“2016年全球資本將會(huì)往美國(guó)涌入?！?

　　聽到有投資人提及“投資海外化”的預(yù)言后，思達(dá)派小編回家略作功課，發(fā)現(xiàn)一眾投資機(jī)構(gòu)早已開始海外布局了。這其中，有非常成熟的投資機(jī)構(gòu)，如IDG、DCM、軟銀、經(jīng)緯、紅杉等，他們?cè)?014年前后就開始規(guī)?；季滞顿Y；也有最近才“出?！钡奶焓雇顿Y機(jī)構(gòu)如PreAngel、海銀資本等，且據(jù)PreAngel創(chuàng)始人王利杰介紹，自2015年2月PreAngel啟動(dòng)美元基金開始，已投資60個(gè)美國(guó)項(xiàng)目。

　　那么，海外的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目究竟為何讓資本如此追逐呢？總結(jié)下來，有以下四點(diǎn)原因：

　　1、海外資本開放，歡迎合投且看重中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

　　當(dāng)國(guó)外的資本看到Uber在中國(guó)的市場(chǎng)份額甚至超過美國(guó)的時(shí)候，沒有誰(shuí)想放過中國(guó)市場(chǎng)這塊兒“肥肉”。每個(gè)人心里都清楚，當(dāng)一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司若是拿到了中國(guó)投資機(jī)構(gòu)的錢，那么離中國(guó)市場(chǎng)也就不遠(yuǎn)了。

　　2、海外項(xiàng)目多“旮旯”科技、精英創(chuàng)業(yè)，“小、專、精”且投資成本低。

　　國(guó)外基本上都是技術(shù)創(chuàng)新。尤其硅谷、以色列，基本都是一個(gè)團(tuán)隊(duì)研發(fā)5—10年一項(xiàng)“旮旯”技術(shù)，這種創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目往往投資成本很低，且后勁兇猛。德國(guó)的工業(yè)4.0、日本的精英創(chuàng)業(yè)等也都無一不向中國(guó)投資人示好。

　　3、“國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目越來越貴”。

　　這是思達(dá)派（Startup-Partner.com）小編這一年來聽到的最多的一句話，雖然有融資額虛報(bào)的成分，但也不得不承認(rèn)，國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目真的是水漲船高。PreAngel創(chuàng)始人王利杰曾調(diào)侃地說：“以前投資50萬(wàn)夠企業(yè)活1年；現(xiàn)在平均要200萬(wàn)才夠一家初創(chuàng)企業(yè)維持第一年的開銷?！?

　　4、國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目質(zhì)量越來愈少、創(chuàng)業(yè)者的質(zhì)量也越來越低。

　　由于創(chuàng)業(yè)的“鼓風(fēng)機(jī)”越吹越猛，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)門檻的降低，五花八門的創(chuàng)業(yè)者越來越多，“拼車”創(chuàng)業(yè)、抄襲成風(fēng)、刷單刷榜刷數(shù)據(jù)夸大估值和融資額的項(xiàng)目不計(jì)其數(shù)。

　　那么問題來了，“投資海外化”怎么投？中國(guó)投資人現(xiàn)在的動(dòng)向又在哪里？

　　思達(dá)派小編采訪并整理了全球最熱門的六大熱門區(qū)域大投資趨勢(shì)，這些地方，中國(guó)投資人已經(jīng)或者即將進(jìn)入其中。

　　1、投資美國(guó)：警惕三大誤區(qū)

　　美國(guó)是出了名的多“小、專、精”創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，還可以選擇合投、眾籌等硅谷主流的天使投資模式，降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以避免惡性競(jìng)爭(zhēng)和估值泡沫，為創(chuàng)業(yè)者儲(chǔ)備更多資源。

　　多位投資人在接受采訪時(shí)表示，投資海外就是投資海外的項(xiàng)目，不必糾結(jié)創(chuàng)業(yè)者是不是中國(guó)人。而且中國(guó)人在海外企業(yè)界實(shí)力不夠，也不利于創(chuàng)業(yè)公司后期招納人才，所以既然出了國(guó)就應(yīng)該直接把老外請(qǐng)過來。

　　海銀資本創(chuàng)始合伙王煜全也曾多次提到：“中國(guó)現(xiàn)在的海外投資有三大誤區(qū)，一是硅谷；二是互聯(lián)網(wǎng)；三是找中國(guó)人。”

　　王煜全指出，“美國(guó)創(chuàng)業(yè)的趨勢(shì)是圍繞高校走的，且高校創(chuàng)新趨勢(shì)還會(huì)擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)之外，比如硬件創(chuàng)新”，所以思達(dá)派（Startup-Partner.com）小編想提醒各位，不要單純押注硅谷。

　　2、投資印度：手機(jī)、貨幣和英語(yǔ)

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年前6個(gè)月，印度互聯(lián)網(wǎng)僅公開的融資金額就已達(dá)35億美金，且海外融資額高于國(guó)內(nèi)。

　　印度本土一位企業(yè)家表示，在印度這個(gè)如此多元化的國(guó)家里，只有三種東西能夠?qū)⑦@10多億人緊密地連接在一起：第一是手機(jī)；第二是貨幣；第三就是英語(yǔ)。不僅指出了印度投資的市場(chǎng)空間，還一語(yǔ)道出了在印度投資、創(chuàng)業(yè)的優(yōu)勢(shì)。

　　巨大的內(nèi)需以及全球化開放的市場(chǎng)環(huán)境讓全球（包括中國(guó)）企業(yè)對(duì)印度投資環(huán)境虎視眈眈，手機(jī)制造業(yè)方面：華為在印度持續(xù)投資上億美金建設(shè)新的研發(fā)中心；vivo手機(jī)投資約1000萬(wàn)美金成立印度銷售團(tuán)隊(duì)；阿里巴巴加大在印度的投資力度，投資5.75億美金入股印度電商PayTM；小米的雷軍在印度發(fā)布專門為印度定制的手機(jī)并決心在印度設(shè)立研發(fā)中心和生產(chǎn)線等等。

　　且從2015年開始，印度本地市場(chǎng)的雜貨店、管道業(yè)和食品外賣都變得更加數(shù)字化。Amazon, Ola, Flipkart, Snapdeal和 Paytm 這樣的電商巨頭也在2015年前后進(jìn)入了印度的零售市場(chǎng)，并在2015年左右，阿里巴巴、軟銀、DST和老虎基金也開始了對(duì)印度電商、打車軟件等巨額投資。

　　并且很多定居海外的印度 “技術(shù)人員” 回到印度，于15年創(chuàng)辦了自己的企業(yè)——Vikram P Kumar創(chuàng)辦了Explore，Mehul Sutaria 創(chuàng)辦了Transitpedia，SanketAvlani創(chuàng)辦了Taxi Fabric等等。都為國(guó)內(nèi)投資印度奠定了巨大的契機(jī)。

　　3、投資日本：基因檢測(cè)市場(chǎng)受追捧

　　“互聯(lián)網(wǎng)+”的下一個(gè)風(fēng)口是誰(shuí)？已經(jīng)有多家機(jī)構(gòu)、媒體等預(yù)測(cè)“基因檢測(cè)”。

　　自2012年開始，越來越多的日本傳統(tǒng)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)和藥企開始切入基因檢測(cè)業(yè)務(wù)，而投資機(jī)構(gòu)模仿美國(guó)對(duì)基因檢測(cè)行業(yè)的熱捧，使得資本涌入日本基因檢測(cè)市場(chǎng)。截止到2013年，日本提供基因檢測(cè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)高達(dá)738家，提供的基因產(chǎn)品琳瑯滿目，跨度涉及健康體質(zhì)、疾病風(fēng)險(xiǎn)、美容、教育等基因檢測(cè)服務(wù)。

　　2014年，日本的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們正式布局基因行業(yè)。同年中旬，日本移動(dòng)游戲巨頭DeNA宣布推出名為Mycode的基因檢測(cè)服務(wù)，服務(wù)包括283項(xiàng)檢測(cè)內(nèi)容，并且給出檢測(cè)后相應(yīng)的飲食和鍛煉跟蹤提示。同年10月份，日本雅虎正式啟動(dòng)個(gè)人基因組數(shù)據(jù)庫(kù)“Health Data Lab”項(xiàng)目，構(gòu)建日本人的基因數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　與此同時(shí)，日本大型電機(jī)制造商和通信公司也開始通過物聯(lián)網(wǎng)的思維進(jìn)入基因行業(yè)。11月份，東芝集團(tuán)開發(fā)了一種縮短基因分析的系統(tǒng)，只需要一周時(shí)間就能完成分析?；蛐袠I(yè)的蓬勃發(fā)展給國(guó)外投資者機(jī)會(huì)進(jìn)入。

　　再加上近日的“負(fù)利率時(shí)代”也使日本市場(chǎng)投資吸引力提升。尤其是日本采取的一系列企業(yè)治理改革、股票回購(gòu)等措施以后，更加適宜海外資本進(jìn)駐日本。

　　4、投資歐洲：關(guān)注異軍突起的柏林

　　英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志稱，歐洲的風(fēng)險(xiǎn)投資資金只相當(dāng)于美國(guó)的8%。但增速喜人。道瓊斯數(shù)據(jù)顯示，2015年第一季度，歐洲公司總共獲26億歐元風(fēng)投，環(huán)比增長(zhǎng)41%。

　　而且在歐洲，柏林正取代倫敦，成為歐洲創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的中心。一家科隆的大數(shù)據(jù)公司做了個(gè)德國(guó)頭50名創(chuàng)業(yè)公司榜單，其中32家在柏林。第一批柏林互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)成功案例，包括全球最受歡迎音樂分享服務(wù)之一SoundCloud，Facebook第三大社交游戲廠商Wooga，全球科學(xué)家和研究者的知名社交平臺(tái)ResearchGate等。

　　思達(dá)派小編了解到，目前國(guó)內(nèi)投資人在德國(guó)主要活躍在收購(gòu)成熟企業(yè)，且領(lǐng)域涉及很廣。例如2016年一月份中國(guó)化工集團(tuán)公司宣布，以9.25億歐元收購(gòu)Onex基金擁有的全球領(lǐng)先德國(guó)橡塑化機(jī)制造商克勞斯瑪菲集團(tuán)等等。

　　對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司方面，目前是剛剛開始出現(xiàn)一些苗頭。最新消息，德國(guó)醫(yī)療旅游線上服務(wù)公司Medigo剛剛從中國(guó)的CL Global Healthcare融到350萬(wàn)美元，下一步就要進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。

　　但相對(duì)硅谷和北京的速度而言，投資者在這里可能需要更多的耐心。因?yàn)榘亓值膭?chuàng)造動(dòng)力并不都是為了短期獲得大量財(cái)富和聲名，而只是因?yàn)榭萍肌?

　　5、投資以色列：戰(zhàn)略投資為主

　　以色列知名研究機(jī)構(gòu)IVC與國(guó)際律師事務(wù)所Meitar聯(lián)合推出的一份《以色列高科技退出報(bào)告》顯示，2015年，以色列高科技退出總額超90億美元。其中軟件行業(yè)退出總額最高，幾乎占了退出總額的一半。而收購(gòu)以色列收購(gòu)高科技公司的資本53%來自美國(guó)，30%來自以色列本土，來自亞洲的占比5%，這其中印度貢獻(xiàn)了2%，包括中國(guó)在內(nèi)的東亞地區(qū)貢獻(xiàn)了3%。

　　中國(guó)投資者參與以色列高科技領(lǐng)域的投資路數(shù)主要分三大類：1.成為頂尖風(fēng)投基金LP，或與其合作；2.高科技企業(yè)直投以色列初創(chuàng)公司，如百度，阿里，復(fù)星等；3.個(gè)人投資者借股權(quán)眾籌平臺(tái)間接投資。

　　Meitar律師事務(wù)所合伙人Dan Shamgar表示，目前涌入的中國(guó)資本，包括機(jī)構(gòu)型投資者、高科技企業(yè)和政府投資者，對(duì)以色列的投資基本都是“戰(zhàn)略投資”，很少有純粹的財(cái)務(wù)投資。

　　6、投資韓國(guó)：“看上去很美”

　　1月份，彭博社發(fā)布了2016彭博創(chuàng)新指數(shù)（Bloomberg Innovation Index），其中韓國(guó)居首，且比排在第二名的德國(guó)高了近6分，更是甩開了近鄰日本（第4位）和中國(guó)（第21位）。但韓國(guó)可能只是“看上去很美”。

　　華盛頓彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所（Peterson Institute for International Economics）專注朝韓問題研究的研究室主任馬科斯·諾蘭德(Marcus Noland)說，在硅谷，新點(diǎn)子可能會(huì)轉(zhuǎn)化成欣欣向榮的創(chuàng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而助推美國(guó)經(jīng)濟(jì)。但在韓國(guó)職場(chǎng)上，一個(gè)好的點(diǎn)子很少走出自己的圈子。“如果你是三星電子的科學(xué)家或者工程師，當(dāng)你想到一個(gè)絕妙的新點(diǎn)子，你不會(huì)（像在美國(guó)那樣）辭職、給風(fēng)投資本家們投商業(yè)計(jì)劃書、再設(shè)立自己的公司——你會(huì)進(jìn)入三星電子的管理層?！?

　　所以，目前投資韓國(guó)或許還不是時(shí)候。