來源：字母榜（ID：wujicaijing），作者：趙晉杰，編輯：馬鉞

干得越好，壓力越大。

看似大權(quán)在握的余承東，或許正在迎來華為車BU最為艱難的時(shí)刻。

盡管在對外回應(yīng)近期華為車BU COO王軍停職一事時(shí)，作為華為常務(wù)董事、消費(fèi)者BG CEO、智能汽車解決方案BU CEO的余承東稱其是正常的人事調(diào)整變動，并表示華為在車業(yè)務(wù)方向上沒有變化。

但面對被爆出的新一輪美國制裁，以及華為對經(jīng)營業(yè)務(wù)從追求規(guī)模轉(zhuǎn)向追求利潤和現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)變，在如何繼續(xù)保持華為汽車Hi模式和華為智選車業(yè)務(wù)的進(jìn)一步壯大上，作為掌舵手的余承東無疑被放置在了天平之上。

Hi模式主打的高階智駕方案ADS，正在遭遇芯片斷供危機(jī)。

綜合彭博社、路透社報(bào)道，美國拜登政府正在考慮切斷美國供應(yīng)商與華為之間的所有聯(lián)系，停發(fā)英特爾、高通等關(guān)鍵芯片廠商的許可證，諸如4G、Wi-Fi 6/Wi-Fi 7、人工智能以及高性能計(jì)算和云項(xiàng)目等領(lǐng)域都在封禁之列。

上述政策被爆可能在今年5月獲得美國相關(guān)部門審批通過。截至目前，華為暫未對此回應(yīng)。

自2019年5月被列入“實(shí)體清單”以來，美國不斷加緊對華為獲取芯片制造技術(shù)的限制范圍。今年1月底，美國聯(lián)同荷蘭、日本達(dá)成限制向中國出口先進(jìn)芯片制造設(shè)備協(xié)議，進(jìn)一步打壓中國芯片產(chǎn)業(yè)鏈。

一旦這些舉措被落地實(shí)施，華為將從2023年之前的部分?jǐn)喙?，徹底走向全面斷供，除了華為手機(jī)、筆記本等終端業(yè)務(wù)發(fā)展難以為繼之外，華為汽車Hi模式主打的高階智駕方案ADS，也將因?yàn)闊o法獲取持續(xù)穩(wěn)定的高算力芯片，而失去行業(yè)競爭優(yōu)勢。

單憑智選車業(yè)務(wù)，又很難撐起余承東希望在2025年實(shí)現(xiàn)車BU盈利的目標(biāo)。

界面新聞援引華為內(nèi)部人士消息稱，Hi模式下極狐和阿維塔的合作項(xiàng)目尚未給車BU帶來明顯的收入提振。智選車這邊，據(jù)字母榜了解，AITO問界品牌每賣出一臺車，錢都要先打到賽力斯的賬上，并入其上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，最后才輪到華為和賽力斯分賬。

看似強(qiáng)勢的華為，在智選車模式下更像是傳統(tǒng)車企的“打工人”，付出每年超10億美元的研發(fā)投入，以及上千家線下門店資源，最終年收入還遠(yuǎn)不及百億人民幣。

去年8月，華為創(chuàng)始人任正非發(fā)表寒氣論后，字母榜曾在《華為汽車到了獨(dú)立融資的時(shí)刻》中指出，在增長和賺錢的兩難之下，任正非或許還有另外一種選擇——分拆汽車業(yè)務(wù)，向外部尋求獨(dú)立融資機(jī)會。

眼下，隨著美國對華為全面斷供的危機(jī)爆出，獨(dú)立融資已經(jīng)難以將余承東從天平之上解救出來，想要打破危局，華為汽車或許還要再進(jìn)一步：學(xué)習(xí)榮耀，徹底脫離華為，謀求更大發(fā)展空間。

01

“華為在美國的一波又一波嚴(yán)厲的制裁下，使我們終于明白，美國某些政客不是為了糾正我們，而是要打死我們?！痹?020年11月榮耀送別會上，任正非解釋出售榮耀原因時(shí)說道，此舉是為了解救與榮耀綁定的170個(gè)國家的代理商、分銷商，以及分布全球的供應(yīng)商。

一旦美國全面停發(fā)許可證，華為汽車業(yè)務(wù)或也將迎來自己的“榮耀時(shí)刻”，即面臨智能駕駛核心芯片供應(yīng)受阻、與之綁定的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)蒙受意外損失。

置此情形之下，已經(jīng)失去營收增長空間的華為汽車，與其在美國制裁下慢慢萎縮，不如趁早化整為零，從華為體系徹底脫離出來，從而延續(xù)華為汽車業(yè)務(wù)的留存和發(fā)展。

參考榮耀經(jīng)歷，出售華為汽車還將能給華為帶來一筆可觀的現(xiàn)金收入，以幫助其應(yīng)對接下來的挑戰(zhàn)以及保證傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)的穩(wěn)定運(yùn)行。

2021年財(cái)報(bào)顯示，華為全年?duì)I收6368億元，同比下降28.6%，凈利潤1137億元，同比上升75.9%。之所以還能出現(xiàn)營收下滑反而凈利大漲的情況，恰恰得益于2020年年底對榮耀的打包出售。

在活下去成為華為內(nèi)部最高綱領(lǐng)之下，華為汽車的出售還將幫助華為剝離掉這一當(dāng)前唯一的虧損業(yè)務(wù)。

去年7月初召開的第十四屆中國汽車藍(lán)皮書論壇上，余承東演講中特意強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前的汽車行業(yè)還是一項(xiàng)燒錢、難干的生意。具體到華為汽車業(yè)務(wù)上，每年研發(fā)投入就達(dá)到15億美元，背后還要養(yǎng)活超過1萬人的龐大團(tuán)隊(duì)。

在組織體系上，華為汽車也為出售創(chuàng)造了一定的便利條件。華為輪值董事長徐直軍曾提到，華為車BU是除了終端業(yè)務(wù)外 “具備最完整功能的BU”，有獨(dú)立的銷售、服務(wù)等團(tuán)隊(duì)。

這也就意味著，一旦拆分，華為汽車不僅能夠快速與華為體系完成業(yè)務(wù)切割，而且還可以保持業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

榮耀拆分后快速崛起的現(xiàn)身說法，也為華為汽車的獨(dú)立之路打了個(gè)樣。

調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，在榮耀獨(dú)立發(fā)展后的第一年，即2021年，榮耀便以12%市場份額位居中國智能手機(jī)廠商第四。及至2022年，榮耀再次超越小米和OPPO，躋身國內(nèi)第二，在一眾安卓廠商紛紛銷量下滑之際，逆勢增長30%。

02

頂著華為名頭干業(yè)務(wù)的壓力，在華為汽車之前，華為手機(jī)業(yè)務(wù)早已深有體會，在美國持續(xù)制裁之下，這些業(yè)務(wù)甚至?xí)萑敫傻迷胶?，壓力越大的怪圈?/p>

此前就有市場傳聞，稱很可能正是因?yàn)槿ツ耆A為Mate 50系列的熱銷，以及余承東多次放話稱“華為供應(yīng)鏈問題基本解決，華為手機(jī)開始回歸”，讓美國方面感到對華為的制裁并未起到作用，才有了今年年初爆出的新一輪更嚴(yán)禁令。

徐直軍在2023年新年致辭中一度樂觀表示，2022年是華為從應(yīng)對美國不斷制裁的戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，逐步轉(zhuǎn)為制裁常態(tài)化正常運(yùn)營的一年，也是逐步轉(zhuǎn)危為安的一年，并將2023年視為華為在制裁常態(tài)化下正常運(yùn)營的關(guān)鍵之年。

顯然，徐直軍樂觀早了。一旦今年5月份美國發(fā)動全面制裁，華為勢必將重回生死存亡之際，原本還能依靠高通定制版4G芯片開展高端業(yè)務(wù)的華為手機(jī)，將不得不徹底擁抱國內(nèi)芯片，困在中低端市場發(fā)展。

面對可能中到來的更嚴(yán)封鎖，華為內(nèi)部其實(shí)也在盡可能做出應(yīng)對。

2022年3月28日披露的華為2021年報(bào)中，更新后的最新公司業(yè)務(wù)架構(gòu)中顯示，華為海思從2012實(shí)驗(yàn)室下的二級部門，獨(dú)立成為與華為云計(jì)算、車BU并列的一級部門。

除了提升對芯片的重視程度之外，華為甚至考慮過將Hi模式部分業(yè)務(wù)線獨(dú)立，其中就包括依賴高算力芯片的智能駕駛方案業(yè)務(wù)，并與大眾聯(lián)手成立合資公司，順勢進(jìn)入大眾的一級供應(yīng)商名單。

不過，最終大眾選擇了地平線。2022年10月，大眾旗下軟件公司CARIAD宣布與地平線成立合資企業(yè)。

另一個(gè)值得注意的地方是，在車BU成立4年間，智選車業(yè)務(wù)并未采用華為號稱吊打特斯拉的智能駕駛方案。智選車問界M5、M7分別選用了博世L2智能行車方案，以及縱目的智能泊車方案，而非華為Hi模式研發(fā)的ADS方案。

這一不尋常現(xiàn)象固然可以解釋為AITO問界車型上市周期太快，彼時(shí)華為高階智駕方案尚不成熟，以及囿于該方案成本太高，會抬升AITO問界車型價(jià)格，但這種選擇的背后，未必沒有藏著華為對未來芯片斷供的擔(dān)憂。

在有望今年年底上市的問界M9身上，這種擔(dān)憂同樣存在，外界雖然傳出其或?qū)⑹状未钶d華為ADS方案的消息，但同時(shí)還爆出華為也引入了元戎啟行和輕舟智航兩家外部供應(yīng)商。

HiEV爆料稱，余承東在深圳經(jīng)常乘坐元戎啟行的自動駕駛車上下班。

03

不論是出于徹底打消擔(dān)憂的考慮，還是出于徹底繞過美國制裁的考量，出售華為汽車或許都將是一個(gè)行得通的方案。

從榮耀出售后的發(fā)展來看，脫離華為體系后的華為汽車業(yè)務(wù)，將獲得諸多好處：核心芯片等零部件采購再不受美國華為禁令限制；華為汽車品牌得以保存實(shí)力，共同助推中國在智能汽車行業(yè)的先行地位。

更重要的是，在華為體系下被捆住手腳無法親自下場造車的華為汽車，徹底迎來解放。

余承東不必再糾結(jié)于華為三年不造車的內(nèi)部文件，也不用為了迎合任正非的“寒氣論”而只能在智選車模式上苦苦探尋商業(yè)化。

想要在新能源汽車領(lǐng)域擁有一席之地的華為汽車，也可以像“蔚小理”一樣，通過外部融資來支持其持續(xù)不斷地投入，先以虧損換來市場份額和用戶的增長。

而且，面對親自下場造車的這場投資豪賭，除特斯拉外，全球尚未誕生第二家能夠?qū)崿F(xiàn)年度盈利的新能源汽車公司。而特斯拉的盈利秘訣，恰恰在于全球化規(guī)模布局。

從當(dāng)前美國對華為的封鎖程度來看，或許只有先擺脫華為標(biāo)簽，華為汽車才能有資格和能力進(jìn)軍海外。

小鵬汽車何小鵬在定下2025年經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)正目標(biāo)之后，就在內(nèi)部信中提到，想要實(shí)現(xiàn)這一挑戰(zhàn)目標(biāo)，需要小鵬汽車在2025年將綜合毛利提升到17%，且汽車年銷量超過100萬。其中，全球化將是必不可少的重要助力，“我們?nèi)绾卧谌蛸u到百萬，規(guī)模增長尤為重要?！?/p>

但在余承東帶著華為汽車走向完全獨(dú)立之余，等待他的并非一片坦途，最直接的挑戰(zhàn)之一便是造車資質(zhì)。

近期網(wǎng)傳國內(nèi)開始禁止新能源造車資質(zhì)轉(zhuǎn)讓交易，只能選擇注銷處理，且停止一切新造車資質(zhì)申請流程。

去年底，前“華為太子”李一男創(chuàng)辦的自游家，就因?yàn)槿狈υ燔囐Y質(zhì)而導(dǎo)致最終交付流產(chǎn)。

同為任正非愛將的余承東，又該如何跨過這道門檻呢？

參考資料：

《余承東回應(yīng)一財(cái)：車BU人事調(diào)整，不影響汽車戰(zhàn)略方向》第一財(cái)經(jīng)

《華為車BU2023年開始背負(fù)明確盈利指標(biāo)，王軍人事變動不影響HI模式推進(jìn)》界面

《華為車BU王軍被停職，余承東獨(dú)掌智能車業(yè)務(wù)》HiEV

《美日荷達(dá)成芯片出口管制新協(xié)議，中國怎么辦》虎嗅

《美國政府考慮徹底斷供華為，影響幾何？》財(cái)經(jīng)十一人

《華為正式出售榮耀手機(jī) 一場關(guān)于求生與成長的交易》騰訊科技

（完）