P2P理財是最近幾年在我國出現(xiàn)的投資理財方式，受到許多人熱捧，但卻也一直面臨著風險大，監(jiān)管缺失等問題。近一段事件，P2P跑路事件頻發(fā)。

什么是P2P?

P2P理財又叫P2P信貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種。簡單理解是：個人對個人，P2P理財指個人與個人間借助某一電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺，完成借貸、雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。

P2P年終跑路比例激增

近一段時間，P2P跑路的事件頻發(fā)，根據(jù)有關(guān)方面不完全統(tǒng)計，截至2015年11月末，全國正常運營的網(wǎng)貸機構(gòu)共2612家，達成融資余額4000多億元，但問題平臺數(shù)量也多達1000多家，約占全行業(yè)機構(gòu)總數(shù)的30%。

P2P監(jiān)管細則征求意見稿正式發(fā)布

為了防范風險，凈化市場環(huán)境，保護投資人的合法權(quán)益。國務院法制辦昨天(28日)發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》。

1 本質(zhì)是信息中介不是金融機構(gòu)

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)是指依法設立，專門從事網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動的金融信息中介企業(yè)。該類機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。

2 實行負面清單制 禁止12種行為

《辦法》以負面清單形式劃定了網(wǎng)貸中介機構(gòu)的業(yè)務邊界，明確提出了禁止發(fā)放貸款、禁止從事股權(quán)眾籌、實物眾籌、不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池等十二項禁止性行為。

(1)利用本機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資;

(2)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

(3)向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息;

(4)向非實名制注冊用戶宣傳或推介融資項目;

(5)發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

(6)將融資項目的期限進行拆分;

(7)發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品;

(8)除法律法規(guī)和網(wǎng)絡借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀等業(yè)務進行任何形式的混合、捆綁、代理;

(9)故意虛構(gòu)、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽，誤導出借人或借款人;

(10)向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務;

(11)從事股權(quán)眾籌、實物眾籌等業(yè)務;

(12)法律法規(guī)、網(wǎng)絡借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動。

3 實行銀行存管

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)。

資金存管機構(gòu)承擔實名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責任，但不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質(zhì)審核責任。

4 各類線下P2P或被禁止經(jīng)營

意見稿規(guī)定，P2P平臺的借貸金額要設置上限，引導用戶分散投資。同時不容許在線下開展銷售業(yè)務。

除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風險管理及網(wǎng)絡借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務。

5 需要備案

P2P平臺的網(wǎng)站要到電信部門備案，否則不能經(jīng)營。

所有P2P網(wǎng)貸機構(gòu)均應在領取工商營業(yè)執(zhí)照后向注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記，該備案不構(gòu)成對機構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認可和評價。

在《辦法》正式實施后，銀監(jiān)會將對P2P網(wǎng)貸機構(gòu)備案登記、評估分類等制定實施細則，以便各地統(tǒng)一規(guī)則，加強可操作性，為下一步加強網(wǎng)貸機構(gòu)事中事后監(jiān)管奠定基礎。

6 金融辦監(jiān)管

對于非存款類金融活動的監(jiān)管，需要由中央金融監(jiān)管部門制定統(tǒng)一的業(yè)務規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促和指導地方人民政府金融監(jiān)管工作;由省級人民政府對機構(gòu)實施監(jiān)管，承擔相應的風險處置責任，并加強對民間借貸的引導和規(guī)范，防范和化解地方金融風險。

《辦法》明確規(guī)定，地方金融監(jiān)管部門是指各省(區(qū)、市)人民政府承擔地方金融監(jiān)管職責的部門，如各地金融工作局、金融辦等。

7 標的最長賣10天

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當為單一融資項目設置募集期，最長不得超過10個工作日。

8 停業(yè)提前發(fā)公告

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)暫停、終止業(yè)務時應當至少提前5個工作日通過官方網(wǎng)站等有效渠道向出借人與借款人公告。網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務暫停或者終止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當事人有關(guān)權(quán)利義務。

9 投資人也要分級

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡借貸風險和禁止性行為，并經(jīng)出借人確認。

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當對出借人的年齡、健康狀況、財務狀況、投資經(jīng)驗、風險偏好、風險承受能力等進行盡職評估，不得向未進行風險評估的出借人提供交易服務。

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當根據(jù)風險評估結(jié)果對出借人實行分級管理，設置可動態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標的限制。

10 信息披露要求

網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露必要的投資信息。并且實時在官方網(wǎng)站顯著位置披露本機構(gòu)所撮合借貸項目交易金額、交易筆數(shù)、借貸余額、最大單戶借款余額占比等必要投資參考信息，以及客戶投訴情況等經(jīng)營管理信息。