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文 | 暉哥說(shuō)投資

在生產(chǎn)端，由于以M國(guó)為代表的經(jīng)濟(jì)體采取擴(kuò)張政策，全球大宗商品市場(chǎng)價(jià)格上行，國(guó)內(nèi)上游生產(chǎn)資源價(jià)格全線上漲，石油、煤炭、有色礦產(chǎn)等資源價(jià)格大幅上漲。以煤炭為代表的資源類股票今年已走出翻倍行情。上游原材料價(jià)格上漲必將傳導(dǎo)至中下游。

咱們來(lái)解讀一下這兩則新聞，PPI和CPI的剪刀差擴(kuò)大：原材料上漲，生產(chǎn)商品成本上漲，但是商品售價(jià)不敢大幅提高，因?yàn)橐咔榈韧庠谝蛩叵M(fèi)力還沒(méi)有明顯增長(zhǎng)，這就導(dǎo)致了廠家成本提高但售價(jià)不變，利潤(rùn)就要大幅縮水，甚至虧本。

舉個(gè)例子：新能源車(chē)的電池需要上游提供鋰礦，但是鋰礦價(jià)格瘋漲，新能源車(chē)成本飆升，但現(xiàn)在市場(chǎng)需求沒(méi)有增大，廠家不敢漲價(jià)，這就導(dǎo)致了制造業(yè)承擔(dān)了上游漲價(jià)的壓力，生產(chǎn)半天錢(qián)一分沒(méi)賺到，錢(qián)全讓挖礦的賺走了！產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不健康，這就是為什么周期股暴跌的原因。

這個(gè)影響確實(shí)是存在的。簡(jiǎn)單來(lái)講，就是今年新能源的行情太好，好到什么地步呢？

很多掛著「文娛」、「文體」主題的基金，都在重倉(cāng)寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源......

這不就離譜？包括一些名字是「中小公司」的，一看持倉(cāng)，全是萬(wàn)億大白馬。這個(gè)問(wèn)題的確需要嚴(yán)查，基金經(jīng)理全都抱團(tuán)一個(gè)板塊，旱的旱死澇旳澇死。

暉哥在一周前給了個(gè)保守派四朵金花的概念：消費(fèi) 醫(yī)藥 券商 上證50，近期表現(xiàn)都還可以，今天醫(yī)藥大漲5.5個(gè)點(diǎn)。

消費(fèi)醫(yī)藥是長(zhǎng)線價(jià)值投資，上證50是擁抱我國(guó)“濃眉大眼”的好公司，券商是短期周期暴漲型板塊。這種配置方式，短線可能會(huì)下跌，但是長(zhǎng)期你肯定是走的最穩(wěn)的，中間還可以適當(dāng)調(diào)倉(cāng)加入一些科技板塊。

有人問(wèn)巴菲特價(jià)值投資如此簡(jiǎn)單，為啥很少有人選擇。

巴菲特的回答是：因?yàn)闆](méi)人愿意慢慢變富。

春種秋收是自然規(guī)律，即使不愿意也不得不接受，所以有人選擇了這個(gè)職業(yè)也沒(méi)啥非分之想，但投資這事懷揣各種各樣目的的人每天講述著暴富神話，所以就容易讓人不淡定，覺(jué)得來(lái)了股市就是要發(fā)財(cái)?shù)?，還是那句話多問(wèn)問(wèn)自己憑什么。

昨天我讀了一篇文章，分享給大家：我們之所以煩惱，往往在于我們不喜歡日常，不喜歡日常里的此時(shí)此刻，我們的心總是期待著比當(dāng)下更遠(yuǎn)的將來(lái)，期待著比日常更加精彩的時(shí)刻，為了這樣的精彩時(shí)刻，我們希望時(shí)間快快流失，但誰(shuí)又知道，平凡的日常，才是我們大部分的人生啊。

節(jié)前下跌是常態(tài)，因?yàn)橘Y金害怕節(jié)假日突發(fā)利空消息，提前避險(xiǎn)。去年十一后白酒啟動(dòng)，今年五一后新能源啟動(dòng)，今年十一后，什么板塊會(huì)啟動(dòng)呢？

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