原標(biāo)題：【重磅】360作價(jià)504億元借殼江南嘉捷！一場(chǎng)“造富”盛宴就在眼前，除了這9名自然人股東，這9家上市公司也望分享大餐！

“發(fā)財(cái)了！”11月3日凌晨，江南嘉捷股吧里已經(jīng)群情激昂，按捺不住的興奮仿佛要沖破電腦屏幕。原因是，11月2日23:50，江南嘉捷突然“半夜雞叫”：公司將被360借殼！

借殼方案再標(biāo)準(zhǔn)不過(guò)：

1.重大資產(chǎn)出售：江南嘉捷全部資產(chǎn)作價(jià)18.72億元，通過(guò)現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換方式置出；

2.重大資產(chǎn)置換和發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)：360公司100%資產(chǎn)作價(jià)504.16億元，抵消重大資產(chǎn)置換部分后，剩余502.35億元的差額由江南嘉捷以7.89元/股的價(jià)格發(fā)行63.67億股從360股東處購(gòu)買。

3.業(yè)績(jī)承諾：交易對(duì)方承諾360在2017年度、2018年度和2019年度預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于22億元、29億元和38億元。

要知道，江南嘉捷停牌前的市值不足35億元，而置入的360資產(chǎn)超過(guò)500億元，怪不得江南嘉捷股吧里連呼“發(fā)財(cái)了！”那么，誰(shuí)將分享這場(chǎng)盛宴呢？我們先來(lái)看一下交易完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)（名單太長(zhǎng)，只列1%以上）：

首先是江南嘉捷的老股東部分，公司原實(shí)際控制人金祖銘和金志峰是父子關(guān)系，本次交易前，兩人合計(jì)持股比例為29.57%，交易后，雖然兩人的合計(jì)持股比例降至1.74%。但是，考慮到復(fù)牌后江南嘉捷的可能走勢(shì)，2015年巨人網(wǎng)絡(luò)借殼世紀(jì)游輪時(shí)出現(xiàn)的“上市不如賣殼”的奇觀大概率將重現(xiàn)。

簡(jiǎn)單回顧一下當(dāng)時(shí)的盛況：2015年11月11日，世紀(jì)游輪在復(fù)牌后連續(xù)拉出20個(gè)漲停，股價(jià)一度高達(dá)212.94元/股，世紀(jì)游輪前實(shí)際控制人彭建虎和彭俊珩同樣是一對(duì)父子檔，其合計(jì)持股比例雖然被大幅度稀釋，但在不到1個(gè)月時(shí)間里，父子倆的身家從10多億元一路飆升至100多億元。

江南嘉捷其他老股東在交易完成后持股比例為4.14%，這預(yù)計(jì)將同樣是一筆巨大的財(cái)富。來(lái)看一下交易前江南嘉捷的前十大股東情況，前9大股東均是自然人股東，一場(chǎng)“造富”運(yùn)動(dòng)看起來(lái)將不可避免，而第十大股東，也是唯一的機(jī)構(gòu)股東泰康人壽則是半年報(bào)時(shí)的新晉股東：

再說(shuō)說(shuō)新股東，“紅衣教主”周鴻祎自不待言。本次交易完成后，奇信志成將持有江南嘉捷總股本48.74%，為控股股東。周鴻祎直接持有江南嘉捷12.14%的股份，通過(guò)奇信志成間接控制江南嘉捷48.74%的股份，通過(guò)天津眾信間接控制江南嘉捷2.82%的股份，合計(jì)控制江南嘉捷63.70%的股份，為實(shí)際控制人。

這樣一場(chǎng)財(cái)富盛宴，當(dāng)然少不了A股多家上市公司的身影。上述新股東中，很多有限合伙企業(yè)的LP都有上市公司的身影，至少包括了：

這其中，出資最多、持股比例最高的是中信國(guó)安。今年3月28日，公司曾公告稱，公司作為單一LP的海寧國(guó)安睿威股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）直接持有360的股權(quán)比例為1.74%，加上通過(guò)奇信志成間接持有的360股權(quán)，合計(jì)持有的360股權(quán)比例為4.46%。以此計(jì)算的話，本次交易完成后，中信國(guó)安的持股比例大約為4.2%。

說(shuō)完了分享這次財(cái)富盛宴的，再說(shuō)說(shuō)失之交臂的。2016年7月，在美國(guó)上市的360宣布完成私有化交易，圍繞360的“猜殼”游戲便綿綿不絕。不過(guò)，今年3月28日，天津證監(jiān)局官網(wǎng)公布，華泰聯(lián)合證券已于3月23日與三六零科技股份有限公司簽訂首次公開發(fā)行并上市輔導(dǎo)協(xié)議。這意味著，360將通過(guò)傳統(tǒng)方式排隊(duì)IPO上市，這也讓“360借殼概念股”應(yīng)聲大跌。

不過(guò)，9月6日，有媒體報(bào)道，“360的確正在籌劃借殼，標(biāo)的公司已停牌，但是360對(duì)以何種方式登陸A股一直是做兩手準(zhǔn)備，即IPO和借殼都有嘗試?！碑?dāng)時(shí)，360回應(yīng)稱，“感謝媒體的關(guān)注報(bào)道，公司對(duì)于市場(chǎng)傳言不予回應(yīng)。360的上市工作在穩(wěn)步推進(jìn)過(guò)程中，目前沒(méi)有可以披露的信息?！?/p>

此后，“360借殼概念股”再次蠢蠢欲動(dòng)，特別是9月12日晚間，江南嘉捷公告了重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展的公告：一是聘請(qǐng)華泰聯(lián)合證券擔(dān)任此次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)；二是本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)初步確定為互聯(lián)網(wǎng)科技、媒體和通信行業(yè)的公司。市場(chǎng)因此猜測(cè)360可能的借殼對(duì)象就是江南嘉捷。

在這期間，中葡股份的呼聲也一度很高。中葡股份早于2016年就被傳將被360借殼，并曾于2016年7月做出過(guò)一次澄清，稱未與奇虎360公司及其實(shí)際控制人就與包括但不限于重大資產(chǎn)重組、上市公司收購(gòu)等重大事項(xiàng)進(jìn)行過(guò)任何接觸。而今年7月10日停牌后，市場(chǎng)再次把中葡股份視為了潛在的借殼對(duì)象。

不過(guò)，?10月9日晚間中葡股份公布了重組方案，據(jù)交易方案，中葡股份擬以非公開發(fā)行股份的方式，向控股股東國(guó)安集團(tuán)下屬企業(yè)青海國(guó)安以6.71元/股的價(jià)格購(gòu)買其持有的國(guó)安鋰業(yè)100%股權(quán)，交易作價(jià)27.08億元。而隨著360借殼江南嘉捷揭開神秘面紗，這場(chǎng)圍繞360的“猜殼”游戲終于畫上了句號(hào)。