作者：清風(fēng)

來源：GPLP犀牛財經(jīng)（ID:gplpcn）

“沒有對比就沒有傷害?！?/p>

眾多消金公司相繼公布了2020年經(jīng)營業(yè)績，業(yè)績下滑嚴(yán)重的中銀消金有點尷尬。

面對未來行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，競爭激烈的行業(yè)背景，業(yè)績不佳的中銀消金將如何走出困境呢？

凈利降三成，未公布不良貸款率

資料顯示，2010年6月12日，中銀消金在上海正式成立。它是經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的全國首批消費金融公司之一，是中國銀行旗下的綜合經(jīng)營公司，也是上海第一家消費金融公司。

天眼查app顯示，中銀消金大股東是中國銀行，持股42.80%；第二大股東為百聯(lián)集團，持股22.07%，第三大股東為上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司，持股13.44%；而中銀信用卡，深圳博德創(chuàng)新投資和北京紅杉盛遠(yuǎn)持股比例分別為13.23%、5.81%和2.64%。

中銀消金的產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要包括抵押消費貸款中的樂享貸，信用消費貸款中的業(yè)主貸、薪享貸、保單貸和好客貸，以及交易分期消費貸款新易貸中的技能云分期和教育云分期。

據(jù)股東之一的陸家嘴披露中銀消金業(yè)績數(shù)據(jù)，2020年，中銀消金實現(xiàn)營業(yè)收入43.10億元，同比減少0.11%；實現(xiàn)凈利潤4.55億元，同比減少30.99%，營收和凈利均出現(xiàn)下滑。

據(jù)悉，在前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，借助行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢和股東中國銀行的品牌優(yōu)勢，中銀消金業(yè)績實現(xiàn)快速增長，盈利迅速增加。尤其值得一提的是，中銀消金在2017年凈利潤為13.75億元，榮登行業(yè)凈利潤榜首。

但是好景不長，2018年，中銀消金凈利潤大跌至5.59億元，跌幅高達59.35%。隨后在經(jīng)歷2019年短暫回升之后，2020年中銀消金的凈利又出現(xiàn)了大幅下降。

數(shù)據(jù)顯示，從2017年至2020年，中銀消金實現(xiàn)凈利潤分別為13.75億元、5.59億元、6.59億元、4.55億元，2018-2020年增速分別為-59.35%、17.89%及-30.96%?？梢?，總體來看，其凈利明顯走低。

截至2020年末，中銀消金的總資產(chǎn)為379.79億元，總負(fù)債為295.98億元。

值得注意的是，中銀消金此次并未公布2020年全年不良貸款率，而其2019年和2020年上半年的不良貸款率也沒有公開。

那么，讓我們來看看其前些年的不良貸款率。

GPLP犀牛財經(jīng)通過梳理發(fā)現(xiàn)，前幾年中銀消金的不良貸款率上漲。從2013年-2015年，中銀消金的不良貸款率分別為1.48%、1.59%、2.51%；2016年-2018年，不良貸款率分別為3.06%、2.82%、3.15%，相比之前3年不良貸款率明顯上升。

多次被處罰 法律訴訟量過萬件

除了業(yè)績不佳，中銀消金還多次被監(jiān)管層點名批評和處罰。

2021年5月10日，中國銀保監(jiān)會上海銀保監(jiān)局行政處罰信息公開表顯示，中銀消金因2018年8月至2019年6月貸款調(diào)查、審查不盡職；及2018年4月至2019年12月存在以貸收費的行為，被責(zé)令改正、給予警告，并處罰款100萬元。這也是2021年以來消費金融行業(yè)金額最大的罰單。

事實上，這并不是中銀消金首次被警告和罰款。之前，中銀消金因業(yè)務(wù)屢屢違規(guī)就曾創(chuàng)下持牌消費金融機構(gòu)處罰記錄。2018年，中銀消金因貸款審查問題和以代收費問題被罰，連續(xù)收到3張罰單，合計罰款額近300萬元，成為罰單數(shù)量最多的消費金融公司。

從處罰信息來看，中銀消金的主要問題集中在借款人貸前調(diào)查未盡職、未采取有效方式跟蹤檢查貸款資金使用以及獲客渠道存在以貸收費等問題。

顯而易見，中銀消金在貸款審查、貸中檢查環(huán)節(jié)管理不到位，風(fēng)控存在明顯短板。以貸收費則屬于亂收費問題，這與公司內(nèi)控問題不無關(guān)系。

風(fēng)控對小貸公司來說是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)問題，將對公司整體經(jīng)營造成致命打擊。風(fēng)控的薄弱直接導(dǎo)致中銀消金的訴訟案件增多。

2020年，中銀消金的裁判文書數(shù)量為15196件，涉訴量高居消費金融行業(yè)榜首。

據(jù)悉，中銀消金法律訴訟量已連續(xù)3年維持在1萬件以上。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，中銀消金法律訴訟分別為11460件、19773件和15262件，法律訴訟涉及全國25個省和直轄市。

據(jù)了解，中銀消金的涉訴案件主要屬于金融借款合同糾紛。由于貸前審查不嚴(yán)，一旦出現(xiàn)貸款逾期或壞賬，中銀消金將會通過起訴借款人進行催收。

然而，訴訟并不是有效的解決辦法。一是訴訟時間比較長，還會耗費各方時間精力金錢；二是訴訟不一定能成功，催收效果不明顯，如果碰上老賴就更加難說；三是訴訟催收可能導(dǎo)致客戶投訴。

因此，中銀消金貸前審查松，貸后通過訴訟手段催收的做法并不可取。作為金融公司經(jīng)營最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，風(fēng)控必須得到金融公司充分的重視。

顯然，通過貸前嚴(yán)格審查、貸中跟蹤和貸后管理，進一步完善風(fēng)控管理，實現(xiàn)貸款風(fēng)險最小化才是王道。

市場競爭加劇 中銀消金未來之路不平坦

在經(jīng)過前幾年的野蠻生長之后，消費金融行業(yè)發(fā)展逐漸走向規(guī)范化。近期，監(jiān)管層頻發(fā)布政策嚴(yán)控貸款利率，嚴(yán)懲行業(yè)亂象，監(jiān)管趨嚴(yán)將成為推動消費金融行業(yè)合規(guī)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

此外，隨著消金機構(gòu)獲批速度加快及平安消金、小米消金等巨頭入局，市場主體數(shù)量繼續(xù)增加，競爭也將更加激烈。

從融資方面來看，中銀消金資金來源主要依賴銀行，渠道單一而且融資成本高。

從融資角度來看，中銀消金曾于2016-2017年發(fā)行多只ABS以及1只金融債，自2019年12月金融債到期后，便沒有再發(fā)行新債券。因此，融資方面中銀消金并沒有優(yōu)勢。

此外，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新開拓方面，中銀消金也落后于其他公司。目前看，其更多的依賴線下場景。但是，在2020年新冠肺炎疫情的沖擊下，不少消金公司都迅速開發(fā)線上市場，線上場景化成為新亮點，不過，在這方面，中銀消金只能“望洋興嘆”了。

如此看來，中銀消金自身的問題也比較突出，那就是老業(yè)務(wù)跟不上，新業(yè)務(wù)很難開展。

那么，業(yè)績不佳的中銀消金的未來發(fā)展如何？GPLP犀牛財經(jīng)將會持續(xù)關(guān)注。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）