6月23日消息，去哪兒網(wǎng)發(fā)布公告，宣布公司董事會已接到來自遠洋管理有限公司(Ocean Management Limited)的初步、非約束性每股私有化要約，計劃以每股美國存托股30.39美元(相當于每股普通股10.13美元)的現(xiàn)金收購多數(shù)投票權(quán)股東尚未持有的去哪兒所有發(fā)行在外的普通股。該報價較去哪兒2016年6月22日收盤價，要約價溢價約15%。

　　根據(jù)收購方案，遠洋管理有限公司是與Ocean Imagination L.P.相關(guān)的實體，而后者是一家專注于投資中國旅行相關(guān)產(chǎn)業(yè)的私募股權(quán)基金。買方計劃尋求占公司大部分投票權(quán)的股東的支持，計劃通過舉債和權(quán)益資金、現(xiàn)金和去哪兒大股東的股權(quán)轉(zhuǎn)換資本為交易融資。

　　截至目前，去哪兒董事會已成立一個由三位獨立董事組成的特別委員會來評估該私有化要約，分別為賴佑明、朱劍岷和時穎。此外，該特別委員會還將聘請獨立的法律顧問和財物顧問來幫助評估。

　　另一被攜程控股的在線旅游網(wǎng)站藝龍已宣布完成私有化交易，同時藝龍已經(jīng)申請股票在納斯達克市場停止交易并退市。據(jù)悉，本次私有化要約的遠洋管理有限公司之前也參與過藝龍的私有化交易。

去哪兒網(wǎng)、攜程合并后風波不斷

　　去哪兒和攜程一直緋聞不斷，直到去年10月宣布合并才告一段落。據(jù)悉，當時交易完成后，百度擁有攜程普通股可代表約25%的攜程總投票權(quán)，攜程擁有約45%的去哪兒總投票權(quán)。另外，包括攜程董事會主席兼首席執(zhí)行官梁建章和聯(lián)合總裁兼首席運營官孫潔在內(nèi)的四位攜程高管，將被任命為去哪兒董事會董事。

去哪兒網(wǎng)一直風波不斷，除了屢次裁員之外，管理層也出現(xiàn)了較大變動。今年1月4日，去哪兒網(wǎng)CEO莊辰超發(fā)內(nèi)部信宣布卸任去哪兒CEO和董事一職，諶振宇接替出任CEO。此外，去哪兒網(wǎng)原執(zhí)行副總裁和目的地事業(yè)群負責人張強被任命為首席運營官，去哪兒網(wǎng)原戰(zhàn)略及投資者關(guān)系高級總監(jiān)朱小路被任命為首席財務(wù)官，趙軼璐不再擔任首席財務(wù)官。

　　同時，去哪兒還遭到了航空公司的封殺。1月4日，國航、東航以及南航子公司重慶航空分別宣布暫停與去哪兒網(wǎng)旗艦店合作，這是2015年12月31日南航、海航、首都航空宣布暫停與去哪兒網(wǎng)商務(wù)合作后，又有三家加入封殺大軍的航空公司，集齊國內(nèi)四大航空公司。

　　據(jù)去哪兒2015年財報顯示，去年全年歸屬于去哪兒網(wǎng)股東的凈虧損為73.427億元人民幣（11.335億美元），2014年歸屬于去哪兒網(wǎng)股東的凈虧損為18.469億元人民幣。2015年全年每股基本及稀釋后存托憑證凈虧損均為57.42元人民幣（8.85美元）。另外，毛利率也同比下降，運營虧損同比擴大。

百度或失利OTA洗牌局

　　宣布聯(lián)姻后的去哪兒網(wǎng)，基本逐漸全面攜程化，所有人都在等會不會是第二個藝龍，私有化只是時間問題。

　　根據(jù)去哪兒最新財報披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，截止今年3月31日，攜程共持有去哪兒190152519股份，占股43.8%，為去哪兒最大股東。但比較有意思的是，此次發(fā)來要約的竟然不是攜程。不過目前披露信息有限，不知是否以后會參與私有化。

　　上周，去哪兒網(wǎng)剛剛公布了2016年一季度財報，財報顯示去哪兒當期總營收為9.931億元人民幣，同比增長48.0%；歸屬于去哪兒網(wǎng)股東的凈虧損為10.765億元人民幣（1.669億美元），去年同期歸屬于去哪兒網(wǎng)股東的凈虧損為7.012億元人民幣，上季度歸屬于去哪兒網(wǎng)股東的凈虧損為50.910億元人民幣。

　　作為去年合并交易主導方，百度一直在移動端深入展開布局，手機百度、百度地圖、百度糯米三大移動入口均全面推進與在線旅游相關(guān)服務(wù)的接入。在線旅游是李彥宏提出的“連接人和服務(wù)”最重要的支柱行業(yè)之一。

　　在去年的交易中，百度通過此交易完成前擁有的178,702,519股去哪兒網(wǎng)A類普通股和11,450,000股去哪兒B類普通股置換成11,488,381股攜程增發(fā)的普通股。交易完成后，百度擁有攜程普通股可代表約25%的攜程總投票權(quán)。

　　百度通過獲得攜程的投票權(quán)以間接保持與去哪兒的聯(lián)系，但是如果去哪兒私有化退出股票交易市場，百度或?qū)⑹θツ膬旱拈g接控制。

　　今年來看，資本整體收緊，但中國在線旅游資本市場依然活躍。隨著藝龍、去哪兒網(wǎng)的私有化，攜程的大舉收購等等，OTA一局局洗牌后，新的格局將到來。

(來源：投資界　 charlotte　)

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