作者 | 沉舟
編輯 | 六耳
2016年的中國綠公司年會(huì)期間,舉辦了一場《十人看十年》的主題演講。先是,俞敏洪主動(dòng)開撩:只要教育在,新東方就在。百年后,阿里有可能不在。?
自然不甘示弱的馬云上臺(tái)演講時(shí)迅疾指出俞老師犯了兩個(gè)邏輯錯(cuò)誤:一是,阿里可能3年內(nèi)就不在;二是,教育在,新東方未必在。?
現(xiàn)場包括俞敏洪在內(nèi)的企業(yè)家們哄堂大笑。五年后,現(xiàn)實(shí)好巧不巧地證明了馬云的預(yù)測,幾乎一語成讖。?
一時(shí)間,這段視頻開始在社交媒體上刷屏。新東方(EDU.US)等教培類公司的市值,嘩啦啦地往下掉。?
01
放縱的“狂歡”之后世界回歸冷靜?
王軍(化名)曾在北京一知名律所做品牌工作。2020年新冠疫情期間,他看到了在線教育行業(yè)的火爆。他毅然決然地從律所離開,投入在線教育行業(yè)的“星辰大?!薄?
整個(gè)2020年,王軍都在為不同的在校教育公司做品牌,從之前的旁觀到下場體驗(yàn)。親身經(jīng)歷的行業(yè)現(xiàn)實(shí),還是讓他有些吃驚。?
入行僅三個(gè)月之后,王軍就曾向記者表達(dá)過疑慮:“這個(gè)行業(yè)目前的打法就是瘋狂補(bǔ)貼、打營銷戰(zhàn),獲取流量入口。你說各家的護(hù)城河和壁壘到底有多高?大家并不清楚?!?
截至目前,王軍在在線教育行業(yè)待了一年,想法也更篤定。他直言不諱地表示:“是該監(jiān)管了。嫌口碑轉(zhuǎn)化實(shí)在太慢,都想賺快錢。營銷大戰(zhàn)太恐怖了?!?
他認(rèn)為現(xiàn)在對于很多機(jī)構(gòu)來說,“大舉擴(kuò)張基本不可能了”。然而,半年前的景象還絕非如此。?
彼時(shí),猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫兩個(gè)獨(dú)角獸正在競相發(fā)布新一輪融資消息,融資金額更是“一山更比一山高”。當(dāng)時(shí),媒體們禁不住問:誰將會(huì)是在線教育第一股??
如今看來,這個(gè)設(shè)問已經(jīng)不再成立,現(xiàn)實(shí)更是不言而喻。?
7月24日,被稱為“雙減政策”的《關(guān)于進(jìn)一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)的意見》(以下簡稱為“《意見》”)發(fā)布,清晰地表明了監(jiān)管的意圖和方向。?
《意見》在“堅(jiān)持從嚴(yán)治理,全面規(guī)范校外培訓(xùn)行為”部分明確提出:“學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一律不得上市融資,嚴(yán)禁資本化運(yùn)作;上市公司不得通過股票市場融資投資學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu),不得通過發(fā)行股份或支付現(xiàn)金等方式購買學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn);外資不得通過兼并收購、受托經(jīng)營、加盟連鎖、利用可變利益實(shí)體等方式控股或參股學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。已違規(guī)的,要進(jìn)行清理整治?!?
此“雙減政策”一經(jīng)發(fā)布,市場各方僅存的一點(diǎn)僥幸也不存在了。新東方、好未來、高途教育、網(wǎng)易有道等教培類公司股價(jià)一路向南。?
一時(shí)間,教培行業(yè)陷入迷茫。裁員、暫停業(yè)務(wù)、招新難,成為網(wǎng)上關(guān)于在線教育的新聞熱詞。?
02
聰明如騰訊、高瓴,也有被埋的時(shí)候?
有認(rèn)證為“作業(yè)幫員工”的用戶在求職社區(qū)脈脈上曝出:7月23日,公司“人力資源中心”發(fā)出《關(guān)于取消讀書福利健身福利的通知》。?
這個(gè)未經(jīng)驗(yàn)證的福利取消即便屬實(shí),也只能算是“毛毛雨”,其實(shí)連綿的陰雨已有時(shí)日。?
公開信息顯示:從5月底開始,作業(yè)幫、猿輔導(dǎo)大班課業(yè)務(wù)、猿輔導(dǎo)旗下斑馬啟蒙課、騰訊教育、學(xué)而思網(wǎng)校均已經(jīng)暫停部分應(yīng)屆生的入職流程,主要集中在銷售、輔導(dǎo)老師崗位。?
獨(dú)角獸如此,其它“小動(dòng)物”自然也是難以幸免。?
深圳點(diǎn)貓科技一員工近日就在公開透露:“這個(gè)月,各個(gè)部門加起來裁了七八百人。主要是錄播課+定制課老師,而且大部分還沒賠償,只有極少數(shù)會(huì)談的能拿到賠償,很多人是被突擊的,當(dāng)天約談當(dāng)天走。”?
該員工還稱,之前覺得編程貓挺好,薪資水平比同類機(jī)構(gòu)還要高。只是現(xiàn)在招新生困難,很多老師手上只有一個(gè)班。?
眼看著,教培行業(yè)的一些創(chuàng)業(yè)狗們就要迷路了。不僅如此,一二級(jí)市場也都有了微妙的反應(yīng),“恐慌感”悄悄蔓延。?
“雙減政策”發(fā)布當(dāng)晚,中概股中教育股直線下跌。本周開市,A股經(jīng)歷的震蕩也是一言難盡。?
一位從業(yè)近十年的券商分析師告訴創(chuàng)頭條:最近一周尤其是前一兩天的市場反應(yīng)比較激烈,這跟行業(yè)政策應(yīng)該有關(guān)系,是一個(gè)觸發(fā)因素。同時(shí),這也跟資本市場估值太高有關(guān)系。從2016年開始整個(gè)消費(fèi)類包括行業(yè)龍頭公司,估值都漲得特別高。?
還有分析表示,對于下一個(gè)政府管控的方向,或許集中在估值過高領(lǐng)域,這其中包括電子煙、盲盒、游戲、醫(yī)美甚至白酒等。?
在一級(jí)市場,封神的被拉下神壇。投資者用真金白銀買來的是血的教訓(xùn)。在教培行業(yè),騰訊、高瓴、紅杉、IDG無一幸免。市場上,已經(jīng)有人將騰訊列為“虧損一號(hào)”,高瓴、紅杉分列其后。?
據(jù)IT桔子的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2020年,騰訊出手教育投資11次,幾乎保持著每月一投的頻率,其中投資數(shù)額最大的是猿輔導(dǎo)和大米網(wǎng)校。騰訊通過5輪投資,參投了猿輔導(dǎo)共26.6億美元的融資,還在去年領(lǐng)投了大米網(wǎng)校8000萬美元融資。?
03
一場有意無意甚至大意引發(fā)的“慘案”?
有消息稱,高瓴在政策出臺(tái)前聽到了風(fēng)聲,一季度幾乎清倉了教育股,匆匆撤離戰(zhàn)場。?
其實(shí),在官媒的新聞里“雙減政策”早有苗頭,針對“教育痛點(diǎn)”的呼聲更是不絕于耳,卻統(tǒng)統(tǒng)被行業(yè)當(dāng)成了耳旁風(fēng)。?
即便聰明如高瓴,同樣也被埋了巨額投資款。比如,高瓴僅在編程貓上參投了18.2億人民幣。在核桃編程中,它投資超過2.7億美元。?
“教育是永遠(yuǎn)不需要退出的投資。”2018年,高瓴資本創(chuàng)始人張磊在媒體鏡頭前侃侃而談。如果馬云在場,興許又會(huì)指出他的邏輯漏洞和表達(dá)缺陷。?
7月28日深夜,新華社發(fā)布文章《中國股市熱點(diǎn)觀察》。針對“市場上有些疑慮”的情況,文章明確提出結(jié)論“無論是針對平臺(tái)經(jīng)濟(jì)還是校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu),這些監(jiān)管政策,都是促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全和保障社會(huì)民生的重要舉措,并非是針對相關(guān)行業(yè)的限制和打壓,而是有利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)長遠(yuǎn)發(fā)展?!?
同時(shí)文章分析稱:正確理解平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、教育培訓(xùn)等行業(yè)的監(jiān)管政策,必須從中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的大局出發(fā);黨中央的多次會(huì)議明確提出,要強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張,切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。要從構(gòu)筑國家競爭新優(yōu)勢的戰(zhàn)略高度出發(fā),建立健全平臺(tái)經(jīng)濟(jì)治理體系,推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。這為強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)監(jiān)管、推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。?
“去年以來,加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)管成為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵詞。一系列監(jiān)管政策的升級(jí)、一個(gè)個(gè)反壟斷案例的處罰,都向市場傳遞著清晰的信號(hào):不適應(yīng)的監(jiān)管體制正在加速完善,平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要走向良性有序的軌道?!鄙鲜鑫恼路Q,“要看到,近年來大量資本過度涌入培訓(xùn)行業(yè),販賣焦慮和過度宣傳異化了教育的本質(zhì),破壞了教育的公益性和正常生態(tài)。這次政策的出臺(tái)就是針對民生痛點(diǎn)進(jìn)行的一次糾正?!?
另外,針對近期二級(jí)市場上出現(xiàn)的一次“負(fù)面情緒共振”,一些官媒引述消息稱“針對教育產(chǎn)業(yè)的政策是獨(dú)立的,無意擴(kuò)大到其它行業(yè)?!倍?jí)市場的一些分析觀點(diǎn)也表示,國內(nèi)基本面穩(wěn)步向好的趨勢不變,且宏觀流動(dòng)性依然寬松,預(yù)計(jì)內(nèi)外投資者恐慌情緒宣泄過后,A股將迎來下半年最佳買點(diǎn)。?
事實(shí)上,一些“求生欲”強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)狗、投資人也確實(shí)開始更加冷靜地思考著未來的方向。?
“K12是徹底止步了,感覺會(huì)集體瞄準(zhǔn)職業(yè)教育?!蓖踯姼嬖V創(chuàng)頭條。?
另外,投身素質(zhì)教育也被一些人認(rèn)為是未來可能的方向之一。兒童個(gè)性化閱讀的Kada教育工作人員就向創(chuàng)頭條表示,“Kada一直做素質(zhì)教育,政策對Kada的影響并不強(qiáng)烈?!?
04
空氣中仍然彌漫著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的號(hào)角聲
獨(dú)角獸們也具有相當(dāng)?shù)撵`活性,并沒有坐以待斃。比如,猿輔導(dǎo)就迅速開啟轉(zhuǎn)型嘗試,素質(zhì)教育正是其瞄準(zhǔn)的方向之一。?
7月28日,猿輔導(dǎo)開始推出素質(zhì)教育產(chǎn)品“南瓜科學(xué)”。這款教育產(chǎn)品從孩子們喜聞樂見的生活常識(shí)出發(fā),以答疑解惑、滿足好奇心來驅(qū)動(dòng)培養(yǎng)青少年人群的科學(xué)素質(zhì)。?
教培行業(yè)之外,創(chuàng)業(yè)狗們也不得不變得更加冷靜、理性。?
在5月底舉行的一期新材料主題的創(chuàng)孵沙龍上,一路演項(xiàng)目酷捷科技的高管肖杰卻跟創(chuàng)頭條聊著“在線教育點(diǎn)評APP”之類的創(chuàng)業(yè)思路。?
“現(xiàn)在在線教育如此火爆,市場上的平臺(tái)又那么多,是不是可以有一個(gè)類似在線教育點(diǎn)評的APP讓客戶甄別各類不同的信息,給不同的課程和老師打分,以驅(qū)動(dòng)后續(xù)的商業(yè)轉(zhuǎn)換?!毙そ莛堄信d致地說,“這個(gè)創(chuàng)業(yè)思路是否可行?互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)講究快速打法,有一個(gè)模式可以撬動(dòng),在錢和人到位的前提下立馬可以啟動(dòng)?!?
沒想到的是,兩個(gè)月后教培行業(yè)發(fā)生翻天覆地的變化。在線教育點(diǎn)評類APP沒有苗頭,而肖杰所處的新材料行業(yè)創(chuàng)業(yè)卻愈加成為政府大力提倡的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)向標(biāo)。?
近年來,高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)得到政府大力支持。從科創(chuàng)板的設(shè)立到國投基金不斷成立,再到扶持高新技術(shù)企業(yè)的免稅制度和補(bǔ)貼政策??諝庵校瑥浡鴦?chuàng)新創(chuàng)業(yè)的號(hào)角聲。?
原國家科技部秘書長、黨組成員、《科技日報(bào)》社長,現(xiàn)任中國科技體制改革研究會(huì)理事長張景安就曾對創(chuàng)頭條表示,“上一百年是硅的時(shí)代,下一百年是碳的時(shí)代,新材料是未來創(chuàng)業(yè)的方向?!?
越來越多的技術(shù)創(chuàng)業(yè)者,從科研單位或高校院所走向市場。?
“當(dāng)單純的模式類創(chuàng)新沒有窗口的時(shí)候,以市場為導(dǎo)向的高科技成為創(chuàng)新的主流驅(qū)動(dòng)力?!北本┮晃欢嗄陱氖赂咝录饧夹g(shù)成果轉(zhuǎn)化的人員告訴創(chuàng)頭條,“科研院所和高校的科技成果轉(zhuǎn)化必然是中國未來創(chuàng)業(yè)的一個(gè)出口?!?
在下一波創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中,大型央企、國企以及民營大企業(yè)或要肩負(fù)起更大的使命和擔(dān)當(dāng)。?
2020年3月,時(shí)任國家發(fā)改委創(chuàng)新和高技術(shù)發(fā)展司司長的伍浩就表示:給錢不如給市場。要著力發(fā)揮好市場的牽引作用,進(jìn)一步推動(dòng)大中小企業(yè)的融通發(fā)展,通過大型企業(yè)和中小企業(yè)共享創(chuàng)新的資源、共建產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈。
本文作者:沉舟,微信號(hào):cz18510378718
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