圖片來源@視覺中國

文 | 顯微故事

經(jīng)歷了去年大漲、年初大跌，年輕人還在堅持買基金嗎？

近兩年基金賺錢效應(yīng)明顯，許多年輕人跑步入場，不乏95后。經(jīng)歷了年初的大漲、大跌，年輕基民的表現(xiàn)也不盡相同……

為了挑選一只“包賺不賠”的基金，有年輕基民們甚至奉出一套選基金經(jīng)理的玄學(xué)——不看收益、不看行業(yè)、不看機構(gòu)往年成績，只看基金經(jīng)理“有沒有眼緣”。

名字、顏值、胖瘦、發(fā)量、面色光澤與否，都能成為他們選一只基金的理由。

還有新一代買基人堅持“雞蛋不能放在一個籃子里”，會將手頭上的錢分散到上千只基金中，最少的每只僅持有10元。

3月31日，富國基金、景順長城基金、鵬華基金等10家基金公司，聯(lián)合支付寶理財平臺發(fā)布了《一季度基民報告》，分析數(shù)據(jù)顯示，持有基金時長短于3個月的用戶中，超7成是虧損的。

如今基金市場有回溫跡象，更讓那些追漲殺跌、頻繁交易的人意識到，“拿得準(zhǔn)，不如拿得穩(wěn)”。

本期顯微故事采訪了一群買基金的年輕人，他們選擇基金的方法各異：

有的人花了數(shù)千元買了上百支基金，最少的一支僅花了10元“入場”，但最終發(fā)現(xiàn)他理解的“分散投資”并不會完全分散風(fēng)險，相反，這導(dǎo)致他在贖回基金時遇到了不少手續(xù)上的麻煩；

有的人本身從事金融行業(yè)，將現(xiàn)有資產(chǎn)按“近期是否急用”分為“三筆錢”，按不同用途整理出了不同的基金選購指南，收益一度跑贏大部分人。

有的人曾企圖做短期波段賺錢，在去年基金牛市時曾賺了不少，遭遇了今年行情變動后甚至虧掉了借來的錢，吸取教訓(xùn)后重新調(diào)整了“戰(zhàn)術(shù)”，開始每天看直播學(xué)習(xí)投資，形容自己的投資水平“從幼兒園成長到了初中生”；

還有的人受到生活境遇的影響，一度停止了頻繁交易，選擇定投躲避風(fēng)險，結(jié)果反而獲得了超過普通人的收益水平……

以下是關(guān)于他們的真實故事：

文 | 顯微故事，作者 | 小北，編輯 | 卓然

用“海王”的辦法買基金，“最多時買了上千只基金，贖回都花了好幾天時間”

• 張先生 97年 物流行業(yè)

高中畢業(yè)后，我就跟著親戚去新加坡做物流。

去年疫情爆發(fā)，國際物流基本停擺，我?guī)缀跆焯於颊诩依锼⑹謾C打游戲。

也是那段時間，我心想反正工作也沒什么眉目，不如趁這段時間做點理財。因為我人在國外，能選的基金購買平臺十分有限，我就把存在余額寶里的錢在支付寶里選了一只基金，投了幾百元。

沒想到，第一筆投資我就虧了15%。

后來我換了個策略，不同板塊的基金我都買一點，買基金的門檻很低，10塊錢就可以入門。于是我又拿了幾千元買了上百只基金。

沒想到這個辦法一開始還挺好用。4月左右，我有一組買的時間不久、總金額超過一萬元的基金“噌”地一下，漲了一千多塊。

但麻煩的就是，我買的基金太分散，取出的時候要反復(fù)操作上千次才能把這筆錢全部取出。而且，因為基金的支數(shù)太多，一天還不能完全賣出，得分好幾天才能到賬。

操作的過程中我無數(shù)次想放棄，但不賣又不行，我著急用錢生活。

網(wǎng)上很多人都在聊自己選基金的策略、方法，不僅要看基金公司、基金經(jīng)理、行業(yè)趨勢，但我都不想學(xué)。

我覺得基金的收益率就那么點，賺不了大錢，也不可能每個人都賺，花時間研究這些不值得。

雖然我廣撒網(wǎng)，但也沒指望從基金里面賺到大錢。現(xiàn)在物流行業(yè)比疫情最嚴(yán)重的時候好做了點，我就固定每個月拿30%左右的工資去買基金，但還是一次買一堆。

我的要求不高，只要這只基金的年收益率是盈利的，不管盈利多少我都可以接受。忙的時候，我也不會每天盯著基金收益率來看，就在著急用錢的時候打開支付寶看看收益。

目前我買的所有基金里，有60%的基金是賺錢的，其中收益率最大的一筆持有了一年多，到現(xiàn)在賺了63%，虧損最厲害的那只最多也就到了18%，因為金額小，所以我心態(tài)也還行。

其實我也知道，定投一般收益率都比較能保障，但我不喜歡做定投。

我每個月的開銷不太穩(wěn)定，有時經(jīng)濟本來就很緊張，一開手機看到定投把我所剩無幾的現(xiàn)金又扣掉了，那時候我就很崩潰。

未來，我還是打算把錢主要存在銀行里，剩下的錢再買基金。目前持有的那上千只基金等收益達(dá)到差不多的時候我就賣出去一些，不然一次性提取真的太麻煩了。

分清三筆錢，收益率就能保障，“身邊收益率100%的人多得是”

• 高女士 90年 基金銷售

畢業(yè)后，我開始接觸互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，成為了一名基金公司的銷售，工作原因，也開始用更職業(yè)的角度來看待基金。

從業(yè)多年，我最大的感受就是，專業(yè)人士買基金和普通人買基金，完全是兩個概念。

我同行的朋友買基金，大家關(guān)心的維度會更多元，比如基金經(jīng)理、公司健康與否、基金歷史收益等。但普通人可能更容易把基金當(dāng)做炒股，每天都看漲跌和估值。

兩種不同類型的投資方法所導(dǎo)致的收益率也大不相同。

我所認(rèn)識的人里面，有很多人能在牛市拿到100%的收益，我也能達(dá)到70%左右，但對于普通人來說，能拿10%就不錯了，大多還都處于虧損狀態(tài)。

2020年算是基金的牛市，很多人都跟風(fēng)來買基金，卻沒想到來年后就虧慘了，這波人又開始一窩蜂跟著罵基金經(jīng)理，我覺得他們大多還未建立一個正確的基金投資觀念。

買基金之前，你就應(yīng)該先搞清楚“三筆錢”：哪些錢是平時要用、哪些錢可能過一段時間用、哪些錢長期內(nèi)不會碰，然后根據(jù)不同類型的錢的選擇不同的基金做匹配。

比如，現(xiàn)金類的錢我會放在余額寶，余額寶的利息一般不高，但勝在穩(wěn)定收益和流動性強。短期內(nèi)才會用到的錢，我就投資到偏穩(wěn)健的債券類基金里。

這種基金還可以細(xì)分為短債、中短債、長期存?zhèn)?、投資權(quán)益的二級債等，我會根據(jù)這段時間的市場來選擇配置那種債券型基金。

長期不用的錢，我則投入我看好的行業(yè)。

目前我持有的基金屬于消費行業(yè)，買入后也會長期持有，一般不碰它。

“三筆錢”的概念不算是我獨創(chuàng)的，支付寶的基金頁面里也有一個關(guān)于“三筆錢”配置的小入口。它會幫我評估我賬戶目前的情況：哪種配置偏少，哪一些風(fēng)險過高，這一點我覺得非常友好。

我會比較看重單只基金的長期表現(xiàn)，我更偏好成立時間久、每年經(jīng)營情況透明的基金，這樣你可以清晰地分析出他們在牛市和熊市的表現(xiàn)。

我也傾向于選擇易方達(dá)、嘉實、華夏等大的基金機構(gòu)，大公司的風(fēng)控體系通常比較嚴(yán)，不會為了短期收益投風(fēng)險較高的債券，比較安全。

疫情嚴(yán)重的那段時間，我買過一只剛發(fā)布華夏基金兩年定開產(chǎn)品。我之前買過華夏的混合基金，比較認(rèn)可它的投資理念，但因為這個要兩年，有點久，我就只買了一點點，但沒想到，現(xiàn)在持倉的收益率已經(jīng)竄到了73%。

這種沒想過賺錢，但超乎預(yù)期的好的基金，遇到像撿到寶一樣，特別快樂。

現(xiàn)在很多年輕人投資基金最大的問題就在于，他們對于收益率的概念把握得不清晰，總希望每筆回報就能短時間換來10%、20%的收益，但這個可能性很小。

從長期來看，跑贏通脹（5%左右）是一個比較基礎(chǔ)的指標(biāo)，跑贏GDP就已經(jīng)是一個比較理想的指標(biāo)了，對于大部分基金來說，能持續(xù)有6%以上的收益就算相當(dāng)不錯的了。

未來，我還是會主要把投資放在基金上，如果資產(chǎn)增長水平上來了，可能也會考慮做一些私募投資，但那感覺已經(jīng)是很以后的事了。

定投是我“最賺的投資”，“短期怎么玩，最后都不如定投來得收益高”

• 黃先生 94年 消防員

2015年，我剛從部隊考到士官學(xué)校，手邊也有些積蓄，就先想到了買理財。

至于股票，我是一直都不太敢碰，我不懂行業(yè)、不懂經(jīng)濟形勢、更不懂哪個公司靠譜，就怕我一個不小心把本金賠光了。

就連基金，我第一次買的時候也就買了10塊錢。

沒幾天，我發(fā)現(xiàn)這10塊錢開始有些收益了，比我在銀行存款的利息都高，我就開始穩(wěn)定地買基金和定投，現(xiàn)在已經(jīng)5年多了。

2017年的時候，我和一個朋友聊基金時，他告誡我不要把雞蛋放在一個籃子里，要懂得把投資賺來的錢去賺更多的利潤，我被說動了。

回去以后，我就盤了一下每個月的固定支出，把支出以外的錢都拿去買理財。最多的時候，基金和定投里一共放了兩萬元錢。

持有的金額高了以后，我也開始對理財更上心了，開始看支付寶的理財直播學(xué)理財?shù)闹R。

買基金時，我看它的漲幅能達(dá)到3%，我就會買了。那些網(wǎng)上談到的大神基金經(jīng)理的，我也沒太關(guān)注，有時也會看看基金經(jīng)理的頭像，有眼緣的那些我也跟著買點。

我不懂別人如何，但我個人覺得數(shù)學(xué)對于理財真的很重要。網(wǎng)絡(luò)各種“大神”好像看走勢知道什么時候該賣出，什么時候該買入，但我就不會。

如果我數(shù)學(xué)能再好一點，對我買基時的幫助應(yīng)該更大。

去年，我爸得了一場重病，也幸好我還有一筆一直沒碰的基金，我把基金和定投的錢取出來大半給我爸治好了病。

剩下的錢，我只留下了1000多元的定投和3000多元的基金，這兩筆到目前為止都達(dá)到了接近30%的收益率。

未來，我想跳槽之后，存點錢再買基金和定投，如果換的工作錢比較多的話，我還想買股票，買幾百塊的，要是虧了就當(dāng)交學(xué)費了，但想慢慢學(xué)起來。

理財“從幼兒園開始學(xué)起”，“之前我是幼兒園水平，現(xiàn)在差不多是初中生”

• 王先生 96年 個體戶

我是個做家裝、水泥的個體戶。

我不喜歡上班，那種朝九晚五、和同事打交道的過程太煎熬了，所以我更享受自己做生意、自負(fù)盈虧的感覺。

不過這幾年裝修行業(yè)不景氣，再加上原材料保障，所以我閑時就會找點其他能賺錢的事情。

相比普通人買基金，我大多是做波段，不玩定投，我覺得定投適合那種有閑錢又不懂理財?shù)纳习嘧濉?/p>

我就不一樣了，我時間自由，多得是時間可以研究基金的漲跌，每天看理財直播都要花兩個小時

好多人都說，一定要選擇一個優(yōu)質(zhì)基金做定投，這樣才是收益率最高的。

我不這么認(rèn)為，一般人連判斷好基金的能力都沒有，就會過于依賴平臺推薦，但任何平臺推薦的都不能保證一定就會賺。

還有些人會分散投資，找一些公認(rèn)比較好的賽道比如消費、醫(yī)療、新能源去投，但我覺得這種方式也挺抓瞎的，這個行業(yè)好了、那個行業(yè)差了，最后一配平，你啥也得不到。

基金經(jīng)理的推薦我也不愛看，那些基金經(jīng)理為了減少講話的風(fēng)險，都會說一句套話“短期會有波動，長期持有更好”。

相比之下，我更喜歡看分析師說的內(nèi)容，比如這一周的行情周報，從基金的漲跌背后看這意味著什么，然后說他們看好什么、為什么，他們就講得比較清楚，對我更有用。

當(dāng)我在基金的波段里賺到錢了之后，我會覺得特別有成就感，不管是靠運氣還是靠能力，這種賺錢的感覺讓人特別快樂，也特別有動力想繼續(xù)去做，我也知道炒股不會一夜暴富，但是我就是享受這種漲跌的感覺。

收益上，我去年賺的比較多，但今年到目前為止都還沒翻紅。今年的基金市場特別震蕩，我本來有只基金投了10萬，還找親戚借了2萬跟投，沒想到2月18日那天好多基金都虧損了，我也把借來的那兩萬虧完了。

年初，其實我看到了支付寶新年信里提示了：

“當(dāng)前A股市場整體的估值已經(jīng)進(jìn)入高分位區(qū)間，中長期看配置價值依然很大，但短期存在一定壓力，”；“有必要降低對2021年權(quán)益市場收益的預(yù)期”；

但那時漲勢很好，我忽略了風(fēng)險的力量，年后虧損時后悔莫及。

這些失敗的買基經(jīng)歷讓我思考，究竟應(yīng)該怎樣買基？后來我開始多看新聞，思考政策可能利好哪些板塊，看我的基金的漲跌預(yù)判它截下來的走勢。

我覺得基金市場里有一句話說的很有道理：

“認(rèn)知等于回報，你永遠(yuǎn)賺不到你認(rèn)知范圍以外的錢，如果賺到了，那么這個世界會有一百種辦法來收割你，直到你賺到的錢與你的認(rèn)知相匹配。”

所以我要學(xué)的是知道我賺錢的原因，和虧欠的原因，這會讓我更有自知之明。

有時候，我也把基金經(jīng)理推薦的基金作為一個反向指標(biāo)，當(dāng)很多基金公司都在同一時間推薦某款基金時，這個基金可能就高亮了，我反而會不看好這支基金未來的走勢。

我也去股市玩過，但一周就虧了6000元，至今不敢再碰。但整體來說，我覺得想要通過基金實現(xiàn)一夜暴富也是不可能的，它很難快速賺到快錢。

目前，我的投資水平也就從幼兒園勉強升到初中，所以我只指望基金掙個生活費，等我準(zhǔn)備好了、有足夠理財經(jīng)驗了再返回股市，希望炒股能掙的多一點。

后記

中國基金圖鑒的數(shù)據(jù)顯示，在我國基金市場中，超過60%“基民”都是年輕人，他們的年齡都在18至24歲之間，有90后甚至00后。

年輕，意味著更有魄力的勇敢、更大的想象力，但也意味著可能更沖動的投資決策。

大熱的明星基金經(jīng)理張坤，也有了一次過山車般的經(jīng)歷?；鸫鬂q，粉絲漫天贊美“坤坤勇敢飛，ikun永相隨”；基金一跌，粉絲六親不認(rèn)，張坤管理的基金甚至緊急調(diào)低了申購額度。支付寶也曾呼吁，要給績優(yōu)基金經(jīng)理更長的運作時間。

但是有一些年輕人并沒有聽進(jìn)去，因為年前真的漲得太好了。也許只有親歷其中的基民、基金經(jīng)理和從業(yè)者才能真正感同身受。

這一段引用得有點長，建議改成：2021年一季度《居民投資理財行為調(diào)研報告》中顯示，拿得準(zhǔn)，不如拿得穩(wěn)。

追漲殺跌和頻繁交易是影響投資者收益成績的重要因素。拿住不動的基民比起頻繁交易的基民，理財收益增加了30%。

有定投習(xí)慣的投資人在2020年獲得了更高收益，虧損也更少。有超過6成的定投投資人取得了5%以上的收益。

正如巴菲特有一句為人熟知的名言所說，“人生就像滾雪球，重要的是找到很濕的雪和很長的坡。”

做時間的朋友，你要在合適的環(huán)境中，投入能不斷滾動增長的資金，在足夠長的時間積累下，財富的雪球才會越滾越大。

道理已經(jīng)聽過很多回，市場的漲跌也會反復(fù)重演。最重要的那個變量是，你是否在過去的時間里增加了經(jīng)驗值，或是吸取了教訓(xùn)、有所成長？

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