作者：清風(fēng)

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

5月高層變更后，尚誠(chéng)消金又有新動(dòng)作。

尚誠(chéng)消金上線“白領(lǐng)貸”和“精英貸”兩款新產(chǎn)品，成其新的救命稻草。

然而，該救命稻草能夠拯救尚誠(chéng)消金嗎？

救命新品不占優(yōu) 競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

公開(kāi)資料顯示，尚誠(chéng)消金于2016年11月17日獲中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，2017年8月17日注冊(cè)成立，總部位于上海，注冊(cè)資本10億元，股東包括上海銀行、攜程旅游網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（上海）有限公司、深圳市德遠(yuǎn)益信投資有限公司、無(wú)錫長(zhǎng)盈科技有限公司，持股比例分別為38%、37.5%、12.5%、12%。

目前，尚誠(chéng)消金官網(wǎng)僅顯示一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品“誠(chéng)e借”，如需借款則需要下載尚誠(chéng)消金APP進(jìn)行線上申請(qǐng)。據(jù)了解，“誠(chéng)e借”屬于線上現(xiàn)金貸產(chǎn)品，其最高貸款額度為5萬(wàn)元，貸款年化利率7.2%-24%，消費(fèi)場(chǎng)景主要為旅行、電子電器、租房和裝修。

2020年年初，尚誠(chéng)消金上線一款名為“尚誠(chéng)消金尊享版”的APP，主推線下大額消費(fèi)貸，包括“業(yè)主貸”“保單貸”“車主貸”三款產(chǎn)品。其中，業(yè)主貸作為尚誠(chéng)消金主打的大額產(chǎn)品，面向的客群為擁有上海房產(chǎn)的用戶，最高額度20萬(wàn)元，而保單貸、車主貸的準(zhǔn)入條件是須具有上海戶籍或者上海有房產(chǎn)，三款產(chǎn)品的年化利率均為15%-24%?？梢?jiàn)，這三款產(chǎn)品的用戶集中在上海地區(qū)。

據(jù)了解，此次尚誠(chéng)消金調(diào)整產(chǎn)品線推出的兩款新品，其中精英貸包含此前的3款產(chǎn)品，白領(lǐng)貸則是剛上線的現(xiàn)金貸產(chǎn)品。

GPLP犀牛財(cái)經(jīng)下載尚誠(chéng)消金尊享版APP查詢發(fā)現(xiàn)，“精英貸”最高額度20萬(wàn)元，年化利率為12.96%-24%，和之前的3款產(chǎn)品年化利率相比變化不大，利率下限還有所下調(diào)。

而新產(chǎn)品“白領(lǐng)貸”年化利率最高額度同樣為20萬(wàn)元，年化利率為10.8%-24%，利率下限低于精英貸。

這樣看來(lái)，新品的利率還是優(yōu)于舊品。不過(guò)，比起其他消金平臺(tái)的白領(lǐng)貸產(chǎn)品，這樣的利率其實(shí)并沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)，比如興業(yè)消金的白領(lǐng)貸年利率為6%-18%，中郵消金優(yōu)客貸利率為14.04%-18%，中銀消金薪享貸年化利率11.5%-20%，前一款產(chǎn)品利率上限下限均低于白領(lǐng)貸，后兩款產(chǎn)品則是利率上限低于白領(lǐng)貸。并且，有業(yè)務(wù)員表示尚誠(chéng)消金白領(lǐng)貸部分用戶的利率甚至比借唄還要高。

除了利率不占優(yōu)勢(shì)外，白領(lǐng)貸的申請(qǐng)要求也不低。尚誠(chéng)消金業(yè)務(wù)員表示，白領(lǐng)貸主要客群為國(guó)企、事業(yè)單位的員工，企業(yè)則要求注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上。而且，白領(lǐng)貸貸款期限為36期，提前還款需繳納3%的違約金，但白領(lǐng)貸卻宣稱“期限靈活”，可以說(shuō)這是赤裸裸的欺騙。

此外，白領(lǐng)貸申請(qǐng)流程也比較繁瑣。由于其線上獲客，線下展業(yè)的特性，用戶在注冊(cè)登錄APP后，申請(qǐng)貸款需要掃描業(yè)務(wù)員二維碼，無(wú)法直接在線申請(qǐng)貸款額度。和不少能直接在線申請(qǐng)貸款的APP相比，這一點(diǎn)也會(huì)令很多怕麻煩的借款人望而卻步。

因此，從產(chǎn)品利率和申請(qǐng)流程看，尚誠(chéng)消金的白領(lǐng)貸并不具備強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力。

鑒于白領(lǐng)貸線下展業(yè)的特性，建立線下推廣團(tuán)隊(duì)十分必要。據(jù)了解，尚誠(chéng)消金正在招聘網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人和團(tuán)隊(duì)經(jīng)理等職位，因此建立團(tuán)隊(duì)還需要一段時(shí)間。同時(shí)，其還面臨著上海其他消金機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)難言樂(lè)觀。

尚誠(chéng)消金：凈利潤(rùn)驟降八成 高管頻繁變更

作為尚誠(chéng)消金的主要股東，上海銀行重點(diǎn)在融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面給予支持，攜程集團(tuán)在消費(fèi)場(chǎng)景、業(yè)務(wù)合作、大數(shù)據(jù)分析等方面給予支持。

按理說(shuō)，尚誠(chéng)消金兩大股東上海銀行、攜程分別具備資金和互聯(lián)網(wǎng)流量的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該獲得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

然而，事實(shí)卻適得其反，2020年，尚誠(chéng)消金交出了成立來(lái)最差的“成績(jī)單”。

據(jù)上海銀行財(cái)報(bào)，2020年，尚誠(chéng)消金總資產(chǎn)為126.40億元，同比微增0.74%；貸款余額為121.24億元，凈資產(chǎn)為10.80億元；營(yíng)業(yè)收入為9.92億元，凈利潤(rùn)為1200萬(wàn)元。

和2019年凈利潤(rùn)0.61億元相比，尚誠(chéng)消金2020年凈利潤(rùn)縮水幅度高達(dá)80.3%。尚誠(chéng)消金以旅游場(chǎng)景為主，而2020年新冠肺炎疫情對(duì)旅游、酒店等行業(yè)造成極大的沖擊。GPLP犀牛財(cái)經(jīng)就尚誠(chéng)消金凈利驟降的原因向其發(fā)送了求證函，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

事實(shí)上，尚誠(chéng)消金成立初還出現(xiàn)了虧損。2017年和2018年上半年，尚誠(chéng)消金分別虧損1300萬(wàn)元和1600萬(wàn)元。

2018年、2019年和2020年，尚誠(chéng)消金分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2043萬(wàn)元、6100萬(wàn)元和1200萬(wàn)元，凈利潤(rùn)增速分別為257%、198%和-80.3%，增速明顯放緩。

尚誠(chéng)消金成立3年多，累計(jì)凈利潤(rùn)為8043萬(wàn)元，尚未破億元。相比其他平臺(tái)動(dòng)輒上億元的凈利潤(rùn)，尚誠(chéng)消金可謂相形見(jiàn)絀。數(shù)據(jù)顯示，2020年，招聯(lián)消金、興業(yè)消金凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，馬上、中銀、中郵、長(zhǎng)銀、杭銀、捷信、海爾、錦城7家消費(fèi)金融公司凈利潤(rùn)在1億至10億元之間。

尚誠(chéng)消金盈利能力較弱處于在行業(yè)尾部，排名倒數(shù)第四，緊隨其后的是開(kāi)業(yè)僅7月的小米消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融和開(kāi)業(yè)僅4個(gè)月的陽(yáng)光消費(fèi)金融。

除了業(yè)績(jī)不佳，自2019年以來(lái)，尚誠(chéng)消金高管職位還出現(xiàn)頻繁變動(dòng)。

2019年9月，尚誠(chéng)消金2位副總經(jīng)理程憙、宋利國(guó)退出尚誠(chéng)消金經(jīng)理備案。上海銀保監(jiān)局正式批復(fù)核準(zhǔn)趙燦、惠康的尚誠(chéng)消金副總經(jīng)理的任職資格。

2020年3月，尚誠(chéng)消金董事兼總經(jīng)理胡浩中、董事姚安明退出，新增董事李張魯。

據(jù)了解，尚誠(chéng)消金成立之初，胡浩中便加入并擔(dān)任總經(jīng)理職務(wù)。此前，他歷任中國(guó)銀行銀行卡中心法人、總監(jiān)、副總經(jīng)理、總經(jīng)理等職。

2020年3月13日，上海銀保監(jiān)局批準(zhǔn)李張魯任職尚誠(chéng)消金董事的資格。公開(kāi)資料顯示，李張魯來(lái)自于紅杉資本，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資。

在胡浩中離職半年后，尚誠(chéng)消金的總經(jīng)理終于有“著落”了。2020年10月22日，唐旻任職尚誠(chéng)消金總經(jīng)理。2021年5月15日，唐旻職位從總經(jīng)理變更為董事兼總經(jīng)理。

2021年5月，上海銀保監(jiān)局發(fā)布的兩則任職批復(fù)顯示，監(jiān)管核準(zhǔn)了馮雁擔(dān)任尚誠(chéng)消金副董事長(zhǎng)，陳淡敏擔(dān)任尚誠(chéng)消金董事的任職資格。新任職的二人均來(lái)自攜程集團(tuán)。

目前，尚誠(chéng)消金董事長(zhǎng)為上海銀行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官施紅敏。

在業(yè)績(jī)落后于其他消金平臺(tái)的情況下，尚誠(chéng)消金高管頻繁變動(dòng)也反映出其面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力。因此，增資補(bǔ)血或成為尚誠(chéng)消金改善經(jīng)營(yíng)的有效方法。

在資金和場(chǎng)景方面，尚誠(chéng)消金都過(guò)于依賴兩大股東。早在2019年6月，上海銀行給予尚誠(chéng)消金60億元授信額度，主要用于同業(yè)借款等業(yè)務(wù)，額度有效期2年。攜程則主要在商旅場(chǎng)景方面給與支持，所以尚誠(chéng)消金以商旅消費(fèi)金融場(chǎng)景為主。

2020年4月，上海銀行發(fā)布公告稱，向尚誠(chéng)消金增資3.8億元并調(diào)整增資后持股比例。同時(shí)，給予其60億元授信額度，主要用于同業(yè)借款、股東存款、同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)，額度有效期3年。而攜程或?qū)⑼壤M(jìn)行增資。

目前，上海銀行和攜程的持股比例分別為38%和37.5%，雙方增資后持股比例進(jìn)一步拉近，“話事權(quán)”博弈還將繼續(xù)。

大股東增資“補(bǔ)血”后，新推出的產(chǎn)品白領(lǐng)貸、精英貸能讓業(yè)績(jī)不佳的尚誠(chéng)消金“改頭換面”嗎？GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將保持持續(xù)關(guān)注。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）