最新一期財報業(yè)績顯示，樂信（NASDAQ：LX`）的表現(xiàn)成績十分亮眼。樂信營收20億元人民幣，同比增長22％；經(jīng)營毛利9.07億，同比增長101％；凈利潤5.83億，同比增長228％。

創(chuàng)頭條記者統(tǒng)計，截止2019年6月17日，樂信的市值為19.38億，在海外上市金融科技企業(yè)中，位列眾安在線和360金融之后。此外，樂信還獲得高盛、瑞銀、華興資本、德銀、法國巴黎銀行、美銀美林、野村和星展等八大投行的“買入”評級，“買入”數(shù)量為在美上市金融科技股中最高。

對于上述業(yè)績指標，樂信相關(guān)負責人表示，原因得益于對新消費人群需求的洞察與服務能力提升以及金融科技持續(xù)高投入形成的技術(shù)壁壘。

中國當前正面臨消費結(jié)構(gòu)升級機遇，隨著主流消費人群的代際更迭，中國消費進入到了以科技、品質(zhì)和服務驅(qū)動的新時代。

樂信關(guān)注白領(lǐng)階層年輕人群，利用金融科技手段連接金融機構(gòu)，把新消費中資金需求信息匹配給資金供給方，做到信息合理、快速匹配，從而獲得自身的發(fā)展。正如樂信CEO肖文杰所說，“只有擁抱新消費，才能帶來高增長?！背俗陨韮?yōu)勢外，這或許是樂信在新消費市場快速增長的大趨勢下獲得不斷發(fā)展的必備條件。

起家場景消費

工商資料顯示，樂信在2013年10月成立，前身為分期樂商城，是中國最早的分期電商平臺。據(jù)統(tǒng)計，京東白條在2014年上線，螞蟻花唄2015年上線。

經(jīng)過四年的發(fā)展，樂信于2017年12月在美股上市，作為分期電商第一股，樂信旗下分期樂電商目前已經(jīng)擁有從3C數(shù)碼到服飾美妝等十多個商品品類。

樂信相關(guān)負責人表示，目前，分期樂商城已與蘋果、寶潔、飛利浦、OPPO、vivo、美的等眾多知名品牌建立了官方合作，成為品牌銷售量僅次于京東、天貓的第三大互聯(lián)網(wǎng)渠道，定位在覆蓋中國優(yōu)質(zhì)高成長人群的分期消費需要。

截至2019年1季度，樂信用戶達到4220萬。分期樂商城GMV達17億，同比增長41.8％，是同期社會零售總額增幅的5倍，是全國實物網(wǎng)上商品零售額增幅的2倍。

在新消費領(lǐng)域，樂信與更多垂直電商平臺建立合作，獲取更多優(yōu)質(zhì)新用戶的同時，也為現(xiàn)有用戶拓展了更多優(yōu)質(zhì)消費場景。第三方數(shù)據(jù)研究機構(gòu)艾媒咨詢2018年發(fā)布的調(diào)研報告顯示，分期樂已成為90后分期消費的首選平臺。不斷深耕消費場景也成為樂信發(fā)展的核心優(yōu)勢之一。

內(nèi)核：構(gòu)建金融科技壁壘

據(jù)了解，樂信定位是一家技術(shù)驅(qū)動型的金融服務公司。

在新消費市場中，樂信加大的科技投入，持續(xù)強化金融科技，構(gòu)建技術(shù)壁壘。

據(jù)樂信財報顯示，2019年1季度，樂信研發(fā)投入達9380萬，比去年同期6810萬增長37.8%，占樂信運營支出超25%?；仡欉^往財報，這個比例也在逐年上升。在上市金融科技企業(yè)中，樂信金融科技投入力度、研發(fā)人員占比，均處于領(lǐng)先地位。

目前，樂信已在風控、資產(chǎn)撮合以及客服運營等方面全面運用人工智能技術(shù)，幫助樂信金融合作伙伴有效率地連接更多消費者。

樂信自主研發(fā)的AI風控引擎“鷹眼”系統(tǒng)，把很多金融弱變量信息通過模型變成一個與金融強變量相關(guān)的信息，幫助傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋以前覆蓋不到的客戶，尤其年輕用戶。

據(jù)悉，“鷹眼”擁有7500多個風控模型數(shù)據(jù)變量，幾百種模型，針對不同的人群，有不同的評估的方法，可對98%的訂單全自動審核，秒級反饋結(jié)果。此外，也是樂信研發(fā)的第二套AI系統(tǒng)海量小微金融資產(chǎn)處理技術(shù)平臺“蟲洞”，它具備千億級資產(chǎn)管理規(guī)模，日吞吐百萬訂單，可將優(yōu)質(zhì)消費金融資產(chǎn)實時推薦給金融合作伙伴。

例如，當用戶在分期樂下單后，其互聯(lián)網(wǎng)電商行為數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)等都會自動進入到“鷹眼”引擎中。運用機器學習，“鷹眼”引擎對用戶的還款能力、還款意愿、穩(wěn)定性等作出評估，并自動完成即時預警、攔截以及分析部署等功能。

經(jīng)過鷹眼系統(tǒng)篩選后，這些消費需求信息都會實時進入到“蟲洞”系統(tǒng)中，系統(tǒng)會根據(jù)資產(chǎn)狀況自動對資產(chǎn)進行分級、定價，再按照接入“蟲洞”系統(tǒng)中的不同資金方提交的資產(chǎn)要求，將這些消費金融資產(chǎn)推薦給金融機構(gòu)。金融機構(gòu)可以實時在線地完成開戶、授信、放款整個流程以提升了消費金融服務的效率。

樂信上市以來，強力投入金融科技尤其是人工智能在消費金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應用力度，同時，持續(xù)將自身獲客、大數(shù)據(jù)風險管理、場景運營等科技力量對外開放。

銀行等金融機構(gòu)在消費金融領(lǐng)域探索多年，在持牌經(jīng)營，資金充足、產(chǎn)品及風控能力優(yōu)勢明顯，兩者的優(yōu)勢形成了天生的互補性，二者合作極大地提升了金融機構(gòu)的服務半徑和效率，幫助消費金融公司觸達到更多用戶。

同時，樂信開創(chuàng)的“電商+金融”這一場景性消費金融模式，讓金融機構(gòu)直接助推消費升級。

據(jù)了解，在合作伙伴上，樂信目前已有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等超過100家金融機構(gòu)與樂信開展合作。此前，南京銀行副行長周文凱則認為，南京銀行與分期樂商城已形成了良好的合作關(guān)系，雙方有望在場景搭建、用戶運營以及智能風控等更廣闊的維度上深入合作，用科技共同為消費者賦能。

數(shù)據(jù)顯示，2019年1季度，樂信通過為各類金融機構(gòu)服務而獲得的金融科技收入達到9.11億，一個季度就接近去年全年的一半。在新消費市場中，“金融+科技”提升了服務快速增長的新消費需求的半徑和效率。

定位：發(fā)力新消費

清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院院長李稻葵認為，新消費孕育著經(jīng)濟增長新的動力，會給中國經(jīng)濟帶來強勁增長，也給金融機構(gòu)和金融科技公司創(chuàng)造了巨大的機遇。李稻葵說道，新消費的一個重要表現(xiàn)就是信用消費的興起。隨著新消費時代的到來，消費金融是一項重要產(chǎn)業(yè)。消費金融通過刺激消費，有利于經(jīng)濟的增長。數(shù)據(jù)顯示，消費是經(jīng)濟增長的最大引擎，中國消費對GDP貢獻比重已經(jīng)超過了投資，2018年是76.2%。

隨著90、95后成為中國主流消費人群，中國的消費結(jié)構(gòu)將加速升級，迎來一個新消費時代。年輕人的消費需求是未來中國經(jīng)濟增長的核心動力，樂信一直倡導合理分期的理念，將幫助年輕人形成良好的財商意識，快速成為經(jīng)濟增長的主體。

為了更好地服務年輕人不斷變化的消費需求，今年樂信提出新的戰(zhàn)略，上線了“樂卡”等權(quán)益類產(chǎn)品，未來將圍繞新消費，在消費場景、消費權(quán)益以及消費金融方面深入布局。?

肖文杰稱，消費對經(jīng)濟增長拉動力越來越強，增長空間也很大，新消費時代正在到來，新消費時代特征是新人群、新需求和新方式。

對于樂信的未來發(fā)展，創(chuàng)頭條將持續(xù)關(guān)注。

創(chuàng)頭條（Ctoutiao.com）獨家稿件，轉(zhuǎn)載請注明鏈接及出處。本文作者：陳卓，微信：cz18510378718

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，整個互金市場在政策的監(jiān)管下，主體們紛紛思考轉(zhuǎn)型。創(chuàng)頭條專訪業(yè)內(nèi)人士，探討2019年互金商業(yè)模式以及轉(zhuǎn)型方向，同時分析未來商業(yè)前景。

更多精彩內(nèi)容，可關(guān)注專題【互金轉(zhuǎn)型2019】

您也可以關(guān)注我們的官方微信公眾號（ID：ctoutiao），給您更多好看的內(nèi)容。