作者｜張爽

編輯｜六耳

來源｜直通北交所

一家公司成為上市公司可以享受到上市帶來的市場紅利、融資便利，與此同時(shí)也意味著要遵守資本市場的制度規(guī)則。

其中，信息披露則是這一切制度規(guī)則的起點(diǎn)。尤其是在注冊(cè)制改革的語境下，信息披露更是其中的核心。上市公司往往因?yàn)?a style="color:#333;" target="_blank" href="/soso.php?keyname=信披">信披問題被監(jiān)管層采取監(jiān)管措施。

直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)，自北交所開市以來，已有24家公司、7家券商因違規(guī)被采取“口頭警示”“出具警示函”等監(jiān)管措施。

違規(guī)事由也主要集中在“信息披露違規(guī)”，此外還有涉及“權(quán)益變動(dòng)違規(guī)”、“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)”、“減持預(yù)披露違規(guī)”、“短線交易違規(guī)”、“違規(guī)收購”等問題。

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上月4家公司、券商被“口頭警示”

近日，北交所發(fā)布2022年5月的“關(guān)于對(duì)（擬）上市公司及相關(guān)責(zé)任主體采取監(jiān)管措施”的情況公示。

公示顯示，5月以來共有2家（擬）上市公司被北交所“口頭警示”，分別為奧迪威（832491.BJ)優(yōu)機(jī)股份和（833943.BJ) ，這兩家公司的保薦代表人也被口頭警示。

2022年5月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

這兩家公司皆屬于信息披露違規(guī)。而信披違規(guī)也是以往自律監(jiān)管情況中出現(xiàn)頻次最多的違規(guī)事由。

“傳感器第一股”奧迪威已于6月14日正式在北交所上市，是北交所第97家上市公司。此次北交所對(duì)奧迪威信披違規(guī)“口頭警示”，涉及公司、董事、高級(jí)管理人員。

直通北交所（ID：tobse666）注意到，奧迪威曾于今年1月25日和3月11日分別收到北交所上市申請(qǐng)文件的審核問詢函。

這兩輪問詢函，均涉及到“信息披露準(zhǔn)確性”的問題，包括奧迪威的主要產(chǎn)品相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、充分，披露與前次申報(bào)存在較大差異，以及董事、高管人員離職事項(xiàng)等。當(dāng)時(shí)，北交所要求其補(bǔ)充披露產(chǎn)品相關(guān)信息。

優(yōu)機(jī)股份同樣因?yàn)槎?、高管因信息披露違規(guī)被口頭警示。

5月9日，優(yōu)機(jī)股份獲得北交所上市委通過。在北交所上市委2022年第18次審議會(huì)議中，北交所曾對(duì)優(yōu)機(jī)股份提出涉及“高管間大額資金往來”的信息披露問題，要求其就此可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)明確承擔(dān)主體，并作出相關(guān)承諾。

北交所還要求優(yōu)機(jī)股份就協(xié)同制造商的分級(jí)管理具體情況以及其不同的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行細(xì)化分析和披露。

此外，奧迪威和優(yōu)機(jī)股份兩家公司的保薦代表人同樣因?yàn)樾畔⑴哆`規(guī)，而被口頭警示。奧迪威保薦券商為民生證券，保薦代表人是梁軍、朱展鵬；優(yōu)機(jī)股份保薦券商為東莞證券，保薦代表人是周碧、畢杰。

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開市以來31家公司被采取監(jiān)管措施

事實(shí)上，自去年11月15日開市以來，北交所不乏有采取自律監(jiān)管措施的案例。

根據(jù)北交所相關(guān)規(guī)定，證券發(fā)行人、收購人、重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方、破產(chǎn)管理人、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體出現(xiàn)違規(guī)行為的，北交所或業(yè)務(wù)部門可以實(shí)施自律監(jiān)管措施。監(jiān)管措施包括口頭警示、監(jiān)管關(guān)注、約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函、限期改正等15個(gè)種類。

據(jù)直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)，自北交所開市以來，已有24家公司、7家券商因違規(guī)被采取監(jiān)管措施，措施類型包括“口頭警示”“要求提交書面承諾”“出具警示函”等。

其中，“口頭警示”累計(jì)26項(xiàng)，占比84%。2家公司被要求提交書面承諾，三元基因、同輝信息、恒拓開源3家公司被出具警示函。

北交所開市當(dāng)月，就有3家公司被口頭警示。翰博高新（833994.BJ）、同享科技（839167.BJ）是因?yàn)椤皺?quán)益變動(dòng)違規(guī)”被警示，偉志股份（832567.NQ）是因?yàn)椤爸卮髸?huì)計(jì)差錯(cuò)”被警示。

其中，偉志股份早在去年12月1日就已經(jīng)終止在北交所上市。

2021年11月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

2021年12月，北交所違規(guī)公司上升到5家，皆為“口頭警示”，違規(guī)事由包括“信息披露違規(guī)”“減持預(yù)披露違規(guī)”“減持違規(guī)”“違反限售規(guī)定”“短信交易”等。

2021年12月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

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5月、6月成“多事之秋”

有的被立案調(diào)查，有的“臨陣脫逃”

值得一提的是，其中生物谷（833266.BJ）因減持違規(guī)而被口頭警示。生物谷還曾涉嫌控股股東資金違規(guī)占用、信息披露違法違規(guī)、股權(quán)質(zhì)押等問題，多次受到北交所問詢。

5月24日，生物谷實(shí)控人遭立案調(diào)查，也成為北交所開市以來首個(gè)被立案調(diào)查的公司。

今年1月，北交所只對(duì)恒拓開源（834415.BJ）1家公司出具了警示函。?

這緣于去年11月恒拓開源實(shí)控人馬越曾被司法機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，被限制人身自由，公司在知悉該事項(xiàng)后并未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 以及同月19日，恒拓開源違規(guī)完成注冊(cè)地址變更，導(dǎo)致公司登記注冊(cè)地址與披露不一致。

因?yàn)槲茨芗皶r(shí)、準(zhǔn)確披露上述重大事項(xiàng)，恒拓開源被出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。公司相關(guān)高管也因?yàn)槲茨苤覍?shí)、勤勉履職被出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

到了2月份，又有4家公司因“短線交易”“違規(guī)收購”等問題，被北交所口頭警示。

2022年2月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

此外，直通北交所（ID：tobse666）還注意到，北交所上市公司同輝信息（430090.BJ）的股東寧波澤成也在該月被出具了警示函。

緊接著，3月和4月，分別有8家和4家公司被北交所口頭警示。

違規(guī)事由方面，10家公司為“信息披露違規(guī)”，另2家分別為“敏感期交易違規(guī)”和“減持預(yù)披露違規(guī)”。

2022年3月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

其中三元基因（837344.BJ）因?yàn)闇p持預(yù)披露違規(guī)，不僅被北交所口頭警示，還被北交所單獨(dú)出具了警示函。

另外，主營中成藥研發(fā)、制造與銷售的天濟(jì)草堂（871129.NQ），公司及董事、高管因信息披露違規(guī)被北交所口頭警示，其IPO的保薦代表人西部證券也因信披違規(guī)被口頭警示。

2022年4月違規(guī)公司列表 圖片來源：北交所官網(wǎng)

天濟(jì)草堂曾在4月6日因收入真實(shí)性等問題被暫緩審議，原定于6月14日在北交所上市委今年第25次審議會(huì)議上二次上會(huì)，其保薦機(jī)構(gòu)西部證券卻在此時(shí)“臨陣脫逃”，主動(dòng)撤銷保薦。

因而天濟(jì)草堂被北交所終止審核其公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)，也成為了北交所第一家臨近上會(huì)遭終止審核的公司。

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信披違規(guī)最普遍，占比超5成

直通北交所（ID：tobse666）統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述24家公司、7家券商被采取自律監(jiān)管措施的違規(guī)事由，主要集中于“信息披露違規(guī)”，共有16家，占比超5成。

此外，還有涉及“權(quán)益變動(dòng)違規(guī)”、“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)”、“減持預(yù)披露違規(guī)”、“短線交易違規(guī)”、“違規(guī)收購”等問題。

對(duì)于上述這些問題，北交所與上交所、深交所同樣，會(huì)采取自律監(jiān)管措施。

去年11月北交所開市前夕，北交所制定了《北京證券交易所自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則》，對(duì)相關(guān)主體的一些違規(guī)行為，通過自律監(jiān)管措施進(jìn)行約束。

而一些（擬）上市公司往往因?yàn)樾畔⑴兜燃?xì)節(jié)問題被北交所出具監(jiān)管措施。

今年4月，北交所第一屆上市委員會(huì)召開了2021年度工作會(huì)議。會(huì)上，北交所強(qiáng)調(diào)，上市委堅(jiān)持以信息披露為核心，堅(jiān)守財(cái)務(wù)真實(shí)性底線，聚焦審核重大性和針對(duì)性，通過審議和問詢，督促中介機(jī)構(gòu)切實(shí)履行盡職調(diào)查職責(zé)，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，防止“帶病闖關(guān)”。

有業(yè)內(nèi)人士表示，登陸北交所的企業(yè)，在享受上市帶來的制度紅利、獲得長期融資的同時(shí)，也一定要仔細(xì)閱讀北交所上市規(guī)則，遵守信披規(guī)則，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行好信息披露義務(wù)，依法規(guī)范運(yùn)作，這也是對(duì)市場和投資者負(fù)責(zé)，企業(yè)千萬不要因小失大，被北交所處罰而得不償失。同時(shí)，券商機(jī)構(gòu)也應(yīng)完善業(yè)務(wù)管理，發(fā)揮好市場“看門人”的職責(zé)。

（完）

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