誤上征信、增速放緩，小米金融近日被推到風(fēng)口浪尖上。

此前，用戶在小米金融按時(shí)履約還款卻被資金出借銀行發(fā)送“逾期警告”短信。面對(duì)這樣的問(wèn)題，小米金融官方微博回應(yīng)表示，已經(jīng)協(xié)同制定了此事的解決方案，盡快為用戶解決問(wèn)題，在30天內(nèi)根據(jù)實(shí)際還款情況更新正確信息。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士告訴創(chuàng)頭條記者，小米金融在2015年起步，依托小米科技生態(tài)鏈，是一家較為年輕的公司。“可能一些大公司早已走過(guò)的路，小米金融還正在摸索，有一些問(wèn)題還無(wú)法避免。”

然而，在增速方面，小米金融進(jìn)入到一定的瓶頸期。創(chuàng)頭條記者查閱其2018年年報(bào)顯示，截至去年底，小米金融貸款余額達(dá)109.96億元，同比增長(zhǎng)23.44%。與2017年同比增長(zhǎng)422%相比，貸款增速驟降。

實(shí)際上，在硬件銷售下降的趨勢(shì)下，不僅僅是小米金融，小米金融所依賴的生態(tài)體系也棋至中局，迫切需要尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

獲客走向瓶頸

天眼查資料顯示，上海小米金融信息服務(wù)有限公司成立于2015年7月，法定代表人為洪峰，同時(shí)，洪峰也是小米科技創(chuàng)始合伙人和副總裁。截至目前，成立四年的小米金融截至目前擁有了券商、銀行、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、商業(yè)保理等多塊金融牌照。

實(shí)際上，據(jù)小米集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，小米金融主要依托小米生態(tài)，2018年仍然處于虧損狀態(tài)，但對(duì)于具體全年的營(yíng)收凈利數(shù)據(jù)沒(méi)有更多披露。

小米金融原CRO兼信貸負(fù)責(zé)人陳曦曾表示，“我們很少做外部用戶的業(yè)務(wù)，主要還是針對(duì)小米體系內(nèi)的用戶，而且這部分用戶的需求仍未完全滿足。另外我們針對(duì)米粉還有額度和利率的優(yōu)惠?！?/p>

目前，小米貸款是小米金融的核心業(yè)務(wù)，在2016年前后有高速的增長(zhǎng)率。

小米貸款業(yè)務(wù)開啟之初，主要針對(duì)小米生態(tài)鏈內(nèi)部的用戶提供服務(wù)——直接在小米手機(jī)中預(yù)裝小米貸款A(yù)PP，用戶購(gòu)買手機(jī)并開始使用后，即可看到相關(guān)入口。有分析人士指出，小米貸款前期增速很快，在于米粉人群數(shù)量龐大，與現(xiàn)金借貸的目標(biāo)用戶契合度很高。

數(shù)據(jù)顯示，小米金融貸款余額從2015年的約1億元猛增至2016年末的16.13億元。與此同時(shí)，在2015年和2016年，小米手機(jī)的銷售量分別為近6655萬(wàn)部、近5542萬(wàn)部。2017年4月，小米貸款A(yù)PP開始在各大安卓市場(chǎng)上線，在預(yù)授信模式的基礎(chǔ)上，逐步開放了申請(qǐng)制，面向外部客群。2017年末，小米金融貸款余額增長(zhǎng)至84.18億元，同比增長(zhǎng)422%。

生態(tài)調(diào)整，能否再創(chuàng)高光時(shí)刻？

然而，隨著智能手機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，小米手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量卻日益下滑。2018年，小米手機(jī)銷量雖超1億部，但增速明顯放緩。2018年第四季度小米手機(jī)銷量暴跌，同比下降35%。2019年第一季度，小米手機(jī)出貨量2790萬(wàn)臺(tái)，同比下滑1.76%。

與此同時(shí)，截至2018年底，小米金融貸款余額達(dá)109.96億元，同比增長(zhǎng)23.44%。但與2017年相比，小米貸款增速驟降。

實(shí)際上，小米金融所依賴的小米生態(tài)體系已經(jīng)進(jìn)入了調(diào)整期。今年5月份，雷軍重新回到小米，親任小米中國(guó)區(qū)總裁。從小米目前的調(diào)整戰(zhàn)略布局看，主要為在新零售戰(zhàn)略指導(dǎo)下發(fā)展硬件、loT業(yè)務(wù)。硬件仍是所有業(yè)務(wù)的支撐點(diǎn)，目前，小米手機(jī)已經(jīng)完成了產(chǎn)品中高低端的劃分，對(duì)標(biāo)不同客戶群。

所謂新零售，最早是馬云在2016年提出的。彼時(shí)，阿里的線上份額已經(jīng)較為成熟，但是內(nèi)部GMV卻在下降，遇到增長(zhǎng)天花板。新零售的思路在于，到線下市場(chǎng)去做下沉，把線上線下市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。自馬云提出新零售戰(zhàn)略以后，阿里開始挖掘迅線上以前覆蓋不到的人群，重新激活阿里的GMV和營(yíng)收。

有業(yè)內(nèi)人士表示，小米現(xiàn)在面臨的是與阿里之前的問(wèn)題差不多，小米在線上到2016年就已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)姆蓊~了，但是在進(jìn)軍線下的過(guò)程中，一直不占據(jù)優(yōu)勢(shì)。隨著華為和VIVO等品牌線上線下的快速發(fā)展，導(dǎo)致小米國(guó)內(nèi)市場(chǎng)下滑，增長(zhǎng)非常依賴于印度在內(nèi)的海外市場(chǎng)。

對(duì)于小米新零售的發(fā)展，目前主要依托l(wèi)oT生活消費(fèi)產(chǎn)品的布局演變的自有品牌“小米之家”的零售市場(chǎng)和戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)。資料顯示，雷軍對(duì)于新零售的發(fā)展十分重視，甚至親自到四五線小城，探索小米之家的新發(fā)展模式。

小米的loT目標(biāo)是推動(dòng)傳統(tǒng)家電的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，目前已經(jīng)進(jìn)軍家用電器有電視、空調(diào)、凈水器等產(chǎn)品?；谛∶自谑謾C(jī)行業(yè)中并沒(méi)有突出的技術(shù)含金量，小米集團(tuán)決心5年投入100億元用于此戰(zhàn)略。

巨資投入新的產(chǎn)業(yè)鏈表明小米科技和小米金融都需要一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。實(shí)際上，基于loT的新零售，小米集團(tuán)在5G的推動(dòng)下會(huì)否帶來(lái)新的一輪增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)表示值得觀望，畢竟小米有是一個(gè)龐大的體量，也有較好的用戶基礎(chǔ)。

對(duì)此，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院助理教授陳文告訴創(chuàng)頭條記者，“互聯(lián)網(wǎng)搞金融的打法是從獲客到變現(xiàn)。小米獲得是年輕人的客，變現(xiàn)主要寄希望于后期。在華為、vivo的市場(chǎng)滲透下，米粉可能就已經(jīng)遷移到別的生態(tài)圈了；如何鎖定這些米粉跟隨這些米粉成長(zhǎng)，在這些米粉具備更高金融消費(fèi)能力的時(shí)候進(jìn)行充分變現(xiàn)，是小米金融面臨的挑戰(zhàn)。”

對(duì)于調(diào)整后的小米生態(tài)會(huì)否帶來(lái)小米金融的增長(zhǎng)，創(chuàng)頭條記者將持續(xù)關(guān)注。

創(chuàng)頭條（Ctoutiao.com）獨(dú)家稿件，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明鏈接及出處。本文作者：田夢(mèng)

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