導(dǎo)語：2016年9月22日，財(cái)政部和國(guó)稅總局公布了支持創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)激勵(lì)的稅收優(yōu)惠政策，新政策針對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)推出優(yōu)惠稅收政策，該政策對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司實(shí)施員工激勵(lì)方案有積極的推進(jìn)作用，那么，在這一新規(guī)下，員工期權(quán)分配和管理的新姿態(tài)應(yīng)該是哪樣呢？

創(chuàng)業(yè)者一旦加入創(chuàng)業(yè)公司，除了需要面對(duì)親朋好友的各種質(zhì)疑外，還需要面臨經(jīng)濟(jì)拮據(jù)的境地，也許唯一的經(jīng)濟(jì)安慰或者希望就是創(chuàng)業(yè)公司的期權(quán)了，期待公司最終有上市或被收購(gòu)的一天，拿結(jié)果來駁斥別人的質(zhì)疑。在這一天到來之前，無論是創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人還是員工，都應(yīng)該明白期權(quán)分配和管理的重要性。

藍(lán)馳創(chuàng)投合伙人、PPTV的創(chuàng)始人姚欣曾經(jīng)說過，“經(jīng)過幾年創(chuàng)業(yè)，不管走到哪，我的電腦里一定有四張Excel表：

• 第一張損益表，反映商業(yè)模式和盈利能力；

• 第二張現(xiàn)金流量表，是你能活多久的表；

• 第三張股權(quán)結(jié)構(gòu)表，還有多少融資空間，反映底線和股東們的控制力在哪里；

• 最后就是員工期權(quán)池，同甘苦還有分田地，能有多少激勵(lì)，特別是長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)。你的股權(quán)結(jié)構(gòu)和你的員工期權(quán)池是激勵(lì)的重要手段。”

今天，我們這里討論的就是姚總所說的第四張表——員工期權(quán)的分配和管理問題。此外，為了幫助創(chuàng)業(yè)公司對(duì)期權(quán)進(jìn)行分配和管理，簡(jiǎn)法幫于近日推出了期權(quán)管理工具，以供創(chuàng)業(yè)公司使用。

員工期權(quán)分配和管理需要注意四大問題

1、期權(quán)分配方式

股權(quán)激勵(lì)的分配通常有按部門和按人頭兩種方式，如果直接按人頭計(jì)算和分配，容易出現(xiàn)額度控制和管理的困難，因?yàn)殡S著員工的流動(dòng)，公司很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)股權(quán)計(jì)劃實(shí)施和管理將越來越復(fù)雜，股權(quán)激勵(lì)后續(xù)分配越來越困難，尤其是激勵(lì)對(duì)象達(dá)到幾十人的時(shí)候。而以部門和職位為基礎(chǔ)切分員工股權(quán)激勵(lì)，則更容易提綱挈領(lǐng)，更容易進(jìn)行后續(xù)管理。

2、公司期權(quán)信息匯總

公司期權(quán)信息匯總就是姚總隨身攜帶在電腦里的第四張表，也就是公司員工期權(quán)明細(xì)，包括：期權(quán)分出去了多少？分給了哪些員工？分別分了多少？還剩下多少可以分給更多的員工？如果說進(jìn)一步考慮，還需要包括以下內(nèi)容：各位期權(quán)激勵(lì)對(duì)象手中的期權(quán)多少已經(jīng)得權(quán)，即：可以隨時(shí)行使變?yōu)楣镜墓蓹?quán)有多少？還有多少需要繼續(xù)在公司服務(wù)才能到手？已經(jīng)到手和未到手的期權(quán)按照公司近期估值粗算分別代表什么樣的市值？

3、向員工提供期權(quán)明細(xì)的透明方式

每年歲末或在公司完成里程碑式的融資之后，公司除了象征性地提升工資或獎(jiǎng)金犒勞一起辛苦打拼的員工“兄弟姐妹”，是否也要跟員工溝通一下TA手中期權(quán)的數(shù)量和市場(chǎng)價(jià)值呢（哪怕是理論上不夠精確的紙面財(cái)富）？尤其是考慮到融資給公司注冊(cè)資本和估值帶來的變化，員工期權(quán)占有公司的股比以及期權(quán)所代表的市場(chǎng)價(jià)值也在不斷發(fā)生變化，我們更傾向于支持不少創(chuàng)業(yè)公司積極透明的做法，定期與員工一起Review工資和期權(quán)信息，在可能的情況下甚至考慮讓員工在更高工資和更多期權(quán)之間進(jìn)行權(quán)衡和選擇。將員工蒙在鼓里完全不知道期權(quán)的比例和市場(chǎng)價(jià)值，這種做法肯定不值得提倡。

持有期權(quán)的員工離職時(shí)，公司和員工都同樣需要考慮該員工手中持有多少期權(quán)？市場(chǎng)價(jià)值多少？如果員工放棄期權(quán)，公司是否需要考慮在做出一些補(bǔ)償？至于具體補(bǔ)償?shù)淖龇梢詤⒖?a style="color:#333;" target="_blank" href="/c/65574132">簡(jiǎn)法幫于2016年8月2日發(fā)表的《如果員工從公司離職，TA手中的期權(quán)應(yīng)怎么處理？》一文。

4、期權(quán)的溝通和后續(xù)管理

記得一家媒體采訪問到筆者，創(chuàng)業(yè)人群所面臨的與期權(quán)有關(guān)的突出問題是什么？我們的回答是太多創(chuàng)業(yè)者不太理解期權(quán)的運(yùn)作機(jī)制，簡(jiǎn)法幫2016年9月5日的《拿什么拯救你，創(chuàng)業(yè)公司那失落的期權(quán)？！》一文中著重分析了硅谷和國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司在期權(quán)方面分別面臨的問題，其中一個(gè)重要的問題就是期權(quán)信息的透明及員工溝通問題。

譬如員工期權(quán)的兌現(xiàn)機(jī)制，與VC投資人要求創(chuàng)始人的一樣，通常都是一年的等待期和后續(xù)按月或按年等額成熟到手的機(jī)制，如未滿服務(wù)期要求，則拿不到期權(quán)所代表的公司股份。這個(gè)股份還會(huì)在融資中與創(chuàng)始人一樣受到股權(quán)的稀釋，成熟的期權(quán)就可以按照約定的程序，支付行權(quán)價(jià)款拿到公司的股權(quán)，那么，員工就需要知道可行權(quán)期權(quán)數(shù)量，已經(jīng)行權(quán)而獲得股權(quán)的數(shù)量及價(jià)值，尚未行權(quán)的股權(quán)數(shù)量及價(jià)值，員工離職時(shí)是否必須立即行權(quán)以及相應(yīng)的個(gè)稅影響，尤其是存在期權(quán)作廢或者期權(quán)（行權(quán)后得到的股權(quán)）回購(gòu)的條款，就更需要與員工及時(shí)溝通，否則媒體頭條上報(bào)道的下一個(gè)員工期權(quán)爭(zhēng)議就可能是自己的公司。

設(shè)置有期權(quán)的公司，如果能根據(jù)公司的期權(quán)方案信息，設(shè)立一個(gè)能夠自動(dòng)提醒的日歷，則會(huì)大大提高期權(quán)管理的效率。簡(jiǎn)法幫新推出的在線期權(quán)管理工具為設(shè)期權(quán)的公司提供了一個(gè)能夠根據(jù)期權(quán)方案設(shè)置的在線日歷，希望幫助創(chuàng)業(yè)公司提高期權(quán)管理的效率。

以上只是期權(quán)管理工具核心功能的簡(jiǎn)單介紹，還有行權(quán)以及行權(quán)后管理等更多功能，基于篇幅的原因就不在此敘述，歡迎大家自己來探索和使用。同時(shí)我們也會(huì)根據(jù)最新出臺(tái)的稅收優(yōu)惠政策開發(fā)提醒和幫助等功能，持續(xù)更新并且同步到我們的工具和文件，歡迎大家測(cè)試和使用，更多工具和功能敬請(qǐng)期待！

政府出臺(tái)創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)激勵(lì)優(yōu)惠新規(guī)

2016年9月22日，在簡(jiǎn)法幫在線期權(quán)管理工具即將上線之際，財(cái)政部和國(guó)稅總局公布了支持創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)激勵(lì)的稅收優(yōu)惠政策，即《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅 [2016] 101 號(hào)），新政策針對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)推出優(yōu)惠稅收政策，兩個(gè)核心亮點(diǎn)是：

1、納稅遞延政策，解決了員工在行權(quán)時(shí)沒有套現(xiàn)卻需要就紙面增值繳納稅款的尷尬境地；

2、針對(duì)為創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)激勵(lì)大幅度降低稅率，改變了在行權(quán)和轉(zhuǎn)讓股權(quán)兩個(gè)環(huán)節(jié)分別繳納薪金所得稅（超額累進(jìn)稅率最高達(dá) 45%）和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅（20%），優(yōu)惠政策調(diào)整為僅僅在股權(quán)轉(zhuǎn)讓一個(gè)環(huán)節(jié)征收財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅（20%），可降低納稅人稅負(fù) 10-20個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)然，享受上述優(yōu)惠稅收政策也需要滿足一定的條件，譬如：不屬于政策列明的批發(fā)零售業(yè)等限制行業(yè)目錄，激勵(lì)計(jì)劃的要求，人數(shù)比例的要求以及持有時(shí)間的要求，等等，雖然還存在一定的模糊問題（例如：員工行權(quán)時(shí)是否必須是在職員工，離職是不是就不能享受優(yōu)惠政策？），然而，該政策在整體上的優(yōu)惠力度非常大，甚至超出了美國(guó)水平，相信中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司將會(huì)充分利用稅收政策的優(yōu)惠待遇，從而使股權(quán)激勵(lì)在更多創(chuàng)業(yè)公司中得到更好地實(shí)施。

在這種情況下，創(chuàng)業(yè)公司就更需要注意，在股權(quán)激勵(lì)的稅收優(yōu)惠新規(guī)下員工期權(quán)分配和管理的問題了，希望創(chuàng)業(yè)公司能夠在期權(quán)分配和管理工具的幫助下，更好的管理自己公司的員工期權(quán)，從而使這些期權(quán)真正成為員工激勵(lì)的利器，幫助創(chuàng)業(yè)公司健康快速成長(zhǎng)。

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