今年 6 月，33 歲的吉隆坡人 Lau Chi Yan 使用 Grab 的 Pay Later 服務(wù)在網(wǎng)上購(gòu)買了一個(gè)烤箱，彼時(shí)，這家叫車和支付公司正在馬來西亞開展返現(xiàn)促銷活動(dòng)。

作為新用戶，她獲得了 65 林吉特（約合 15.34 美元）的返現(xiàn)，并且僅花了 150 林吉特（35.40 美元）——相當(dāng)于該產(chǎn)品的 4.3 折的折扣。她告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際，這是她第一次使用 “先買后付”（Buy Now Pay Later，BNPL）服務(wù)。她認(rèn)為這種方式很簡(jiǎn)單，只需點(diǎn)擊幾下，在應(yīng)用程序中完成對(duì)借記卡的授權(quán)即可。

“我認(rèn)為 BNPL 能夠幫助商家刺激消費(fèi)，尤其是在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候。我可以選擇在一個(gè)月后付款或分為四個(gè)月的零息分期。它很靈活，我甚至可以在拿到下個(gè)月薪水時(shí)再完成支付。” 在 Instagram story 上看到 Grab 廣告的 Lau 說道。

現(xiàn)在，Grab 每月授予她 650 林吉特（153.39 美元）的額度。Lau 認(rèn)為這項(xiàng)服務(wù)非常有用，因?yàn)樗€沒有信用卡，而她之前向兩家銀行提出的申請(qǐng)也都被拒絕。Lau 表示，她現(xiàn)在正在考慮使用另一家公司提供的 BNPL 服務(wù)來購(gòu)買一款名牌藍(lán)牙音箱，這樣她就可以將花銷分?jǐn)偟饺齻€(gè)月的周期中。

滿足消費(fèi)者預(yù)算的靈活付款計(jì)劃

BNPL 模式已開始在馬來西亞受到關(guān)注。它為消費(fèi)者提供了短期付款計(jì)劃，讓他們可以先購(gòu)買，然后隨著時(shí)間的推移在后續(xù)完成付款。BNPL 公司稱，該服務(wù)可以讓消費(fèi)者在購(gòu)物時(shí)管理他們的預(yù)算，并且能夠?yàn)樯碳议_辟新的客戶群，如預(yù)算穩(wěn)定的千禧一代、科技嘗鮮者以及無信用卡用戶。

最近幾個(gè)月，超級(jí) App 平臺(tái) Grab 一直在馬來西亞開展返現(xiàn)促銷活動(dòng)以鼓勵(lì)其用戶嘗試該服務(wù)。東南亞會(huì)員返現(xiàn)平臺(tái) Fave 則于 4 月份被印度金融科技獨(dú)角獸 Pine Labs 收購(gòu)，并在 2 個(gè)月后于新加坡和馬來西亞推出了 BNPL 服務(wù)。

與此同時(shí)，總部位于新加坡的 BNPL 初創(chuàng)公司Atome和Hoolah以及總部位于新加坡和馬來西亞的Split也正準(zhǔn)備擴(kuò)大其在馬來西亞的業(yè)務(wù)。

這一發(fā)展也發(fā)生在馬來西亞仍處于封鎖狀態(tài)的當(dāng)下。現(xiàn)階段，為了抗擊疫情，大多數(shù)馬來西亞的商店（提供食品及飲料服務(wù)的除外）和基本服務(wù)場(chǎng)所都已中止運(yùn)營(yíng)。盡管這里推出了疫苗接種計(jì)劃，但新增感染病例仍創(chuàng)下了歷史新高，突破了每天 2 萬例的大關(guān)。

隨著商業(yè)行為越來越多地轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上以及消費(fèi)者開始去尋找替代方案來更好地進(jìn)行理財(cái)，疫情的不斷起伏也在另一種層面上推動(dòng)著 BNPL 的普及。對(duì)消費(fèi)者來說，這種付款選項(xiàng)能夠相對(duì)減少在信用卡和其他債務(wù)方式上的支出，因?yàn)樵S多 BNPL 解決方案都是免息的，沒有隱藏的支出成本。

零息支付服務(wù)在馬來西亞并不新鮮，已經(jīng)有不少信用卡卡種和金融機(jī)構(gòu)為電子設(shè)備、移動(dòng)設(shè)備、家具、珠寶等類別的消費(fèi)提供此類服務(wù)。然而，BNPL 卻能夠支持消費(fèi)者在小額商品上進(jìn)行成本分?jǐn)偅@無需支付利息，并且信用卡也不再是一種必要選項(xiàng)。

商家可以使用 BNPL 模式來增加整體銷售額和訂單的平均價(jià)值，同時(shí)也能以此吸引消費(fèi)者進(jìn)行更大筆的消費(fèi)。簡(jiǎn)單方便的注冊(cè)過程和較少的信用審查使購(gòu)物者可以先購(gòu)買，而后再去關(guān)心付款事宜，這有助于降低甚至消除購(gòu)物者購(gòu)買時(shí)的猶豫感。當(dāng)然，在這個(gè)過程中，商家將向 BNPL 提供方支付傭金，而逾期付款的用戶也將會(huì)為此付出違約金。

馬來西亞手工巧克力制造商 Love18C 于 5 月份開始使用 Atome 的 BNPL 付款方式，其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Eddie Lee 告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際， Love18C 的平均客單價(jià)從 50 林吉特（11.80 美元）增加到 80 林吉特（18.89 美元）至 100 林吉特（23.61 美元）之間，幾乎增長(zhǎng)了一倍。

自該巧克力品牌推出這項(xiàng)服務(wù)以來，其大約 15% 至 20% 的交易是通過 Atome（的 BNPL 服務(wù)）支付的。Love18C 在線上及三家馬來西亞線下分店銷售著價(jià)格為 22 林吉特（5.20 美元）的手工巧克力。

“Atome 的市場(chǎng)足跡是我們探索區(qū)域合作伙伴關(guān)系和擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模時(shí)的一個(gè)有利因素。事實(shí)上，我們剛剛與 Atome 簽訂了合作事宜以進(jìn)軍新加坡市場(chǎng)，而之后我們也將會(huì)進(jìn)入更多地區(qū)?！盠ee 說道。

此外，他還表示，在應(yīng)用了 BNPL 服務(wù)后，這種方式也幫助公司吸引到了年輕群體和科技嘗鮮者。

“信用卡并沒有為中小型企業(yè)提供非常有力的支持。相比之下，我們已經(jīng)參與了 Atome 的一些營(yíng)銷活動(dòng)，他們將我們的品牌推向自己的用戶群體，這為我們的銷售渠道帶來了新的潛在客戶。” 他說。

“我們還可以通過 Atome 商家終端和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析功能更好地了解我們的客戶行為（線上&線下）。 這對(duì)我們的幫助很大，因?yàn)槲覀冊(cè)谌魏蝹鹘y(tǒng)支付渠道上都了解不到這些信息?！?他補(bǔ)充道。

Fave：BNPL 為客戶和商家提供雙贏的解決方案

“Fave 的 BNPL 服務(wù)推出的非常及時(shí)。因?yàn)橐咔楫?dāng)下，許多零售企業(yè)正在苦苦掙扎，不斷去尋找新的方式來恢復(fù)其銷售水平和減少損失。”Fave 首席執(zhí)行官 Joel Neoh 告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際。

“客戶現(xiàn)在可以將他們的付款時(shí)間延長(zhǎng)到三個(gè)月以上，并能在進(jìn)行時(shí)裝、電子產(chǎn)品、美容院、藥店或雜貨店等消費(fèi)時(shí)使用這一服務(wù)，而商家則可以獲得全額的預(yù)付款。對(duì)消費(fèi)者和商家來說，這可能是一個(gè)雙贏的解決方案?！?他說。

與此同時(shí)，BNPL 初創(chuàng)企業(yè)也看到了為沒有信用卡或無法獲得信貸服務(wù)的消費(fèi)者提供服務(wù)的機(jī)會(huì)。

“馬來西亞的大多數(shù)成年群體都有銀行賬戶和借記卡，但他們很少能獲得最基礎(chǔ)的信貸服務(wù)。對(duì)消費(fèi)者而言，BNPL 的替代方案不是難以觸及就是潛在成本驚人。但這里畢竟是一個(gè)擁有近 2000 億美元規(guī)模的電商及零售市場(chǎng)。作為結(jié)果，這使得馬來西亞成為了東南亞地區(qū)創(chuàng)建及發(fā)展 BNPL 公司的最佳市場(chǎng)地之一?！盨plit 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Dylan Tan 向動(dòng)點(diǎn)國(guó)際指出。

這家由美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu) 500 Startups 支持的初創(chuàng)公司成立于 2018 年，最早是在旅游行業(yè)為用戶提供分期付款服務(wù)，但后來隨著疫情的爆發(fā)已經(jīng)轉(zhuǎn)向消費(fèi)品和消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域。

“當(dāng) Split 開始把服務(wù)領(lǐng)域從旅游行業(yè)轉(zhuǎn)向電商和零售業(yè)時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)我們的服務(wù)使用率得到顯著提升，并且這一產(chǎn)品和市場(chǎng)的契合點(diǎn)也在飛速增長(zhǎng)。之后，我們開始看到 Split 的用戶和商戶在數(shù)量上的劇變。從推出平臺(tái)到完成首次 100 萬美元的交易我們花了大約 5 個(gè)月的時(shí)間，現(xiàn)在我們每個(gè)月都能向商家提供超過 100 萬美元的資金。”Tan 分享道。他也指出，現(xiàn)在，Split 已經(jīng)擁有數(shù)萬名活躍用戶和超 600 家簽約合作商家。

2021 年馬來西亞 BNPL 支付規(guī)模將達(dá) 4.682 億美元

2020 年第四季度 BNPL 調(diào)查報(bào)告顯示，馬來西亞的 BNPL 支付規(guī)模預(yù)計(jì)將以每年 72.3% 的速度增長(zhǎng)，到 2021 年達(dá)到 4.682 億美元。

根據(jù) ResearchAndMarkets.com 最近發(fā)布的一份報(bào)告指出，馬來西亞 BNPL 支付行業(yè)在過去四個(gè)季度得到了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，而這得益于電商滲透率的提高以及疫情引發(fā)的經(jīng)濟(jì)放緩狀況。

該報(bào)告還表示，馬來西亞 BNPL 行業(yè)的中長(zhǎng)期增長(zhǎng)勢(shì)頭仍然強(qiáng)勁。

報(bào)告中寫道，“BNPL 支付的采用水平預(yù)計(jì)將穩(wěn)步增長(zhǎng)，在 2021-2028 年期間達(dá)到 24.6% 的復(fù)合年增長(zhǎng)率。同時(shí)，該國(guó)的 BNPL 消費(fèi)商品總值將從 2020 年的 2.718 億美元增加到 2028 年的 21.877 億美元?！?/p>

Atome 和 Hoolah 的黃金時(shí)刻

Atome 于去年第四季度在馬來西亞推出了其 BNPL 服務(wù)，在當(dāng)時(shí)擁有 100 多個(gè)商家合作伙伴，而這一數(shù)字在過去六個(gè)月中已增長(zhǎng)到 500 多個(gè)。

“自我們推出這項(xiàng)服務(wù)以來，市場(chǎng)反響非常積極。今年 1 到 6 月間，我們的訂單量增長(zhǎng)了 100 倍，商戶網(wǎng)絡(luò)增長(zhǎng) 5 倍。自把 Atome 作為付款結(jié)賬選項(xiàng)以來，零售商的客單規(guī)模平均增加了 17%?！盇tome 馬來西亞和新加坡總經(jīng)理 Trasy Lou-Walsh 告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際。

該公司是新加坡大數(shù)據(jù)公司 Advance Intelligence Group 的子公司，與新加坡、印度尼西亞、馬來西亞、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、越南、菲律賓、泰國(guó)、中國(guó)大陸九個(gè)市場(chǎng)地區(qū)的 5000 多家線上和線下零售商有著合作關(guān)系。

總部位于新加坡的 Hoolah 則在 Allectus Capital、Genting Ventures 和 iGlobe Partners 的支持下甚至在疫情爆發(fā)前就已經(jīng)看到其服務(wù)的不俗潛力。

“在新冠疫情出現(xiàn)之前，我們已經(jīng)觀察到了 BNPL 模式的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。疫情后，電商的興起更是進(jìn)一步推動(dòng)了這一勢(shì)頭。消費(fèi)者越來越多地在網(wǎng)上購(gòu)物，零售商也越來越多地尋求數(shù)字渠道以確保其客戶能夠享受無縫的購(gòu)物體驗(yàn)?！盚oolah 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Stuart Thornton 說。

隨著疫情的持續(xù)，人們對(duì)價(jià)格越來越敏感，并逐漸意識(shí)到個(gè)人現(xiàn)金流的重要性。他表示，在有了像 Hoolah 這樣的 BNPL 解決方案后，他們只需預(yù)付三分之一的當(dāng)前購(gòu)買費(fèi)用，并在同時(shí)間接提升每月的消費(fèi)預(yù)算。

“無論是剛起步的小品牌還是正在擴(kuò)大規(guī)模的知名品牌或者是正在國(guó)際化擴(kuò)張的全球品牌，它們都有著同樣的需求，即觸達(dá)消費(fèi)者，推動(dòng)轉(zhuǎn)化率和購(gòu)物籃規(guī)模，并激勵(lì)消費(fèi)者重復(fù)購(gòu)買?！?Thornton 解釋說。

“馬來西亞一直是我們戰(zhàn)略的關(guān)鍵構(gòu)成部分——它是一個(gè)擁有 3200 萬人口、信貸滲透率不足、政府專注于負(fù)責(zé)任的消費(fèi)并希望推動(dòng)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化進(jìn)程的市場(chǎng)?！?他說。

而他也補(bǔ)充道：“我們?cè)谛录悠碌暮献魃碳乙髮?Hoolah 帶到馬來西亞也進(jìn)一步驗(yàn)證了這一說法?！?/p>

另一方面，一些 BNPL 初創(chuàng)公司不僅著眼于馬來西亞，同時(shí)也在觀望整個(gè)東南亞地區(qū)的機(jī)遇。

Hoolah 的 Thorton 表示，Hoolah 于 2019 年在馬來西亞推出并在過去一年中取得了巨大的增長(zhǎng)，2020 年 5 月至 2021 年 5 月期間，其訂單量增長(zhǎng)了 600%。

“在整個(gè)東南亞地區(qū)，我們的用戶增長(zhǎng)了 400%，年初至今的總交易量增長(zhǎng)了 2300%，銷售頂額增長(zhǎng)超 1100%?！?/p>

目前，這家初創(chuàng)公司正在準(zhǔn)備 B 輪融資，計(jì)劃今年在泰國(guó)和菲律賓推出服務(wù)，并在同時(shí)著眼于在韓國(guó)、日本、中國(guó)臺(tái)灣、越南和印度尼西亞等其他亞洲市場(chǎng)的擴(kuò)張。

“最終，我們希望將商家與亞洲各地的消費(fèi)者聯(lián)系起來，從而豐富消費(fèi)者的生活方式。” Thornton 表示。

Fave 的 Neoh 看到，東南亞近 4 億成年群體 “銀行賬戶不活躍” 或 “沒有銀行賬戶”，他們的信貸選擇并不是很充分。他認(rèn)為，“BNPL 正在重新定義客戶獲得及使用信貸的方式，我們相信它在信貸渠道有限且準(zhǔn)入門檻高的市場(chǎng)地區(qū)中具有巨大的增長(zhǎng)潛力?！?/p>

“考慮到東南亞地區(qū)不斷加速發(fā)展的電子支付交易和 BNPL 市場(chǎng)規(guī)模，我們看到了 BNPL 在作為消費(fèi)者購(gòu)買商品首選方式時(shí)的巨大潛力?！?他補(bǔ)充說， 現(xiàn)階段，F(xiàn)ave 正計(jì)劃將其 BNPL 產(chǎn)品在今年下半年擴(kuò)展到東南亞一些領(lǐng)先的電商公司中去。

BNPL 正在全球范圍內(nèi)備受關(guān)注

當(dāng)然，在其他地方，如歐洲、美國(guó)、澳大利亞，BNPL 模式已經(jīng)經(jīng)歷了一段時(shí)間的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。不過，它也在開始引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注，因?yàn)?BNPL 可能會(huì)誘使財(cái)務(wù)觀念不成熟的年輕群體進(jìn)入到消費(fèi)主義和債務(wù)的陷阱中。

而從全球范圍來看，BNPL 正處于快速上升趨勢(shì)，到 2025 年，其市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從 2020 年的 890 億美元激增至 3520 億美元，實(shí)現(xiàn) 400% 的增長(zhǎng)。

根據(jù)在線交易門戶網(wǎng)站 Comprar Acciones 在 2 月份發(fā)布的研究數(shù)據(jù)，BNPL 行業(yè)預(yù)計(jì)將在 2025 年處理 6800 億美元價(jià)值規(guī)模的交易，達(dá)到 13.23% 的復(fù)合年增長(zhǎng)率。

本月早些時(shí)候，有報(bào)道稱 Twitter 聯(lián)合創(chuàng)始人杰克·多爾西（Jack Dorsey）的支付公司 Square 將以 290 億美元收購(gòu) BNPL 巨頭 Afterpay。

除了金融科技初創(chuàng)企業(yè)，彭博社上個(gè)月報(bào)道指出，iPhone 制造商蘋果公司正在開發(fā)一項(xiàng)名為 Apple Pay Later 的新服務(wù)。據(jù)悉，這項(xiàng)類似于 PayPal 和 Affirm 的 BNPL 產(chǎn)品的新服務(wù)可以讓消費(fèi)者在一段時(shí)間內(nèi)分期支付任何支持 Apple Pay 的購(gòu)物消費(fèi)。報(bào)道表示，該服務(wù)將使用高盛集團(tuán)作為分期付款產(chǎn)品的貸款方。

此外，信用卡巨頭 Visa 已經(jīng)在美國(guó)、加拿大、俄羅斯和馬來西亞推出了 BNPL 試點(diǎn)服務(wù)。根據(jù)上個(gè)月的一份報(bào)告，Visa 已經(jīng)為信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)建立了一個(gè) BNPL 網(wǎng)站。

那些成功的故事

在疫情和相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境的影響下，消費(fèi)模式正在向線上轉(zhuǎn)移，BNPL 的入局者也在愈發(fā)獲得投資者的關(guān)注，因?yàn)檫@一方式在消費(fèi)者和商家中越來越受到歡迎。與此同時(shí)，從區(qū)域范圍和全球范圍來看，BNPL 也正在被視為最為活躍的金融科技領(lǐng)域下屬類別。

成功的案例持續(xù)鼓勵(lì)投資者為東南亞的 BNPL 初創(chuàng)公司提供資金。初創(chuàng)企業(yè)和投資者則希望能夠復(fù)制這些成功，因?yàn)闁|南亞尚未出現(xiàn)歐美地區(qū)的估值數(shù)十億美元的區(qū)域性或者全球性的 BNPL 巨頭。

本月初，美國(guó)在線支付公司 Square 表示，計(jì)劃以約 290 億美元的價(jià)格收購(gòu)澳大利亞 BNPL 公司 Afterpay——這次收購(gòu)將成為澳大利亞有史以來規(guī)模最大的收購(gòu)。該公司希望以此來打造出一個(gè)線上支付巨頭，并從中撬動(dòng)支付領(lǐng)域的下一片藍(lán)海。

新加坡財(cái)富基金 GIC 支持的 BNPL 公司 Affirm 于 1 月在納斯達(dá)克的 IPO 中籌集了 12 億美元。以本周一時(shí)的 64.76 美元股價(jià)計(jì)算，該公司的市值已經(jīng)達(dá)到了 171 億美元。

TechCrunch 的報(bào)道指出，瑞典 BNPL 公司 Klarna 在 6 月份以 456 億美元的驚人投后估值籌集了 6.39 億美元資金。軟銀的愿景基金二號(hào)領(lǐng)投了其最新一輪融資，現(xiàn)有投資者 Adit Ventures、Honeycomb Asset Management、WestCap Group 參與了這次投資。據(jù)悉，Klarna 的最新估值比 3 月初的 310 億美元融資后估值飆升了 47.3%。

在印度尼西亞，印尼 BNPL 平臺(tái) Kredivo 的母公司 FinAccel 本月早些時(shí)候表示，它計(jì)劃通過與納斯達(dá)克上市的 VPC Impact Acquisition Holdings II 合并以達(dá)成上市，后者是一家由 Victory Park Capital（VPC）贊助的 SPAC 公司。未來，F(xiàn)inAccel 將成為一家上市企業(yè)，其預(yù)估股權(quán)價(jià)值預(yù)計(jì)將達(dá)到 25 億美元。

Hoolah 的投資方 Genting Ventures 則稱，有望在未來五年內(nèi)看到 BNPL 領(lǐng)域的大規(guī)模增長(zhǎng)。

Genting Ventures 負(fù)責(zé)人 Josie Lai 告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際，“全球 BNPL 市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在 2027 年達(dá)到 336 億美元規(guī)模，這一領(lǐng)域在未來五年中也將呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)水平。雖然 BNPL 在東南亞正處于起步階段，但預(yù)計(jì)到 2024 年，它將成為亞洲增長(zhǎng)最快的在線支付方式，達(dá)到 64% 的增長(zhǎng)率。我們很高興能在這里走在這一增長(zhǎng)的前沿。”

Hoolah 在去年由 Allectus Capital 領(lǐng)投的 A 輪融資中籌集了八位數(shù)的資金。其他投資者包括新加坡的 iGlobe Ventures、 Genting Ventures 和 Lazada 的前集團(tuán) CEO Max Bittner。

去年 6 月，Split 從 500 Startups 籌集到了種子輪資金。該輪融資還得到了其他天使投資人的加入。

500 Startups 管理合伙人 Khailee Ng 在當(dāng)時(shí)的新聞聲明中表示，“我們?cè)?Split 的分期付款服務(wù)中看到了巨大潛力。它不僅能服務(wù)于大型零售商，同時(shí)也可以為線上、線下以及基于社交電商渠道進(jìn)行銷售的大量中小型企業(yè)提供服務(wù)。”

監(jiān)管審查下路在何方

雖然 BNPL 初創(chuàng)公司經(jīng)常表態(tài)稱這種支付方式可以提高客戶的購(gòu)買力并加大其財(cái)務(wù)的靈活性，但其中也不乏指責(zé)的聲音——這一金融科技產(chǎn)品可能會(huì)讓人們花更多的錢，導(dǎo)致債務(wù)纏身，尤其是就年輕群體而言。

與負(fù)債相關(guān)的擔(dān)憂和潛在的監(jiān)管審查是馬來西亞及東南亞地區(qū) BNPL 行業(yè)有待面臨的一些挑戰(zhàn)。

英國(guó)財(cái)政部在 2 月份表示，BNPL 購(gòu)物服務(wù)將會(huì)受到更嚴(yán)格的監(jiān)管。這些金融科技公司將受到金融行為監(jiān)管局 (FCA) 的監(jiān)管，后者則負(fù)責(zé)監(jiān)管英國(guó)的金融服務(wù)公司及相關(guān)市場(chǎng)。此外，這類的金融科技公司還必須在為客戶提供貸款前對(duì)其進(jìn)行承受能力核驗(yàn)。

彭博社在 6 月份的報(bào)道中指出，在新加坡，BNPL 模式的發(fā)展前景同樣不甚明朗。消息稱，該國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政界人士對(duì)此并不是很放心，擔(dān)心 BNPL 應(yīng)用會(huì)對(duì)理財(cái)能力相對(duì)不成熟的年輕人造成負(fù)面影響。

國(guó)會(huì)議員 Cheryl Chan 曾指出，沒有足夠財(cái)務(wù)意識(shí)的年輕群體在擁有必要的收入能力之前就能夠獲得信貸額度，這是一種不健康的趨勢(shì)。

新加坡金融管理局（也是當(dāng)?shù)貙?shí)際意義上的中央銀行）已經(jīng)發(fā)起了一場(chǎng)媒體宣傳活動(dòng)，從中警告大眾這種支付方式可能會(huì)導(dǎo)致債務(wù)和信用方面的風(fēng)險(xiǎn)。

今年 6 月，消費(fèi)者組織 Which？表示，預(yù)計(jì)有三分之一的英國(guó)成年群體使用過 BNPL 支付方式，而這一發(fā)現(xiàn)顯然有悖于 “BNPL 使用者多為緊追潮流的年輕群體” 的常規(guī)印象。

不過，該組織也警告稱，部分用戶是在生活拮據(jù)時(shí)選擇了這種方式，這可能會(huì)產(chǎn)生更大的負(fù)面效果。

一位中國(guó)科技股分析師告訴動(dòng)點(diǎn)國(guó)際，“幾乎任何有錢的企業(yè)組織都可以提供 BNPL 服務(wù)。從金融科技公司到像蘋果這樣的零售商。這很容易，而且不涉及復(fù)雜的技術(shù)?！?/p>

“雖然 BNPL 初創(chuàng)公司可以為資金不足的細(xì)分市場(chǎng)提供服務(wù)，但在某種程度上來說，它們也在向不應(yīng)該獲得信用卡的人提供信貸。這可能會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。銀行則有更嚴(yán)格的程序來審查信用卡的申請(qǐng)，會(huì)在發(fā)卡之前進(jìn)行相應(yīng)的檢查?！?他說。

然而，BNPL 公司表示，就促進(jìn)負(fù)責(zé)消費(fèi)而言，其信用評(píng)分系統(tǒng)和各種舉措都已準(zhǔn)備充分。

Fave 的 Neoh 表示，“我們基于海量客戶行為數(shù)據(jù)開發(fā)了專有信用評(píng)分系統(tǒng)。并與第三方供應(yīng)商整合，將我們的用戶列入即時(shí)信貸白名單。所有按時(shí)付款都會(huì)是免息的。”

對(duì) Atome 來說，當(dāng)逾期付款行為發(fā)生時(shí)，Atome 也將立即中止帳戶以防止進(jìn)一步惡化的出現(xiàn)。

Atome 的 Lou-Walsh 稱，“我們不對(duì)漏付行為收取利息。如果用戶忘記付款，我們只會(huì)收取固定費(fèi)用，而不是從中利滾利。我們的還款條款是透明的，并且大多數(shù)情況下，用戶只需將信用卡或借記卡鏈接到他們的帳戶就可以會(huì)自動(dòng)還款?！?/p>

她解釋道，馬來西亞的平均客單價(jià)在 200 至 400 林吉特（47.20 至 94.40 美元）之間，因此與信用卡相比，其未付款項(xiàng)的規(guī)模通常也不會(huì)太大。

“用戶還可以在手機(jī)應(yīng)用程序上輕松了解其付款日期，了解需要在何時(shí)支付多少錢。我們通過短信、電子郵件和移動(dòng)應(yīng)用等多種通知手段對(duì)用戶進(jìn)行提醒，告知用戶應(yīng)該何時(shí)付款。所有這些舉措都有助于防止壞賬產(chǎn)生，并降低不良行為者或欺詐現(xiàn)象的出現(xiàn)。” 她補(bǔ)充說，“Atome 的預(yù)期付款發(fā)生率非常低，只有個(gè)位數(shù)?！?/p>

此外，她也指出，“Atome 還將繼續(xù)改善移動(dòng)應(yīng)用體驗(yàn)，這包括個(gè)性化購(gòu)物推薦及為用戶設(shè)置購(gòu)物限額等更多功能以幫助消費(fèi)者更好、更智能地購(gòu)物?！?/p>

而從另一方面來看，消費(fèi)者自己也有責(zé)任進(jìn)行負(fù)責(zé)任的消費(fèi)和更好地管理其財(cái)務(wù)狀況。

Hoolah 的 Thorton 稱，“我們承認(rèn)，消費(fèi)者對(duì) BNPL 行業(yè)存在誤解。因?yàn)槲覀兛吹绞袌?chǎng)上的一些 BNPL 參與者鼓勵(lì)人們進(jìn)行超出自身承受能力的消費(fèi)。不過，重要的是，消費(fèi)者也要對(duì)自己負(fù)責(zé)，以正確和負(fù)責(zé)任的方式利用 BNPL 來改善或提高其生活方式，而不是通過各種 BNPL 渠道來進(jìn)行超出自身預(yù)算的購(gòu)買?！?/p>

他補(bǔ)充說：“我們認(rèn)為，BNPL 參與者和消費(fèi)者需要共同努力來提高各方對(duì) BNPL 模式的認(rèn)知，讓用戶在能力范圍內(nèi)進(jìn)行負(fù)責(zé)任的消費(fèi)?！?/p>

在是否正在密切關(guān)注 BNPL 的規(guī)模發(fā)展和是否有計(jì)劃監(jiān)管該國(guó) BNPL 業(yè)務(wù)的問題上，馬來西亞央行尚未回應(yīng)動(dòng)點(diǎn)國(guó)際提出的有關(guān)提問。

“BNPL 服務(wù)在馬來西亞正值起步階段。除非它帶來重大風(fēng)險(xiǎn)，否則監(jiān)管會(huì)晚一些出現(xiàn)?！?一位銀行業(yè)分析師表示。

本文原文 《Challenges and opportunities as Buy Now, Pay Later shopping gains traction in Malaysia》首發(fā)于動(dòng)點(diǎn)國(guó)際（TechNode Global），原作者為YIMIE YONG，動(dòng)點(diǎn)出海經(jīng)編譯后發(fā)布。