最近關(guān)注日本創(chuàng)業(yè)的投資人和創(chuàng)業(yè)者越來(lái)越多，那么，身處日本創(chuàng)業(yè)大潮里的投資機(jī)構(gòu)是怎樣做的?本期思達(dá)派《創(chuàng)投圖譜研究院》邀請(qǐng)到在日本當(dāng)?shù)氐耐顿Y機(jī)構(gòu)分享他們?cè)谌毡镜耐顿Y體驗(yàn)，希望讓大家更接近日本創(chuàng)投現(xiàn)場(chǎng)。

本期嘉賓是 Infinity Venture Partners(以下簡(jiǎn)稱：IVP)，成立于2009年，目前在中國(guó)和日本設(shè)有辦事處，是一家國(guó)際型專注于早期互聯(lián)網(wǎng)投資的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，主要關(guān)注大中華地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。同時(shí)也是e.Venture基金聯(lián)盟在亞洲的分支機(jī)構(gòu)。

日本所有投資機(jī)構(gòu)不同的是，IVP的兩位創(chuàng)始人田中章雄和小野裕史都是100%的 Geek 創(chuàng)業(yè)出身。

田中章雄早在加拿大UBC讀書(shū)期間就已經(jīng)開(kāi)始創(chuàng)業(yè)了，成了博士輟學(xué)生。后來(lái)項(xiàng)目被 Macromedia 收購(gòu)，田中就加入 Macromedia ，開(kāi)始做 Macromedia 公司的 CTO。2005年 Macromedia 被 Adobe 收購(gòu)，他就成為了 Adobe 主管大中國(guó)地區(qū)的投資負(fù)責(zé)人，頻繁接觸中國(guó)以及日本的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。而小野裕史則是在東大讀碩士的時(shí)候開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，之后創(chuàng)立了CA Mobile，并擔(dān)任COO，做VC之后，也多次參與到創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目中。

兩個(gè)都有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投資人聊過(guò)之后發(fā)現(xiàn)，他們的想法竟然不謀而合——在日本和中國(guó)獨(dú)立開(kāi)創(chuàng)一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。而本應(yīng)沉浸經(jīng)濟(jì)危機(jī)里的2009年，也被他們看作是一個(gè)很好的投資時(shí)點(diǎn)。“互聯(lián)網(wǎng)泡沫之后，所有的東西都被打擊的時(shí)候，才是VC入場(chǎng)最好的時(shí)候?！? IVP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 介紹說(shuō)，他們相信互聯(lián)網(wǎng)是周期輪回的，所以2016年同樣也是被他們看好的時(shí)點(diǎn)，萬(wàn)物生長(zhǎng)。

于是，一家極具美國(guó)風(fēng)投氣質(zhì)又專注于日本和中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際型早期互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資公司——Infinity Venture Partners 便誕生了，他們主要關(guān)注大中華地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。

為什么說(shuō) IVP 極具美國(guó)風(fēng)投氣質(zhì)?

此前，日本的風(fēng)險(xiǎn)投資都是銀行或者大企業(yè)的投資部門的人在做，他們基本上都沒(méi)有創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，能額外幫創(chuàng)業(yè)者的最多就是介紹人脈，所以很多日本的 VC 都不想領(lǐng)投。而 IVP 的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)都是有創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營(yíng)的背景的，所以傳統(tǒng)VC經(jīng)常會(huì)找 IVP 合投，甚至讓 IVP 領(lǐng)投!

最讓人驚艷的是， IVP 投過(guò)的項(xiàng)目可以稱得上是在中國(guó)也“家喻戶曉”，但團(tuán)隊(duì)至今仍然只有10個(gè)人!2009年，IVP 剛剛成立的時(shí)候也是中國(guó)游戲領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的時(shí)候，他們憑借在日本多年的觀察沉淀，發(fā)力游戲領(lǐng)域，投資了很多游戲公司，比如當(dāng)時(shí)風(fēng)靡街頭的“找你妹”(熱酷)就是 IVP 答卷里的一筆濃重之彩。后來(lái)你所知道的 AppAnnie、Freee、Groupon Japan、36Kr、科技寺、Strikingly、康大預(yù)診等，也都是 IVP 投資的。

所以說(shuō)他們是“精益投資”也不為過(guò)。而且他們也沒(méi)有投資經(jīng)理和投資總監(jiān)等職位之分，大家都是在全球跑項(xiàng)目?！拔覀兪怯卸ㄆ跁?huì)議的，至于平時(shí)有事需要交流，只要 Slack 一下就可以啦!” IVP 投資經(jīng)理張揚(yáng)介紹說(shuō)。

當(dāng)然，難得見(jiàn)面的他們也是有辦公室的投資機(jī)構(gòu)，“我們的辦公室分別在北京、東京、臺(tái)北和 Akio (田中章雄)?！? 張揚(yáng)開(kāi)玩笑地說(shuō)。而下面，我們就分別以地理為劃分，來(lái)說(shuō)說(shuō) IVP 是如何做好一家極具美國(guó)風(fēng)投氣質(zhì)的大中華地區(qū)獨(dú)立VC的?

1、Akio

對(duì)， Akio 是一個(gè)人沒(méi)錯(cuò)，但不是盛田昭夫(日本索尼公司的創(chuàng)始人，英文名 Akio Morita )，而是他們的聯(lián)合創(chuàng)始人田中章雄。因?yàn)檎l(shuí)都不知道他什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)在哪里，他是全球 Online 的。

“去年我在看一個(gè)菲律賓的項(xiàng)目，最后需要 Akio 決策一下， Akio 就直接飛到了菲律賓，正好遇上了項(xiàng)目產(chǎn)品正在跟一個(gè)日本的大品牌談合作， Akio 就直接當(dāng)起了該項(xiàng)目的銷售和翻譯，頭頭是道地跟對(duì)方介紹起了該產(chǎn)品，后來(lái)那個(gè)項(xiàng)目的 CEO 跟我說(shuō)，沒(méi)想到 Akio 竟然在還沒(méi)決定投資之前就這么了解他們的產(chǎn)品，還這么幫他們。甚至最后 Akio 走的時(shí)候，菲律賓那邊整個(gè)項(xiàng)目的人都一定要到機(jī)場(chǎng)去送 Akio 。”張揚(yáng)回憶說(shuō)，“這件事對(duì)我影響也挺大的。但是，這樣的事情對(duì)于 Akio 說(shuō)，應(yīng)該是家常便飯了。就像去年投資 17 的時(shí)候也是這樣，因?yàn)?7的團(tuán)隊(duì)之前做了幾個(gè)產(chǎn)品也換過(guò)幾個(gè)方向，Akio一直是他們常年的免費(fèi)顧問(wèn)，但是這次團(tuán)隊(duì)的項(xiàng)目17數(shù)據(jù)真的非常好。所以投資 17后，Akio 幾乎成了 17 的一員，每天就像導(dǎo)師一樣，幫忙出謀劃策外，包括后來(lái) 17 進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，Akio 也一直那邊幫忙?！?/p>

所以不難看出，“親歷親為”的關(guān)心創(chuàng)業(yè)者是 IVP “精益投資”的第一步。

2、日本

在日本，IVP 的投資模式有兩種：一種是純粹的投資，另一種就是“小野”。而目前，小野君最大的疑慮就是，要不要在世界馬術(shù)比賽中輸給一位阿拉伯的國(guó)王?

據(jù) IVP 的朋友介紹，小野在日本出名不是因?yàn)樽鯲C投資或者創(chuàng)業(yè)，而是因?yàn)榕荞R拉松!現(xiàn)在開(kāi)始騎馬馬拉松了(馬術(shù)比賽耐力跑160公里——200公里)，而且今年小野還要去跑世界騎馬的馬拉松比賽，傳說(shuō)中阿拉伯的某位國(guó)王也會(huì)參與其中，所以小野也很困惑，該不該把那位國(guó)王打敗。而且，小野的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃是在2028年時(shí)，當(dāng)騎馬馬拉松被公認(rèn)為是奧林匹克項(xiàng)目的時(shí)候，他再去拿第一名(P.S.小野君今年已經(jīng)40歲了)。

而所謂“純粹的投資”就是指 IVP 只做財(cái)務(wù)投資方，剩下的幾乎全靠創(chuàng)業(yè)公司自己;而另一種“小野”，就是當(dāng) IVP 有了好點(diǎn)子而又找不到創(chuàng)業(yè)者的時(shí)候，他們就會(huì)創(chuàng)業(yè)和投資同時(shí)進(jìn)行，從零開(kāi)始或者找可以合作的伙伴一起創(chuàng)業(yè)。

主要是因?yàn)樾∫昂苌瞄L(zhǎng)也很喜歡創(chuàng)業(yè)，而且 IVP 又有足夠的資金支持。所以小野如果找不到CEO的話(日本的創(chuàng)業(yè)者屈指可數(shù))，他就有可能直接“開(kāi)干”了。就像之前 IVP 投資 Jimoty(和中國(guó)的58同城相似的項(xiàng)目)，就是小野來(lái)主推的，雖然這個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)在看來(lái)很成功，但在當(dāng)時(shí)卻是一個(gè)很艱難的決定。

“因?yàn)楫?dāng)時(shí)日本社會(huì)整體受1980年代的電商?熱潮影響(1960年，二戰(zhàn)剛剛結(jié)束的日本在工業(yè)方面需要追趕美國(guó)，這種危機(jī)感促使干部們非常能干，但是到了80年代進(jìn)來(lái)的新人們就沒(méi)有這種動(dòng)力了，因?yàn)橹灰M(jìn)了公司就是終身雇傭，大家根本不會(huì)想去創(chuàng)業(yè))，到了2010年的時(shí)候這種文化還留在這里，但大公司已經(jīng)退化甚至被收購(gòu)，所以在這種情況下很多人發(fā)現(xiàn)必須自己去做事。但是即使這樣，目前的創(chuàng)業(yè)者還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這就導(dǎo)致大多數(shù)投資人都覺(jué)得 C2C 的模式不適合在日本發(fā)展，即便是做也要等 3—5 年才能走向軌道。所以當(dāng)時(shí)是沒(méi)有人想去用精力和財(cái)力去做這件事情的?！盜VP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 解釋說(shuō)，“但當(dāng)時(shí)我們看到美國(guó)和中國(guó)在這方面已經(jīng)做的很好了，我們又是一家基金(有錢)，關(guān)鍵是有小野!這三個(gè)因素加在一起，我們覺(jué)得我們可以做這個(gè)項(xiàng)目了。”

這是筆者第一次聽(tīng)說(shuō)有投資人直接去做項(xiàng)目的，而 IVP 也一直是日本投資圈里第一個(gè)吃螃蟹的人。因?yàn)槌艘陨希琁VP 同時(shí)也在日本運(yùn)營(yíng)著每年兩次的“ Infinity Ventures Summit ”(以下簡(jiǎn)稱IVS，是目前日本最大的互聯(lián)網(wǎng)大會(huì))，里面最大的項(xiàng)目就是日本的初創(chuàng)公司上臺(tái)演示他們的項(xiàng)目，這類似于中國(guó)的 DemoDay 。而 Freee(成立于2012年，是一家來(lái)自日本的在線會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理SaaS服務(wù)商，是目前日本最大的中小企業(yè)使用的云會(huì)計(jì)軟件)就是在 IVS 中發(fā)現(xiàn)的項(xiàng)目。

沒(méi)想到一家日本的VC也這么會(huì)玩，不但敢吃螃蟹、敢贏國(guó)王，更重要的是敢投資、敢創(chuàng)業(yè)，還能辦得了互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)。

3、全球

在全球看來(lái)， IVP 同時(shí)也是 e.Venture 基金聯(lián)盟在亞洲的分支機(jī)構(gòu)。他們?cè)谌蛴?家VC合作，也會(huì)相互交換信息?！氨热纾绻麣W洲有很好的項(xiàng)目想要進(jìn)入日本市場(chǎng)，歐洲的VC就會(huì)找我們，看有沒(méi)有機(jī)會(huì)合作投資從而進(jìn)入日本市場(chǎng)?！盜VP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 介紹說(shuō)，“而這樣的模式，也為被投創(chuàng)業(yè)者提供了更多的可能?！?/p>

就像當(dāng)年 IVP 投資 AppAnnie ，盡管當(dāng)時(shí) AppAnnie 在中國(guó)，但考慮到他們項(xiàng)目長(zhǎng)期更好的發(fā)展時(shí)， IVP 就聯(lián)合了 e.Venture 基金聯(lián)盟一起合投?！叭ツ晡覀?cè)诘聡?guó)投資的一家做物流平臺(tái)的項(xiàng)目，就是我們 e.Venture 基金聯(lián)盟(歐洲)的朋友介紹給我們的。”張揚(yáng)說(shuō)。

Sean也介紹說(shuō)， Groupon Japan 也是 IVP 通過(guò)e.Venture 基金聯(lián)盟投的一個(gè)從零做起的、且已經(jīng)成功退出的項(xiàng)目?！霸诋?dāng)時(shí)日本是有幾個(gè)項(xiàng)目和 Groupon 很像的，可沒(méi)有做的特別出色的。但當(dāng)我們得知美國(guó) Groupon 總部收購(gòu) e.Venture 基金聯(lián)盟歐洲團(tuán)隊(duì)投資的類 Groupon 項(xiàng)目?jī)?nèi)情之后，就找到了幾位之前在光通信(銷售很厲害的公司)離職的朋友，合作做了一家日本的Groupon，只做了三個(gè)月不到就被美國(guó) Groupon 買了部分股份，后來(lái)美國(guó) Groupon 上市后就把 IVP 剩下的股份全部購(gòu)買了，不到一年5～6倍的投資回報(bào)?！?/p>

也是采訪過(guò)后筆者才敢相信，一家VC可以把“合作共贏”闡述的淋漓盡致。并且如此“不拘一格”：不僅“精益投資”，還“兼收并蓄”，讓我再次領(lǐng)悟了什么是“團(tuán)伙作案”。相信未來(lái)的日本創(chuàng)投圈經(jīng)過(guò)這樣的努力過(guò)后，也必定會(huì)如期所盼，萬(wàn)物生長(zhǎng)。