2014年11月,俄羅斯總統(tǒng)普京在與中國國家主席習近平會晤時,送給習近平一部俄產手機Yota Phone后,這部全球首款雙屏智能手機一夜成名。
但鮮為人知的是,Yota Phone是杭州暾瀾投資管理有限公司(簡稱“暾瀾投資”)參與投資的海外并購類項目之一。
YOTA 雙面手機
2015年12月31日,御濠娛樂發(fā)公告宣布,將支付4622萬美元收購Yota中國30%的股權,Yota Phone由此在香港實現借殼上市。至此,暾瀾投資預期,即將實現不菲的退出收益。
除了Yota Phone,暾瀾還參與投資了互聯網科技、大消費、大健康等方面的諸多項目。這家專注于天使投資、并購重組等業(yè)務的基金公司,通過與上市公司合作設立基金的方式,降低項目的投資風險,同時也與地方政府合作組建了產業(yè)基金。
聯手上市公司、地方政府
暾瀾投資成立于2014年1月,公司目前已投資項目60余個,80%以上獲得下一輪及以上融資,簽約管理的基金總規(guī)模超過200億元。
“此前的投資團隊中做傳統(tǒng)產業(yè)的合伙人較多,一人一票的機制下,基金很容易錯過風險高但也可能會很賺錢的風險投資項目。因此在2014年初,我們對公司進行了股份重組?!标諡懲顿Y董事長姚勇杰表示。
在重組后的團隊中,有10年以上私募股權投資經驗的姚勇杰任董事長。原阿里巴巴投資總監(jiān)李甲虎成為暾瀾投資的CEO,他曾投資甘其食、PPS等項目。原阿里巴巴戰(zhàn)略總監(jiān)陳德胤、捷藍信息CEO宋曉東均成為暾瀾合伙人。
暾瀾善于通過跟上市公司合作的方式設立基金,并由上市公司對基金冠名。
2016年1月,世界500強物產中大(600704)與暾瀾投資簽約,合作發(fā)起設立總規(guī)模50-100億元的物產暾瀾新興產業(yè)基金。基金主要聚焦于醫(yī)療健康、大消費、產業(yè)互聯網等新興產業(yè)領域。
“我們想通過合作的方式幫助傳統(tǒng)企業(yè)轉型,讓企業(yè)家在投資實踐賺到錢后,逐漸重視投資。因為平常直接跟企業(yè)家講公司需要轉型,注重資產證券化,降低資產負債率,他們往往是不太聽得進去的?!币τ陆苤赋?,與上市公司合作的另一個好處是,在進行投資時,就已經能預見到項目未來將賣給哪家上市公司,降低虧損風險。
此外,暾瀾還與當地政府合作,建立了區(qū)域產業(yè)振興基金。據了解,暾瀾將以浙江省為中心,與50個縣區(qū)合作成立專項基金。通過政府與金融的配合,推動區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展。目前基金第一期已在浙江臨安落戶,主要投資生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、大數據和智能電氣等新興產業(yè)領域。
瞄準四個方向改造傳統(tǒng)產業(yè)
投資方向上,暾瀾主要集中在四方面。姚勇杰說道,一是代表未來發(fā)展的移動互聯網、大數據、智慧電商、人工智能等項目;二是用互聯網思維改造傳統(tǒng)產業(yè)的項目;三是科技創(chuàng)新促使傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級的項目;四是全球智慧與創(chuàng)新的中國商業(yè)化實踐。
“最有生命力的產業(yè)就是傳統(tǒng)產業(yè),它可以存續(xù)五十年甚至一百年,但不同時代傳統(tǒng)產業(yè)有不同的做法?!币τ陆苷f道,浙江是制造業(yè)大省,有很好的制造業(yè)基礎,也有很多來自阿里巴巴、網易等的互聯網人才。這兩方面很好的對標,有利于暾瀾把互聯網、物聯網等技術結合起來改變傳統(tǒng)產業(yè)。
暾瀾成立至今,已投資捷藍信息、車螞蟻、尚妝、59store、嘉楠耘智等明星企業(yè)。其中捷藍信息是把傳統(tǒng)行業(yè)與移動互聯網融合的B2B2C平臺,用“互聯網+金融+產品+渠道+平臺+資本”的模式,打通資本、產品、渠道和用戶,構建線上線下的閉環(huán)創(chuàng)新體系。720度全景相機、微凍技術等,是捷藍信息所推出的幾大主要產品。在最早投資時,捷藍信息估值500萬,目前估值已達到幾十億元。
車螞蟻則改變了傳統(tǒng)汽車保險的模式,其核心團隊成員包括阿里巴巴汽車業(yè)務部門負責人、天貓創(chuàng)始團隊成員等。2013年7月,車螞蟻拿到晨興資本和暾瀾投資300萬美元左右的天使投資。2015年4月,車螞蟻完成2000萬美元的A輪融資,凱旋資本等參與了本輪融資。
在傳統(tǒng)的汽車保險中只有意外事故賠付服務,對于沒有出現意外事故的車主來說,沒有服務的概念可言。車螞蟻的新車險,則包括傳統(tǒng)車險中的交強險、第三者責任險和車螞蟻自營“意外寶”三部分。交強險、第三者責任險由車螞蟻代替車主,從各大車險公司購買。意外寶指的是,車主在車螞蟻購買這款產品后,一年內出險后車螞蟻可以免費修理。
“目前的汽車后市場中,有很多做保養(yǎng)、配件、洗車的創(chuàng)業(yè)公司,但最終都是在向車險市場轉型。車螞蟻與他們方向相同,但不同之處在于創(chuàng)造了自己的車險?!避囄浵伮摵蟿?chuàng)始人文威表示,目前購買車螞蟻新車險的用戶,已經有五萬人左右。通過收保費,車螞蟻已經實現盈利。
創(chuàng)始團隊來自天貓、歐萊雅等公司,后有韓庚加入的尚妝,在2013年11月份獲得暾瀾的天使輪投資,2015年7月完成B輪融資,并計劃在今年六月份新三板掛牌上市。
“電商最早通過打折來吸引眼球,但現在任何平臺都可以打折,再想依靠打折獲取壓倒性優(yōu)勢幾乎不可能。”尚妝創(chuàng)始人李偉表示,未來的趨勢是通過數據平臺,縮短用戶與產品間發(fā)生關系的周期,提升體驗度和流暢度。
尚妝在2015年的營收已經達到5億元,預計2016年營收有望達到25億元。雖說在體量上大概只有聚美優(yōu)品的八分之一,但相比聚美優(yōu)品這樣的團購型網站,尚妝可以為用戶提供更加適合的打折商品。
李偉表示,護膚品具有匹配屬性,用戶在進入尚妝后,需先填寫當前皮膚問題、皮膚類型等相關情況,然后尚妝會動態(tài)定制出適合該用戶的首頁?!捌脚_的數據邏輯是,基于和用戶回答問題一致用戶的購買成功案例?!彼f道。
作為全國專研數字貨幣“歷史最悠久”的公司,嘉楠耘智是世界超算芯片和神經元芯片開發(fā)商和配套服務提供商。2015年8月,嘉楠耘智獲得暾瀾總計1500萬元左右的投資,目前已啟動借殼上市。嘉楠耘智研發(fā)的超算芯片是一般計算機的20萬倍,銷往全球超過150個國家和地區(qū),已經在區(qū)塊鏈領域得到應用,占全球30%的市場份額,當前算力已經達到全網的40%。
在傳統(tǒng)產業(yè)和科技創(chuàng)新的結合上,暾瀾投資了萬通氣門嘴。萬通曾是無內胎氣門嘴生產的全球龍頭,但隨著銅、橡膠價格的上漲,企業(yè)并沒有多少利潤,氣門嘴出廠價約1元一只。后來通過在氣門嘴內加傳感器技術的研發(fā),萬通氣門嘴的出廠價提高到約100元一只,有望形成約30億的產值。2015年12月,創(chuàng)業(yè)板IPO預披露信息顯示,萬通正計劃進行3.78億元的募資。