5月28日，中國證監(jiān)會公布了首批證券公司“白名單”，入主白名單的券商則有望在金融科技、基金投顧、衍生品業(yè)務等方面享受“試點特權”，搶占業(yè)務先機。

此次入選“白名單”的有29家券商，多以中大型券商為主，以及部分小型券商，但作為大型券商的海通證券(600837.SH)卻“無奈落選”。

來源：中國證監(jiān)會

對此， 財經評論員郭施亮曾表示，此次證券公司“白名單”的選拔條件可能與機構的風控管理能力、公司凈資本應對風險防控的能力等因素有關，主要還是強調“防風險、守底線”的理念。沒有入選此次“白名單”的證券公司，其自身的風控管理能力可能存在一定的缺失。

因此，海通證券“落選”此次證券公司“白名單”的原因，或與其風險防控有關，GPLP犀牛財經發(fā)現(xiàn)，2020年以來，海通證券曾多次遭監(jiān)管“點名”。

2021年3月，海通證券因存在在開展投資顧問、私募資產管理業(yè)務過程中未審慎經營、未有效控制和防范風險、合規(guī)風控管理缺失等違規(guī)行為，中國證監(jiān)會責令其暫停為機構投資者提供債券投資顧問業(yè)務12個月、增加內部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告。

2021年5月，海通證券作為星光農機股份有限公司申請非公開發(fā)行股票的保薦機構，在申請文件中，因發(fā)行預案披露的股權結構與發(fā)行保薦工作報告中的信息不一致，被中國證監(jiān)會出具警示函。

無獨有偶，同月，海通證券作為浙江方正電機股份有限公司申請非公開發(fā)行股票的保薦機構，同樣因為發(fā)行預案披露的股權結構與發(fā)行保薦工作報告中的信息不一致，被中國證監(jiān)會出具警示函。

2020年9月，海通證券又因在申請公開發(fā)行可轉換公司債券過程中存在違規(guī)行為，出現(xiàn)了部分指標計算失實的低級錯誤，而被中國證監(jiān)會出具警示函。

此外，海通證券的信用減值損失占歸母凈利潤的比值在2020年增超四成，暴露其內藏經營風險。

據公開資料，2018年至2020年，海通證券的信用減值損失分別為16.22億元、28.47億元、45.86億元，歸母凈利潤分別為52.11億元、95.23億元、108.75億元，信用減值損失占歸母凈利潤的比值分別為31.13%、29.90%、42.17%。

對于2020年信用減值61.07%的增長，海通證券在其年報中表示，主要系應收融資租賃款減值損失增加所致。

據公開資料，海通證券成立于1988年8月，上市時間為1994年2月，注冊資本為1320.64億元，第一大股東為香港中央結算（代理人）有限公司，持股比例為26.09%；第二大股東為上海國盛（集團）有限公司，持股比例為6.60%。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）