fù)責(zé)。劉某對(duì)此表示認(rèn)可。

三、案件啟示

投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)通過中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心網(wǎng)站了解賬戶情況及追保通知等賬戶風(fēng)險(xiǎn)信息；在變更指定聯(lián)系方式時(shí)應(yīng)通知期貨公司，以便接收公司發(fā)送的賬戶風(fēng)險(xiǎn)通知，及時(shí)化解賬戶風(fēng)險(xiǎn)。

期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)在投資者開戶等環(huán)節(jié)必要的風(fēng)險(xiǎn)揭示和告知義務(wù)，不斷深化投資者教育，提高投資者對(duì)相關(guān)規(guī)則了解程度和賬戶風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

案例七：新股中簽服務(wù)糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2020年8月12日,投資者候某向A證券公司客服熱線反映其賬戶中簽新股，但客戶經(jīng)理未及時(shí)通知，導(dǎo)致其未能在繳款日足額存入申購資金使新股棄購。侯某要求證券公司賠償其損失。

二、糾紛調(diào)解情況

接到投訴后，A證券公司及時(shí)與投訴人溝通了解情況，并對(duì)投訴人反映的情況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，公司短信平臺(tái)當(dāng)日已向侯某發(fā)送過新股中簽通知，客戶經(jīng)理當(dāng)日也拔打過侯某預(yù)留號(hào)碼，由于侯某聯(lián)系方式變更未及時(shí)向證券公司申請(qǐng)更新，信息通知未能送達(dá)。侯某表示聯(lián)系方式變更確實(shí)是造成通知未果的主要原因，但A公司未通過第二聯(lián)系人進(jìn)行有效聯(lián)系也應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，要求賠償一半損失。證券公司對(duì)侯某耐心溝通解釋，最終侯某認(rèn)可和理解，愿意放棄資金補(bǔ)償要求，雙方達(dá)成和解。

三、案件啟示

投資者參與證券交易前應(yīng)充分知曉業(yè)務(wù)規(guī)則，交易操作一旦確認(rèn)下單，即代表真實(shí)投資意愿。新股申購操作存在中簽可能，投資者新股申購后應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)查看賬戶中簽信息并確認(rèn)賬戶是否有足額款項(xiàng)進(jìn)行新股繳存，避免因資金不足錯(cuò)過繳款產(chǎn)生損失。同時(shí)，投資者在本人個(gè)人重要資料（如身份證號(hào)、地址、電話等）發(fā)生重大變更時(shí)，應(yīng)及時(shí)去提供服務(wù)的分支機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信息變更，避免重要服務(wù)信息不能及時(shí)送達(dá)。

證券公司在提供服務(wù)過程中，應(yīng)制定詳細(xì)流程和監(jiān)督機(jī)制，在制度與執(zhí)行層面加強(qiáng)管理。對(duì)于重要信息通知如客戶本人無法送達(dá)，應(yīng)查看客戶留存資料采取其他措施及時(shí)聯(lián)絡(luò)，切實(shí)提高服務(wù)質(zhì)量。在開戶和服務(wù)過程中，應(yīng)向客戶告知要保持聯(lián)絡(luò)信息有效性，發(fā)生變更及時(shí)更新，并采取有效措施適當(dāng)留痕。

案例八：期貨交易軟件止損止盈功能糾紛

一、案例簡(jiǎn)介

2020年5月11日，投資者張某撥打A期貨公司投訴電話，投訴“A期貨公司交易軟件止損止盈功能存在問題。”張某稱其在A期貨公司開立期貨賬戶，使用A期貨公司提供的手機(jī)軟件交易。在使用軟件止損止盈功能時(shí)，多次出現(xiàn)設(shè)置止損止盈單后，觸發(fā)列表顯示觸發(fā)異常情況。張某認(rèn)為A公司手機(jī)軟件功能存在問題，要求A公司賠償損失。

二、糾紛調(diào)解情況

A期貨公司收到投訴后及時(shí)與投訴人溝通，認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，投資者反映的止損止盈觸發(fā)異常情況，原因?yàn)閺埬吃诓僮鲿r(shí)，對(duì)一筆持倉既設(shè)置了止損止盈單，又提交了平倉委托單，這種情況下張某持有的該合約可用手?jǐn)?shù)為0,當(dāng)行情達(dá)到設(shè)置的止損止盈條件，因無可用持倉或者可用持倉手?jǐn)?shù)小于止損止盈單設(shè)置的委托手?jǐn)?shù)，軟件就會(huì)顯示觸發(fā)異常。在公司交易軟件設(shè)置止損止盈單界面里，有止損止盈功能風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)制說明，對(duì)張某反映的問題進(jìn)行了相關(guān)提示。經(jīng)A公司客服人員耐心講解，張某情緒得到極大緩解，未再提出異議。

三、案件啟示

期貨交易專業(yè)性較強(qiáng)，交易軟件功能也較為復(fù)雜，投資者在從事期貨交易時(shí)不僅應(yīng)掌握期貨基礎(chǔ)知識(shí)，更要熟悉交易軟件功能，避免因操作失誤帶來的不必要損失。

期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在向客戶提供交易軟件時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，采用適當(dāng)方式向客戶講解軟件功能，明確告知客戶相關(guān)權(quán)利、義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)，避免產(chǎn)生異議。

案例九：證券公司違規(guī)代銷金融產(chǎn)品

一、案例簡(jiǎn)介

2017年，A證券公司某分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人周某，在未履行公司內(nèi)部審核程序情況下，私自與某私募基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)接，引入2只私募產(chǎn)品在其分支機(jī)構(gòu)內(nèi)向客戶銷售。部分?jǐn)M購買產(chǎn)品投資者不符合私募基金投資者適當(dāng)性管理?xiàng)l件，該分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人要求這些投資者將資金打入自己個(gè)人銀行卡，并以其個(gè)人名義認(rèn)購私募基金份額。

二、案例分析

本案A證券公司存在2項(xiàng)違規(guī)問題。一是其分支機(jī)構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品，不符合《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]34號(hào)）第六條第二款“證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機(jī)構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責(zé)。禁止證券公司分支機(jī)構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品”規(guī)定。二是其分支機(jī)構(gòu)匯集不適當(dāng)投資者資金用于購買私募產(chǎn)品，不符合《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十四條第四款“不得使用除證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購買金融產(chǎn)品的資金”及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）第十九條“投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金”的規(guī)定。我局根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第522號(hào)）第七十條等規(guī)定，對(duì)A證券公司處以責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并責(zé)令處分有關(guān)人員的行政監(jiān)管措施，并對(duì)該分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人采取公開譴責(zé)的行政監(jiān)管措施。

三、案件啟示

對(duì)投資者而言，在購買證券公司代銷的金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)獲取金融產(chǎn)品合同當(dāng)事人情況介紹、金融產(chǎn)品說明書等材料，充分了解金融產(chǎn)品有關(guān)信息及主要風(fēng)險(xiǎn)特征，謹(jǐn)慎考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性思考、審慎選擇；投資資金不得存入他人賬戶，必須存入證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶。

證券公司應(yīng)當(dāng)自覺規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，重視業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)范化、流程化和標(biāo)準(zhǔn)化，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求，堅(jiān)決維護(hù)投資者合法權(quán)益。