文 / 雞窩投行
知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商業(yè)化應(yīng)用,涉及專利交易、專利許可、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、專利成果轉(zhuǎn)化等知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。
IPgroup 是英國(guó)一家從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的上市公司,請(qǐng)先欣賞它的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(圖表均來(lái)自其公開(kāi)財(cái)報(bào))——
IPgroup 按9日收盤(pán)價(jià)計(jì)市值9.2億英鎊,折算人民幣76億市值。
IPgroup的總裁這樣介紹自己公司做的事情:
IP2IPO’s business is the commercialisation of university intellectual property. A number of trends have combined to create a climate in which IP2IPO is ideally placed to bridge the gap between the university and commercial sectors.
大意:IPgroup的業(yè)務(wù)主要是對(duì)高校所生產(chǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作,在這個(gè)運(yùn)作過(guò)程中,不知不覺(jué)地拉近了高校(在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域)與商業(yè)的關(guān)系。
舉個(gè)例子:
2002年3月,IPgroup與英國(guó)University of Southampton 建立了合作伙伴關(guān)系,合作范圍覆蓋全校各個(gè)部門(mén),有效期是25年。?
根據(jù)契約(i)IPgroup將投資500萬(wàn)英鎊的種子資金給由大學(xué)持股的公司(不止1家),并在四年內(nèi)換取這些公司的股權(quán);(ii)IPgroup將向?qū)W校提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的專業(yè)咨詢服務(wù)。同時(shí),IPgroup將獲得Southampton資產(chǎn)管理公司20%的非參與收益,Southampton AM 是自合作開(kāi)始以來(lái),學(xué)校為了方便和IPgroup對(duì)接而由成立的公司,對(duì)學(xué)校旗下N多公司持股。
區(qū)別于從事專利申請(qǐng)、轉(zhuǎn)讓、維權(quán)等業(yè)務(wù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公司,IPgroup的知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)跳脫了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易價(jià)值,轉(zhuǎn)而成投資價(jià)值。
所以,IPgroug非常能賺錢(qián)。目前國(guó)內(nèi)對(duì)標(biāo)IPgroup的是高航網(wǎng),后者已經(jīng)開(kāi)始知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)。
據(jù)高航網(wǎng)CEO楊雄介紹,國(guó)內(nèi)專利交易、技術(shù)轉(zhuǎn)移的出讓方一般為高新技術(shù)企業(yè)、科研院所、高校等研發(fā)機(jī)構(gòu)。與高新企業(yè)不同,科研院校因?yàn)槭芟抻趯W(xué)術(shù)環(huán)境,對(duì)專利技術(shù)的商業(yè)化運(yùn)作其實(shí)并不在行,這使得部分專利技術(shù)沒(méi)有得到合理的應(yīng)用。楊雄舉了個(gè)例子,假設(shè)某高校科研團(tuán)隊(duì)想要出讓一件發(fā)明專利,由于對(duì)市場(chǎng)“潛規(guī)則”不熟悉,該團(tuán)隊(duì)很有可能會(huì)叫到一個(gè)非常高的價(jià)格。
但現(xiàn)實(shí)是,且不論該項(xiàng)專利技術(shù)是否真的值得如此高價(jià),出于對(duì)專利運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn),也甚少有企業(yè)愿意購(gòu)入一項(xiàng)(單項(xiàng))專利,一是因?yàn)榫S權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)高,沒(méi)有形成專利矩陣保護(hù)的單項(xiàng)專利技術(shù),被使用合法手段無(wú)效化的幾率高達(dá)50%;二是對(duì)于還沒(méi)形成專利的技術(shù),實(shí)現(xiàn)“技術(shù)落地”也是個(gè)“技術(shù)活”,畢竟技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化之間還有很大的距離,多數(shù)時(shí)候技術(shù)背后的團(tuán)隊(duì)與資源才是企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。
去年,某留學(xué)回國(guó)的博士科研團(tuán)隊(duì)帶回來(lái)了“葡聚糖三代”的專利技術(shù),楊雄將該專利技術(shù)連同整個(gè)科研團(tuán)隊(duì)打包,推薦給了當(dāng)?shù)匾患疑锛夹g(shù)企業(yè),專利方最后以技術(shù)入股的形式與企業(yè)達(dá)成合作,目前該項(xiàng)目進(jìn)展相當(dāng)順利。楊雄從這次撮合中收獲了經(jīng)驗(yàn),他表示每年從科研院校中誕生的專利技術(shù)非常多,高航正計(jì)劃盡量多地拿下這一塊的資源。
與IPgroug已經(jīng)成熟的業(yè)務(wù)模式尚有巨大差距,高航網(wǎng)目前仍處于本土化知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的摸索階段——提前對(duì)專利供求雙方進(jìn)行撮合,對(duì)接研發(fā)團(tuán)隊(duì)與需求企業(yè)雙方,助研發(fā)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)“技術(shù)孵化”、“技術(shù)融資”,為客戶企業(yè)提供整套所需技術(shù)的發(fā)展方案。
2015年,高航網(wǎng)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到4000萬(wàn)元,利潤(rùn)400萬(wàn)元,其中收90%來(lái)自專利運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù);專利累計(jì)轉(zhuǎn)讓量達(dá)到5002件,占市場(chǎng)份額約5%。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)處理的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)“用權(quán)”,也是知產(chǎn)服務(wù)業(yè)里唯一一項(xiàng)需要兼顧到供求雙方的服務(wù),講究對(duì)兩端資源的把握與利用。我們順勢(shì)盤(pán)點(diǎn)了行業(yè)里其他類型的4家企業(yè),分別是:知果果、八戒知識(shí)產(chǎn)權(quán)(豬八戒網(wǎng))、權(quán)大師以及新諍信。
知果果成立于2014年3月,是一家在線法律專業(yè)服務(wù)平臺(tái),創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)為一群法律服務(wù)行業(yè)的資深人士。知果果主要為用戶提供免費(fèi)的商標(biāo)注冊(cè)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù),是比較典型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理服務(wù)商。
在成立之初,知果果以免費(fèi)的商標(biāo)注冊(cè)為切口,進(jìn)入企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律服務(wù)領(lǐng)域。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)程序冗長(zhǎng)復(fù)雜,且對(duì)企業(yè)的價(jià)值有限,導(dǎo)致很多企業(yè)不愿因此付出高昂的服務(wù)費(fèi)用。就此,知果果通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式,以技術(shù)代替人工、流程標(biāo)準(zhǔn)化等方式,對(duì)注冊(cè)成本進(jìn)行了控制,為企業(yè)用戶提供了免費(fèi)的商標(biāo)注冊(cè)服務(wù)。
從知果果的網(wǎng)站上可以看到,除了免費(fèi)的國(guó)內(nèi)商標(biāo)注冊(cè)和國(guó)內(nèi)外觀專利注冊(cè)外,還包括一些付費(fèi)的服務(wù)項(xiàng)目,如美術(shù)作品著作權(quán)、商標(biāo)駁回復(fù)審、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、實(shí)用新型專利等。
這種商標(biāo)服務(wù)免費(fèi)的模式,將傳統(tǒng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盈利點(diǎn)由前期“跑腿式”的簡(jiǎn)單代理服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^(guò)后期的知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)等專業(yè)事務(wù)服務(wù)來(lái)盈利的模式。知果果的業(yè)務(wù)主要涵蓋商標(biāo)、專利、版權(quán)三大板塊,而以商標(biāo)板塊業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量最快速,其中主要盈利點(diǎn)是上述付費(fèi)項(xiàng)目。
根據(jù)百度新聞源最新的媒體報(bào)道顯示,今年5月,知果果宣布實(shí)現(xiàn)盈利。
融資經(jīng)歷:
2014年6月,天使輪,數(shù)百萬(wàn)美元,聯(lián)想之星;
2015年4月21日,A輪,370萬(wàn)美元,經(jīng)緯中國(guó)領(lǐng)投,聯(lián)想之星跟投。
商標(biāo)子行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度較高,是互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)行業(yè)的最佳突破口。
在知識(shí)產(chǎn)權(quán)行業(yè)里,線上公司在商標(biāo)服務(wù)業(yè)中占據(jù)主流位置,2015年前9個(gè)月互聯(lián)網(wǎng)公司占據(jù)商標(biāo)注冊(cè)量排名前四位。
從機(jī)構(gòu)商標(biāo)代理量來(lái)看,以北京集佳、廣州邦信為代表的傳統(tǒng)企業(yè)目前已經(jīng)被以知果果、豬八戒、中細(xì)軟等為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面超越。
但從另一方面來(lái)看,目前行業(yè)集中度較低,業(yè)內(nèi)公司無(wú)法發(fā)揮行業(yè)入口優(yōu)勢(shì),公司價(jià)值無(wú)法得到最大化的體現(xiàn)。
此外,互聯(lián)網(wǎng)公司的進(jìn)入也使得包括“擔(dān)保注冊(cè)”模式等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式初創(chuàng)于商標(biāo)行業(yè)。
從知果果和豬八戒來(lái)看,從商標(biāo)子領(lǐng)域發(fā)展起來(lái)的業(yè)務(wù)模式,會(huì)逐漸沿用至版權(quán)、專利等子領(lǐng)域,并依靠產(chǎn)業(yè)鏈的衍生獲取利潤(rùn)。
而低價(jià)(免費(fèi))+后續(xù)服務(wù)模式也能在一定程度上應(yīng)用于專利行業(yè)。
權(quán)大師屬于初創(chuàng)企業(yè),是一個(gè)鏈接企業(yè)用戶和專業(yè)代理人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái),于2015年9月上線。
權(quán)大師采用“免費(fèi)獲取流量+增值服務(wù)收費(fèi)”的盈利模式,商標(biāo)搜索、監(jiān)控,以及管理50個(gè)以下的商標(biāo)是免費(fèi)的。權(quán)大師的平臺(tái)可以直接對(duì)接工商局,機(jī)器可以在短時(shí)間內(nèi)處理幾千個(gè)案件,所有免費(fèi)服務(wù)都是由技術(shù)手段自動(dòng)處理,因此為每個(gè)用戶服務(wù)的成本實(shí)際上很低,每個(gè)新用戶的邊際成本幾乎是零。
增值服務(wù)方面,用戶對(duì)代理人的選擇需要收費(fèi),當(dāng)商標(biāo)管理超過(guò)50個(gè)時(shí)會(huì)有不同等級(jí)的收費(fèi),另外在撮合代理人上收取10%~15%的傭金提成。
根據(jù)百度新聞源最新的媒體報(bào)道顯示,今年9月,權(quán)大師CEO孟潭表示,目前平臺(tái)收支基本平衡。
融資經(jīng)歷:
2015年3月30日,天使輪,1000萬(wàn)人民幣,極客幫創(chuàng)投西山天使會(huì)
2016年3月2日,Pre-A輪,2000萬(wàn)人民幣,中路資本
維權(quán)行業(yè)主要的盈利模式分為兩類,一是收取固定的維權(quán)服務(wù)費(fèi),提供維權(quán)報(bào)告與相應(yīng)后續(xù)服務(wù);二是在收取少量費(fèi)用之外,雙方協(xié)定在一定基數(shù)之上,共享維權(quán)收益。
新諍信成立于2009年,目前是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)服務(wù)商之一,業(yè)務(wù)聚焦于知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)的保護(hù)維權(quán)服務(wù)領(lǐng)域。新諍信已于2014年啟動(dòng)了IPO上市申請(qǐng)。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)包括:商標(biāo)權(quán)保護(hù)、著作權(quán)保護(hù)、專利權(quán)保護(hù)、商業(yè)秘密保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、其他權(quán)利保護(hù)。新諍新主要通過(guò)“線上技術(shù)解決方案”和“線下專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)”相結(jié)合的服務(wù)體系,主動(dòng)地發(fā)現(xiàn)和預(yù)警客戶面臨的現(xiàn)實(shí)和潛在知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn),挖掘業(yè)務(wù)需求,從而為客戶提供整體知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)解決方案。
線上:開(kāi)發(fā)了模塊化、自選式的互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)平臺(tái)(商標(biāo)在線監(jiān)測(cè)和維權(quán)服務(wù)平
臺(tái)及文化產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)服務(wù)平臺(tái)),幫助客戶在線監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)活動(dòng),并智能化進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和分類處置,預(yù)防和控制網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)狀況。
線下:建立起線下專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì),為客戶提供市場(chǎng)調(diào)研、法律分析、現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法支持、賠償談判等知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)行動(dòng)。
咨詢方面,為客戶提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略、政策、管理、實(shí)務(wù)、市場(chǎng)調(diào)查等咨詢服務(wù),以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息檢索分析、數(shù)據(jù)加工、數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)服務(wù)等信息服務(wù)。
據(jù)新諍信的招股說(shuō)明書(shū)顯示,其針對(duì)不同業(yè)務(wù)類型采取不同的盈利收費(fèi)模式,具體如下:
報(bào)告期內(nèi),2012 年-2014 年知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)維權(quán)服務(wù)占公司的營(yíng)業(yè)收入分別為75.07%、80.57%、79.62%,占比維持較高水平,是公司的核心主營(yíng)業(yè)務(wù)。
2012 年度至2014 年度,新諍信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為6,871.25 萬(wàn)元、11,908.99萬(wàn)元和13,042.04 萬(wàn)元。2013、2014 年度的增長(zhǎng)率分別為73.32%和9.51%。
2012 年至2014 年,公司綜合毛利率分別為48.38%、50.40%和51.51%。報(bào)告期內(nèi),知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)維權(quán)服務(wù)的毛利率分別為46.66%、47.97%和51.79%。歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為1,624.41 萬(wàn)元、3,085.68 萬(wàn)元和3,306.33 萬(wàn)元。
PS.
權(quán)大師在維權(quán)方面涉獵,主要是兩方面:一是推出免費(fèi)的商標(biāo)監(jiān)控服務(wù),幫助客戶更好地進(jìn)行商標(biāo)監(jiān)控,隨時(shí)隨地了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手商標(biāo)狀況以及商標(biāo)申請(qǐng)進(jìn)程等;二是推出“權(quán)知道”咨詢問(wèn)答服務(wù),自動(dòng)將用戶的問(wèn)題推送給平臺(tái)上的代理人們,讓專業(yè)的代理人回答問(wèn)題。
總結(jié)
目前國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)規(guī)模大約有500-800億,從政策推動(dòng)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度上,整個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)行業(yè)千億市場(chǎng)規(guī)模正在形成。
說(shuō)幾點(diǎn)你們就明白了:
我國(guó)2015年研發(fā)投入達(dá)到14220億元,同比增長(zhǎng)9.2%,未來(lái)還將保持持續(xù)增長(zhǎng);
2015年我國(guó)商標(biāo)注冊(cè)申請(qǐng)265萬(wàn)件,連續(xù)位居世界第一;
專利數(shù)量快速增長(zhǎng),2015專利審計(jì)受理數(shù)達(dá)到300萬(wàn)件;
企業(yè)服務(wù)由單一代理發(fā)展到專利維權(quán),正逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈后端延伸。
伴隨專利申請(qǐng)量的指數(shù)型增長(zhǎng)以及后端市場(chǎng)的打開(kāi),知識(shí)產(chǎn)權(quán)行業(yè)將保持指數(shù)型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
前文提到知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)案例,這里我們也來(lái)總結(jié)一下用權(quán)、獲權(quán)和維權(quán)的三個(gè)環(huán)節(jié)。
獲權(quán)看“關(guān)系”——政府合作層次;用權(quán)市場(chǎng)化——空間最大;維權(quán)看技術(shù)——全網(wǎng)監(jiān)測(cè)能力。
獲權(quán)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)的開(kāi)始階段,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入給該環(huán)節(jié)帶來(lái)增長(zhǎng)新動(dòng)力。
目前行業(yè)集中度低,但未來(lái)隨著行業(yè)集中度的逐步提高,知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理公司有望通過(guò)入口優(yōu)勢(shì)順勢(shì)向下游延伸,同時(shí)利用大數(shù)據(jù)為后續(xù)包括交易、融資、衍生品等提供合理估值等服務(wù)。
用權(quán)是市場(chǎng)空間最大的市場(chǎng),通過(guò)有效的商業(yè)運(yùn)作最有可能獲得巨大利潤(rùn);且看中國(guó)IPgroup的崛起。
而國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境導(dǎo)致維權(quán)難度較大,要求相應(yīng)公司有足夠的技術(shù)支撐;而隨著行業(yè)的發(fā)展成熟,維權(quán)環(huán)節(jié)的盈利新模式會(huì)更普及。
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